Så pratar du med dina föräldrar om deras pengar

Rika föräldrar har förmodligen redan ett fastighetsplanerings- och ekonomisteam på plats. Ändå bör du få en uppdatering. Använd dina åldrar som riktlinje för när du vill ta upp ämnet.

"Jag har en 40/70 regel, vilket betyder att om du är 40 eller om dina föräldrar är 70", säger Jody Gast Friend, vice ordförande för vård på Care.com och författare till Mitt föräldersvakt. ”Men ju tidigare desto bättre. När min pappa fick demens insåg jag att du aldrig kan börja för tidigt. ”

För att få konversationen att känna sig mindre hotande och påträngande, öppna genom att säga att du behöver deras råd. Dela sedan in dina frågor: Vad anser de vara bästa metoderna för att hantera ekonomi? Vilka pappersarbete har de slutfört (långtidsvårdsförsäkring, livsvillkor, ekonomisk fullmakt)? Vilka är deras tankar om hemsjukvård kontra boendeboende, och hur planerar de att ha råd med sin livsstil under åren? Var noga med att ta reda på hur du kontaktar deras advokat eller ekonomiska planerare, samt var deras egendom planerar dokument.

Skuld är en verklighet för mer än 60 procent av amerikanerna 65 år och äldre, men du kanske inte är medveten om det är fallet för din mamma och pappa.

"Många föräldrar är generade och vill inte att deras barn ska veta det," säger Shirley Whitenack, en äldreomsorgsadvokat i Florham Park, New Jersey.

Om de är i hålet när de dör, kommer deras skuld sannolikt inte att skickas till dig, såvida du inte är en person på deras kreditkort eller inteckning. (Skulden överförs emellertid till boet och måste lösas innan arv delas ut.) Om dina föräldrar måste luta dig på du ekonomiskt under de senare åren, bestäm dig om det bästa sättet att gå in - kanske räkningar kvar i deras namn men du betalar dem från ditt konto, för exempel.

Du bör också försöka förstå deras största pengar bekymmer: "Låt dem veta att du vill hjälpa dem att leva bekvämt och undvika konkurs," säger Whitenack. Föreslå att de når ut till en ideell kreditrådgivningsbyrå för hjälp med att skapa en budget, säger Bill Fay of Debt.org. Du kan också kontrollera det rikstäckande Eldercare Locator hitta lokala organisationer som hjälper till med ekonomisk planering eller fastighetsdokument.

När lugna, tydliga sinnen råder, hoppas på chansen att bli organiserade. Börja konversationen med att säga, "Jag vill vara till hjälp i framtiden, så jag måste samla in information nu, medan livet är bra." Var bara tydlig att du hotar inte deras oberoende, säger Whitenack - du vill helt enkelt vara beredd om något oväntat dyker upp (som såg Covid-19 kommande?).

Ta reda på var dina föräldrar förvarar de viktiga bankdokumenten och starta en ”I fall av nödsituation” -fil; skanna pappersarbete och dela filen med dina syskon. När du är på det kan du se om dina föräldrar behöver effektivisera sin ekonomi - kanske de kan konsolidera konton så att de är lättare att hantera. En budgetering-app som Truebill eller Klarhet pengar kan spåra prenumerationer och utgifter på ett ställe. Be dina föräldrar att registrera dig och dela inloggningen så att du kan checka in vid behov.

Så tufft som det är, just nu måste du vara direkt. Se till att din förälder har förordningsdirektiv och få dem att fylla i ekonomiska och medicinska fullmaktsformulär för att ge dig (eller en annan familjemedlem) rätten att hantera pengar och beslut om hälsovård som tyvärr kommer snabbt och rasande, Whitenack säger.

Om din förälder har en diagnos men fortfarande är aktiv och kognitivt frisk, sträva efter en balans mellan glädje och medkänsla. "Du behöver inte ta ansvar," säger Gast Friend. "Det kan få din förälder att känna att deras rättigheter tas bort."

Oavsett vad, diskutera långtidsvårdens önskemål och ta reda på en budget: Den genomsnittliga kostnaden för en assistentboende-anläggning är $ 48 600 per år, och den inhemska vården är i genomsnitt 23 $ per timme. "Eldercare är en enorm kostnad, och majoriteten av människor är inte tillräckligt väl rustade för att självfinansiera det i flera år," säger Gast Friend.

Mamma bor i Florida, du är i Indiana, och din bror är upptagen med sina svärföräldrar i Vermont. Fortfarande bör alla komma på samma sida om dina föräldrar förväntningar. Bestäm först om du eller ett syskon kommer att starta konversationen och meddela sedan tydligt att du är där för dina föräldrar, trots hundratals miles som skiljer alla.

Be dem dela sina långsiktiga planer för både deras ekonomi och dagliga vård. Din familj kanske också vill överväga att anställa en äldrexpert för att utvärdera säkerhetsfrågor i dina föräldrarnas hem, förespråka för dem och förmedla familjediskussioner (hitta en på Åldrande livsvård). En första konsultation kan variera mellan $ 300 och $ 800, och ytterligare tjänster kan kosta mellan $ 100 och $ 250 per timme. Fortsätt alltid i slingan - och var inte blyga över att skicka mamma och pappa stafettpinnen till ett syskon om dina föräldrar undviker konversationen. Ibland krävs allt en annan röst för att få människor att lyssna. Det kan vara frustrerande, men det kan bara göra susen.