Pengar konfidentiell podcast: Hur man sparar till college medan man betalar av studielånskuld

Studielånskuld kan ha en enorm inverkan på alla aspekter av ditt ekonomiska liv - studier har visat att bördan av studielån försenade planerna på att köpa ett hem, spara till pension och till och med skapa en nödfond för många årtusenden. Men på den här veckans avsnitt av Pengar konfidentiella podcast, värd Stefanie O'Connell Rodriguez utforskar ytterligare en stor inverkan av studielånskuld: En oförmåga att spara för att hjälpa till med högskolekostnader för barn.

Rita (inte hennes riktiga namn), en 40-årig tvåbarnsmamma i Columbus, Ohio, kämpar med vikten av studielåneskulder. "Mina barn kommer att ta examen från college och vi kommer fortfarande att betala av hans lån", säger hon.

Rita säger att bristen på förmåga att lägga undan pengar för sina barn får henne att känna sig som ett föräldrasvikt, eftersom hon bara kan lägga bort $ 50 per månad i en 529 -plan för dem. "Mina föräldrar kunde göra det för mig - jag vill kunna göra det för dem", säger hon.

O'Connell Rodriguez vände sig till Ron Lieber, författare till

Ron föreslår att du tar en bra titt på din ekonomi och tar ett realistiskt samtal med ditt barn om vad du har råd med - och gör det tidigt när ditt barn går i åttonde klass.

Överväg alternativ för att minska kostnaden, till exempel att täcka grunderna på en community college, innan du går vidare och avslutar en fyraårig examen vid ett prestigefyllt universitet. Och överväg om de avancerade skolorna verkligen erbjuder en avancerad utbildning vs. mer prisvärda alternativ. "Föräldrar måste helt tänka om det", säger Lieber. "Eftersom poängen med övningen inte är någon typskylt. Poängen med övningen är en väl anpassad vuxen som går ut i världen och hittar något som de är brinner för och blir glad i vad det än är som de bestämmer sig för att göra med sig själva för resten av sin vuxna liv."

Kolla in veckans avsnitt avPengar konfidentiella- "Jag har fortfarande 51 000 dollar i studielånskuld. Hur kan jag spara för mina barns högskoleutbildning? " - för O'Connell Rodriguez och Liebers fullständiga samtal om att balansera betala av din högskuld och spara för ditt barns utbildning. Pengar konfidentiella finns på Apples podcasts, Amazon, Spotify, Stitcher, Spelare FMeller var du än lyssnar på dina favoritpodcaster.

Maria: Du vet, om han vill gå på college vill jag kunna säga, ja, jag kan hjälpa dig. Det skulle vara så svårt om jag skulle säga att jag vet att du vill gå på college, men kan inte få din dröm att hända eftersom jag fortfarande betalar, du vet, $ 600, $ 700 studentskuld.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Detta är Money Confidential, en podcast från Real Simple om våra pengahistorier, kamper och hemligheter. Jag är din värd, Stefanie O'Connell Rodriguez. Och idag är vår gäst en 40-årig mamma till två barn som bor i Columbus, Ohio, som vi kallar Rita-inte hennes riktiga namn.

Rita: Jag tror att jag har en riktigt bra relation med pengar men våra studielånskulder är detta svarta moln som har varit över våra liv för alltid.

Stefanie O'Connell Rodriguez: A Undersökning 2021 av amerikanska millennials mellan 33 och 40 år, fann att 23% begränsade pensionsavgifter, 27% försenade köper ett hem och 24% drar ner på att bygga upp sina nödbesparingar till följd av pågående studielån betalningar.

Rita: Jag hade turen att ha fått mina studielån betalade av min familj. Min man gick i skolan senare i livet. Så det betyder att hans skuld började i början av trettiotalet och att han tog ut mer än förmodligen han någonsin behövde, och nu har vi fastnat.

Efter att ha betalat rejält de senaste åtta åren har vi fortfarande cirka 51 000 dollar i skuld. Det verkar som om vi flisar bort på ett berg som aldrig kommer att gå någonstans.

Hans saldo började på cirka 65 000 dollar.

Så vi spenderade vid ett tillfälle nästan $ 750 i månaden och tillsammans tjänade vi $ 50 000. Så när vi får som skattedeklarationer eller något liknande skulle vi slänga lite pengar på det.

