CARES Act 401k Återtagningsregler: Vad du ska veta innan du drar tillbaka

Regeringen undertecknade CARES-lagen i lag den 27 mars i år i ett försök att hantera det ekonomiska nedfall som orsakats av coronavirus. Lagförslaget ger lättnad till små företag och individer i form av skatteavdrag, stimulanscheck, lån och utvidgade arbetslöshetsersättning, bland andra överväganden - och det lindrade också vissa regler för att göra uttag från din 401k.

”Under normala omständigheter, om du drog tillbaka från ditt pensionskonto före ålder 59, skulle det vara det en straff på 10 procent för tidig återkallelse, som CARES-lagen tillfälligt avstår, säger Kenneth Lin, grundare och VD för CreditKarma. "Och alla som har fått diagnosen COVID-19 eller någon som har lidit ekonomiskt svårt på grund av COVID-19 kan nu ta ut upp till 100 000 dollar från sina pensionsplaner."

Innan pandemin säger Lin att du bara skulle ha tillåtit att ta ut antingen $ 50 000 eller 50 procent av ditt intjänade saldo, beroende på vad som var mindre. Gränserna för 401k-lån har också höjts: Deltagarna kan låna upp till 100 procent av sitt intjänade saldo, upp till 100 000 dollar, från sina 401k och betala tillbaka det över tid.

Med dessa förändringar i åtanke kanske du undrar om att dra tillbaka från din 401k nu kommer att hjälpa din ekonomiska situation, men Lin säger att väga ditt beslut noggrant och att bara överväga den här vägen om du är i svårt.

”Om du och din familj kämpar för att täcka grunderna - tänk på att hyra och köpa matvaror - detta kan vara det enda alternativet för dig, så länge du först har uttömt alla andra inkomstkällor, ”Lin säger. "Men om du letar efter extra kontanter för att täcka något utöver nödvändigheter, är det inte dags att dra sig ur dina 401k."

RELATERAD: Banker, borgenärer och mer erbjuder tillfredsställelse för dem som påverkas av Coronavirus - här är vad du behöver veta

Innan du drar ut från ditt pensionskonto säger Lin att det är viktigt att först förstå alla dina alternativ. Du kanske kvalificerar sig för arbetslöshet eller kan få befrielse från dina kreditkortsföretag om uppskjutna betalningar eller lägre räntor, som båda är alternativ att sträva efter innan man gör 401k uttag.

"Var inte rädd för att använda din räddningsfond", säger Lin. "Coronavirus-pandemin har skapat en nödsituation för många amerikaner, så uttömmande att besparingar innan du doppar i dina pensionsfonder."

Om du ännu inte har lagt in dina skatter för i år kan du fortfarande förvänta dig en återbetalning i år. Att använda dessa pengar för att få slut kan mötas kan vara ett bättre drag än att ta från din pension också, säger Lin.

Bobbi Rebell, CFP, personlig ekonomi expert på Tally, instämmer.

”Börja med saker som du inte behöver betala tillbaka, som arbetslöshet. Stimulakontroller är också till hjälp, liksom förlåtbara lån eller bidrag om du eller ditt företag är kvalificerat, säger hon. ”Du kan också arbeta för att sänka de finansiella förpliktelserna genom att göra saker som att konsolidera alla utestående skulder som du kan ha med en app som Tally, som hjälper användare att betala av högränta kreditkort skuld."

Meghan Murphy, vice ordförande för global tankeledning på Fidelity Investments, rekommenderar att du använder ditt hälsosparekonto eller HSA att hantera kvalificerade medicinska utgifter, undersöka eventuella mäklarkonton eller överväga a hemmaplan av kredit. Du kan också överväga att dra dig från en Roth IRA, eftersom dessa uttag vanligtvis är skatte- och strafffria, tillägger hon.

Om du behöver personlig anpassning föreslår Rebell att du konsulterar en betrodd ekonomisk planerare eller en HR-chef på din arbetsplats innan du gör några drag. Rebell säger att du har fram till 23 september, CARES Act 401k återkallningsfrist, för att överväga ett tillbakadragande. Efter 2020 kommer lagförslagets bestämmelser inte längre att gälla.

Det här nya alternativet kanske låter som en livflotte för vissa människor i desperat behov av medel, men att ta ut pengar från din pension konto för tidigt har också en nackdel, även med CARES-lagen på plats för att begränsa avgifterna och påföljderna för att göra så.

"Den största fallgropen är att du troligen gör allvarliga skador på din egen framtida ekonomiska säkerhet," säger Rebell. "Inte bara missar du pengarna som växer över tid, men om du slutar att bidra till dina 401k missar du också företagets matchande fonder."

Medan CARES-lagen har ökat beloppet som du kan låna eller ta ut och ta bort vissa påföljder måste du fortfarande betala tillbaka pengarna eller betala skatter för ditt uttag, säger Murphy. Om du väljer ett 401k-lån kan du undvika att betala skatter på pengarna du tar från dina 401k, men du måste betala tillbaka pengarna. Om du väljer ett uttag av 401 000, måste du betala inkomstskatter för de pengarna, men du kan sprida dessa skattebetalningar över tid, upp till tre år. CARES-lagen eliminerar 10 procents straff vid uttag; 401k-lån har inga påföljder så länge de betalas tillbaka inom den föreskrivna tidsramen.

”Kontoinnehavare har upp till tre år på sig att betala skatt för uttag. Pengarna kan också betalas tillbaka till en pensionsplan inom tre år för att hjälpa dig att hålla reda på dina pensionsmål, säger Murphy.

Men att betala tillbaka pengarna kan vara svårt, om inte omöjligt, för vissa människor som finner sig desperata nog att behöva detta alternativ. Om krisen i coronavirus också får dig att förlora jobbet får du en förlängning för att betala tillbaka pengarna, men det kommer att variera efter plan.

"Vissa planer tillåter inte lån, och andra kan ha olika återbetalningsvillkor, så du måste kontrollera din individuella plan," säger Rebell.

Om du har konsulterat med experter, tagit hänsyn till dina andra alternativ och ändå beslutat att dra pengar från dina 401k, kontakta dina pensionsplanledare.

Murphy säger att man kommer ihåg att betalningar automatiskt dras från din lönecheck, så att din hemlön sänks. Du bör också undvika att dra ur din 401k flera gånger och försöka att inte ta mer än du behöver. Om du planerar att återbetala pengarna, om möjligt, försök att fortsätta spara för pensionering när du arbetar för att betala tillbaka lånet och kom ihåg att om du plötsligt byter jobb, kommer du troligen att behöva betala återstoden av ditt lån omedelbart.

Rebell säger att det tar tid att få dina pengar i hand varierar efter plan, så det är bättre att få ett försprång nu.

”Om du är i riktigt svåra omständigheter och detta är din sista utväg, gör vad du måste göra. Ingen dom, säger Rebell. "Men alla andra bör undvika det."