Hur man hanterar skuld och bevara ditt ekonomiska välbefinnande

Att prata om pengar - med vänner, med familjemedlemmar, med kollegor - kan ofta inspirera skuldkänslor och skam. Det är förståeligt: ​​Pengar är ett rörligt ämne, och allas situation, mål och möjligheter är olika. Prata med din vän med den välfyllda nödfond när du fortfarande kämpar för att ta reda på hur man tar sig ur kreditkortsskulden kan få dig att känna dig otillräcklig eller skämmas över dina egna utgiftsvanor. Det är lätt att känna att du faller bakom eller inte gör tillräckligt för din ekonomiska framtid, särskilt om du har skuld.

"Ekonomi rankas ofta som den bästa källan till stress för amerikaner," säger Ken Lin, grundare och VD för Credit Karma. "Ekonomisk nöd - särskilt på grund av skuld - kan påverka allvarligt hur självsäkra människor känner för sitt ekonomiska välbefinnande, men det behöver inte."

Ekonomiskt välbefinnande handlar om att skapa övergripande ekonomisk hälsa och lära sig hur man lyckas hantera dina ekonomier. Att göra det innebär att du naturligtvis är väl förberedd för ekonomiska utmaningar, men att öva ekonomiskt välbefinnande kan också ha positiva fördelar med mental hälsa, inklusive ökat självförtroende. Och till skillnad från vad du kanske tror, ​​att hålla skuld inte nödvändigtvis hämmar din förmåga att ha god ekonomisk hälsa.

"Det är OK att ha några skulder," säger Brian Walsh, en certifierad ekonomisk planerare med SoFi. "Egentligen finns det inget rätt svar för alla när det gäller någonting personlig relaterad."

Att ha skuld förhindrar inte i sig att du får ekonomiskt välbefinnande, men bara om det är det lyckades bra: Att låta skuld komma bort från dig är ett uppenbart tecken på att du inte har din ekonomi under kontrollera. Oavsett om du har långfristig skuld - till exempel studielån eller inteckning - eller om du nyligen har samlat skuld på grund av ekonomiska utmaningar orsakade genom coronavirus-krisen kan din strategi för att betala tillbaka det få enorma konsekvenser för ditt totala ekonomiska förtroende och ekonomiska wellness.

"Om du lever med skuld på ett sätt som känns utan kontroll eller full av ånger, så kan det absolut undergräva ditt ekonomiska förtroende," säger Kimberly Palmer, en expert för personlig ekonomi på NerdWallet. ”Skuld är dock inte alltid förknippat med negativitet. Vissa typer av skulder hjälper dig att uppnå andra mål, som studielån som hjälper dig att följa det liv du vill ha eller en inteckning som hjälper dig att få det hem du vill ha. Det beror verkligen på varför du tog på dig skulden och hur du klarar av att betala den. Om du gjorde ett medvetet val att ta på sig skulden och betala av det passar in i din budget varje månad, kan det känns som en positiv sak. ”

Nyckeln till att hantera alla typer av skulder - till och med nyligen ackumulerade skulder med hög ränta, till exempel kreditkortsskuld som uppstod efter att du oväntat tappat ett jobb eller inkomst - är att göra en plan att betala av det. (Du måste naturligtvis först sluta samla upp skulder.) Även en årslång plan kan öka ditt förtroende för din förmåga att betala tillbaka skulden och därmed öka din totala ekonomiska välbefinnande.

RELATERAD: Banker, borgenärer och mer erbjuder tillfredsställelse för dem som påverkas av Coronavirus - här är vad du behöver veta

Det första steget, enligt Walsh, är att förstå om din skuld är ett problem. "Inte all skuld skapas lika," säger han. I allmänhet är alla skulder med en ränta på mer än 7 procent dåliga skulder, medan allt med en ränta på mindre än 7 procent är god skuld. Att betala av dålig skuld - kallas sådan för att det snabbt samlar stora mängder ränta och därmed ökar det totala beloppet du är skyldig - bör ha företräde framför att eliminera god skuld helt.

Palmer föreslår att man tänker på låga räntebetalningar som bara en månadskostnad. På SoFi rekommenderar Walsh en modifierad snöbollssätt för att betala av skulder: Gör minsta betalning på alla dina skuld, och arbeta sedan med att betala ner din minsta dåliga skuldbalans först, även om den inte har den högsta räntan Betygsätta. När denna skuld har betalats, gå till nästa minsta saldo osv.

Matematiskt kan det ta mer tid att betala av skuld på detta sätt än att skära bort din största saldo eller den högsta ränteskulden först säger Walsh, men det har mer synliga tecken på framsteg, så att människor känner sig motiverade och uppmuntras att fortsätta betala ner skuld. Det är viktigt att förbli motiverad: En konsekvent, regelbunden betalningsplan är det enda sättet att eliminera alla skulder, och att förlora motivation halvvägs genom din plan och ge upp kan radera alla dina framsteg.

Att göra det till ditt uppdrag att minska skuldbeloppet betyder dock inte att du måste offra några icke-väsentliga utgifter.

"Att betala av skulder betyder inte nödvändigtvis att du alltid måste säga" Nej ", säger Lin. "Det handlar snarare om att prioritera dina utgifter på ett sätt som fortfarande låter dig njuta av ditt liv medan du arbetar stadigt mot att vara skuldfri."

Alla tre experterna håller med om att det handlar om balans och måttlighet: Du vill undvika att samla in mer skuld, men du kan hitta en balans mellan att betala låga skulden långsamt och fortsätta arbeta mot andra ekonomiska mål, som att spara för pension, köpa ett hus, eller spara för en stor semester eller splurge.

"Även när du betalar skuld kan du fortfarande sträva efter andra mål och aktiviteter," säger Palmer. "Du måste bara anpassa dina skuldbetalningar till din totala budget."

Det första steget för att uppnå ekonomisk välbefinnande i skuld är att skapa en plan för att hantera den skulden, men det är det inte en möjlighet för alla, särskilt just nu, när arbetslösheten är på en högsta tid och många utsätts för ekonomiska svårigheter på grund av koronaviruset kris. Om du för närvarande samlar skuld för att betala för väsentligheter, är det troligtvis lite du kan göra förrän ekonomiska förhållanden förändras. i den situationen vill du ta skuld med avsikt och göra allt för att begränsa hur mycket du lånar.

"I slutändan handlar det om att göra det på kort sikt och samtidigt minimera långvariga skador," säger Walsh.

Genom att minimera hur mycket du lånar, minskar du hur mycket du måste betala tillbaka i framtiden, när du kan göra betalningar igen. Du gör det också lättare för ditt framtida jag att fortsätta arbeta mot andra ekonomiska mål, mål som kanske måste skjutas upp för nu. Ackumulering av skuld kan förlänga tiden det tar för dig att nå dina mål, men det gör det inte omöjligt, så länge du gör en plan för att hantera den skulden.

"Det kommer inte att förstöra allt i framtiden," säger Walsh.

Ekonomiskt välbefinnande är allt i planeringen. Gör en plan nu så kommer din framtida ekonomiska hälsa att gynnas.