Och förmodligen för ungefär tre år sedan började jag söka mer mot rektorn. Så vi kunde betala runt 50 till 100 dollar mer till huvudmannen, beroende på var vi var ekonomiskt

Och i mars 2019 sålde vi det till SoFi, så vi kunde ha den fasta räntan, för det är det det som fortsatte att döda oss, det som flödade mellan våra lönecheckar eller, du vet, det vi gjorde var att döda oss. Vi hade också två barn på den tiden också. Så det var som, okej, vi måste göra något för att behålla detta samma betalning, vilket tyvärr fick oss att bli som, åh, du har 20 år på dig att betala av det nu.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Hur känner du dig när du tänker på det?

Rita: Det är skrattretande. Jag skrattar bokstavligen för att jag liksom vill att mina barn tar examen från college och vi kommer fortfarande att betala av hans lån.

Jag vet inte ens vad jag ska göra just nu. Som att jag försökt kasta pengar på det. Jag har försökt slippa det. Det känns som att ingenting fungerar, det numret bara hänger över huvudet hela tiden.

Vi har också en nästan tvååring och en fyraåring som vi försöker spara för att de inte ska vara i samma situation som vi befinner oss i.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Precis som Rita har många millennials nu egna barn och börjar fundera på hur de ska spara till deras högskoleutbildning, ofta, medan de fortfarande arbetar med att betala av sin egen studielånskuld.

Så, med tanke på din erfarenhet av högre utbildning och studielånprocessen, hur tänker du om det när det gäller vad du skulle berätta för dina barn att göra till college?

Rita: Herregud. Jag känner att. Min man och jag fortsatte verkligen våra passioner. Jag fick en konstutbildning, han fick en engelsk examen, eller hur. Så ingen kommer att tjäna massor av pengar på att göra någon av dessa saker. Men det jag tror att jag kommer att behöva berätta för mina tjejer, eller vad jag tänker på är att börja på community college -nivån, se hur mycket du älskar vad du ska göra.

Och om du älskar det, hittar vi sätt att få stipendier. Om du inte gör det har vi inte investerat mycket pengar i det, vet du? Det dödar mig för att jag vill att de ska göra det de vill göra. Jag vill att de ska vara vad de vill vara och ha de möjligheter som vi hade. Men jag vill inte att detta ska hända dem när de är 40.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Hur får du känslan av tanken på att inte bidra till deras utbildning ekonomiskt?

Rita: Åh, som ett misslyckande, som ett föräldrarsvikt.

Mina föräldrar kunde göra det åt mig. Jag vill kunna göra det för dem.

Här i Ohio finns det något som kallas ett Ohio 529 -konto, vilket är för att spara för mina barn. Så så snart de båda föddes öppnade vi konton för dem och satte $ 50 för var och en av dem på en månad.

Men jag vet när jag tittar på dessa siffror på vad vi har samlat för dem på det kontot. Jag menar, när de är 18 år kommer det förmodligen att betala för en termin. Det verkar inte som att det kommer att betala för mycket 

Stefanie O'Connell Rodriguez: Du verkar ha en mycket tydligare och avsiktlig struktur för att spara för deras högskola än du har för din egen pension.

Rita: Åh, absolut. Ja.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Var tror du att det kommer ifrån?

Rita: Mammas skuld kanske? Jag tror verkligen att det är för att jag vill det bästa för dem och jag ska ta reda på resten för mig. De kommer att komma först oavsett vad.

Jag menar, ärligt talat, jag måste kanske minska var och en av tjejernas betalningar med 25 dollar i månaden. Så lägg $ 50 i vårt och $ 25 för var och en av dem. Du känner dig besegrad.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Vanan är viktigare än mängden - du kan alltid optimera, ändra, flytta senare. Jag tror att bara få det här på plats där det här är något du införlivar i din plan, även om det inte är på den nivå du vill att det ska vara på. Det handlar mer om vanan och att ha det på plats än om att ha det perfekt på plats. hur fick du reda på de 529 planerna?

Rita: Jag hade en vän som redan hade fått ett barn och han var som, du fick den här 529 -saken för dina barn och han vände mig på det. Så jag gillar att gräva in mig lite djupare. Jag var som, okej, det här är lätt. det finns en liten del av det där du kan få mor- och farföräldrar eller en släkting bidra, vilket på chef för varje julmejl eller varje julsäsong, jag vill, snälla, de behöver inte mer leksaker. Bara bidra till deras utbildning.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Har du en känsla för hur du skulle börja samtalet kring högskolan och prisvärdhet?

