Vad är hemmakapitalet och mer som husägare bör veta

Chansen är stor, om du är en husägare, vet du vad det egna kapitalet är, även om det inte talas så mycket om det steg för att köpa ett hus. Om du har hört ordet men inte vet vad som är bostadsekonomi, var uppmärksam: Hemmapitalet är i huvudsak ditt hemvärde när du fakturerar hur mycket du fortfarande är skyldig på ditt hypotekslån.

Även om du vet vad det egna kapitalet är, kan du med säkerhet säga att du vet hur ett hemkapitallån eller ett hemkapitallån (även kallad HELOC) fungerar? Om du inte kan, här är en guide om vad det är och hur du kan använda ett eget kapital för allt från högskolelån till renoveringsprojekt. (Tyvärr kan det inte hjälpa dig att täcka de irriterande kostnad för att sälja ett hus.)

Vad är det egna kapitalet?

När du köper ett hem betalar du vanligtvis inte med kontanter. De flesta människor gör en betydande

utbetalning på ett hus och förbinder sig till månatliga betalningar mot en 15- eller 30-årig inteckning. På första dagen av din hemförsäljning är ditt eget kapital lika med beloppet för den utbetalningen. Betalningen är den enda delen av hemmet du faktiskt har betalat för.

När tiden går tjänar du mer och mer eget kapital med varje betalning du gör för ditt lån. Alla belopp som betalas mot huvudstocken i hypotekslånet - inte ränta - är ditt egna kapital. Fundera ut hur man kan betala av den inteckning tidigt kan till och med bidra till att öka ditt hemkapital, och ditt eget kapital kommer också att öka när ditt hemvärde stiger och sjunker om hemvärdet sjunker.

Banker låter dig låna mot det beloppet och använda kontanter som du tycker är lämpliga. Dessa bostadslån är relativt enkla att få och har låga räntor jämfört med andra traditionella lån och kreditlinjer.

Hemmaplan för kredit vs. bostadslån

Det finns några olika sätt du kan låna mot ditt eget kapital. Ett genom ett vanligt lån för hemmet. Dessa lån utfärdas i engångsbelopp med betalningsplaner upp till 30 år, som du betalar när du betalar din ursprungliga inteckning. Räntan beräknas när du tar ut lånet och du får kontanter direkt. De flesta banker låter dig använda kontanterna från ditt lån i tio år innan du måste börja betala tillbaka det, ofta under en 20-årsperiod.

Ett annat alternativ är en kredit i hemmet, eller en HELOC. En HELOC fungerar mer som ett kreditkort, så att du kan köpa och betala för saker upp till ett visst totalt belopp. Du betalar bara ränta för de köp du gör och du behöver inte oroa dig för att betala tillbaka ett förutbestämt belopp.

Ett tredje alternativ är Figur Home Equity Line, en ny hybridmetod som fungerar som ett enklare, snabbare alternativ till traditionella HELOC-lån och bostadslån. Det erbjuder en online-ansökningsprocess och beslut - gjort på bara fem minuter - och snabbare finansiering, vilket ger husägare sina pengar på fem dagar. Det tillåter också husägare att låna till en låg fast ränta, med tillgång till en fast summa till en början (liknar ett lån till ett eget kapital) och möjligheten att ta ut mer efter behov senare (som med en HELOC.)

Med alla typer av upplåning mot eget kapital är villkoren och räntorna vanligtvis ganska bra.

"Anledningen är att du sätter upp en del av ditt hus som säkerhet", säger Jeff Tucker, ekonom med Zillow. "Om du standard tillräckligt länge kan de ta ditt hem, så det är en säkrare kredit för banken."

Vad kan du använda ett lån med hemmaplan eller ett eget kapital för kredit?

Den som tittar på ombyggnadskostnader för badrum eller överväger ett nytt staket vet att stora renoveringar kan kosta en arm och ett ben. (Titta bara på en typisk kök ombyggnadskostnad.)

Men det finns inga regler för hur du måste använda de kontanter du lånar mot ditt hem kapital. Men att pengar används, tycker de flesta att lån med bostadshandel är ett mer prisvärt alternativ jämfört med traditionella lån och kreditkort.

"Bra användningsområden kan vara att betala för collegeundervisning, eller en annan stor engångsräkning som du kanske vill täcka för dina barn," säger Tucker. "Många människor kan finna att de kan få bättre räntor på den här typen av kredit än på, till exempel, ett studielån."

Krav på hemlån

Du kan kvalificera dig för en kredit på ett eget kapital från och med dagen du köper ditt hem. Det finns ingen väntetid när det gäller när du kan ansöka om dessa lån, och det belopp du kvalificerar dig beror på hur mycket du har betalat för ditt lån, bland andra faktorer. Med andra ord kan ditt lån inte vara större än ditt eget kapital.

Efter finanskrisen började bankerna täcka bostadslån och HELOC till 80 till 85 procent av ett husägare. Detta belopp säkerställer att du aldrig någonsin är skyldig mer på ditt bostadslån än på din ursprungliga inteckning.

"Åttio procent har länge varit tipppunkten," säger Tucker.

Om du ansöker om ett lån med ett hemkapital eller en kredit på ett eget kapital via samma bank som finansierade din ursprungliga inteckning, kan du se några förmåner, till exempel en relationrabatt. Det är också lättare att betala av lånet om allt görs i samma bank, via samma app eller konto.

Beroende på din bank kanske du måste betala avgifter för att få tillgång till eget kapital, så var inte rädd att shoppa.

Innan du godkänns vill din bank göra en utvärdering på ditt hem. Detta steg krävs oavsett när din senaste utvärdering avslutades. Och banker litar inte på information från webbplatser som Zillow, säger Tucker. Vanligtvis måste du betala för den här tjänsten och vänta på resultaten innan en bank kommer att bestämma vad ditt totala hemlån ska bli. I en nödsituation kan du dock förvänta dig att få godkännande för ditt lån ganska snabbt inom 30 till 35 dagar.

Hemlånsfel och fallgropar

Även om det kan verka som ett lån i hemmet eller ett eget kapital är en enkel och prisvärd sätt att göra hemförbättringar, betala av andra skulder eller använda i en nödsituation finns det fallgropar.

Det beror på att för varje lån finns det fortfarande möjligheten att misslyckas.

"Om du är säker på att din inkomst kommer att fortsätta så att du kan betala tillbaka den, är det ett säkert alternativ," säger Tucker. "Men i den mån ingen av oss har en kristallkula kan vi inte vara säkra på att vi kommer att ha samma sysselsättning som vi gjorde förra året."

Och medan säkerhetsskydd finns på plats för att förhindra tvångsförbud (som hände en massa under det ekonomiska krisen) spelar marknaden fortfarande en roll i huruvida du kommer att sitta fast vid ett hem som du är skyldig mer än det är värde.

Gå till den här typen av lån på samma sätt som du skulle, och fundera över om du kommer att kunna betala det och om de potentiella konsekvenserna är värda risken.