Rita: Jag tror att det är så att vi är lika transparenta med pengar är hur vi kommer att behöva närma oss saker.

Och det finns inget magiskt skyddsnät som kommer att dra dem ur några av de beslut som de kommer att fatta så att vara riktigt uppmärksam på hur du spenderar dina pengar. Så lärde mina föräldrar mig att tänka riktigt kritiskt på pengarna och få dem ett pensionskonto så snart som möjligt.

För jag menar, jag hade inte det förrän jag var i trettioårsåldern och och min man har fortfarande inte det och han är i fyrtioårsåldern, så se till att de är inställda för framgång innan de ens börjar sin karriär eller börjar sin skolgång för sina karriärer.

Men definitivt som att försöka lära dem från så snart de kan behålla hur dessa små saker med dina pengar och kreditkort och studielån och pension, de påverkar alla varandra, och de kommer att påverka dig senare väg. Och det är då du verkligen kommer att känna det för att du inte kommer att känna det direkt.

När du är 40 kommer det här att vara, i tankarna varje kväll innan du somnar, som om du aldrig kommer att sova igen. Vågen slår mot dig och du vet inte vad som kommer. Och då är du under vattnet och tror att du är ett misslyckande.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Även om många fortfarande känner sig belastade av sina egna studielån, 77 procent av äldre millennials sa att de skulle skjuta upp sin pension för att betala för deras barns utbildning om de var tvungna.

Men med de äldsta medlemmarna i tusenårsgenerationen, som Rita, på eller närmar sig 40, framtida sociala nivåer Säkerhet oklart och mer tyngd på personligt pensionssparande, eftersom jobb med pensioner och till och med 401 000 blir färre och mindre tillgängligt, balansen mellan att betala av det förflutna samtidigt som du sparar för framtiden - både ditt eget och dina barns - kan kännas omöjligt

Så efter pausen ska vi prata med New York Times krönikör, Ron Lieber, om hur man hanterar ekonomiskt och känslomässigt minfält för att spara och betala för college - när, som Lieber påpekar i sitt ny bok, Priset du betalar för college, din totala studieavgift kan bli mer än vad vissa familjer betalar för sina hem.

Ron Lieber: Det är ett riktigt stort antal. Det är superförvirrande. Det involverar våra barn. Det är, du vet, den typen av saker som är precis som specialbyggda för att hålla dig vaken på natten, men att skjuta upp det och inte planera är inte ett recept på lycka. Det är bara ett recept på framtida ångest och eventuell besvikelse, inklusive att göra ditt barn besviken.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det är Ron Lieber, krönikör "Your Money" för New York Times och författare till Priset du betalar för college: en helt ny färdplan för det största beslutet din familj någonsin kommer att göra - Bara en intervju, jag intervjuade Ron via videochatt från hans hem i New York, så att du ibland kan höra sirener i bakgrunden av vårt samtal.

Ron Lieber: Det är frestande att förvandla ekonomisk planering och alla avvägningar till en slags blodlös ekonomisk vetenskap, men det är inte alls vad det är. Och eftersom det är så många känslor inblandade, särskilt när barn blandar sig, att det är nästan omöjligt att ge människor praktiska råd som helt och hållet bygger på vetenskap och data som skiljer sig från de starka känslor vi har om att vilja ta hand om våra barn. Höger? Så i det här sammanhanget vet du rådet om avvägningar mellan att spara för högskola och att betala tillbaka skulder och att spara till pension. Um, du vet, ofta går ungefär så här, eller hur?

Om något dåligt händer och syremaskerna faller, lägg dem på dig själv först. Höger? Det strider bara mot hela den mänskliga naturen.

Jag uppmuntrar folk att konfrontera matematiken. Och så om din studielånskuld tickar på, du vet, sju eller åtta procents ränta, för det gjorde du inte konsolidera med två eller tre procent och du har möjlighet att spara till pension i en arbetsplatsplan, som kommer att matcha dina besparingar. Du vet, det motsvarar 50% avkastning eller 100% avkastning direkt. Jag skulle hävda att det är dumt att tacka nej till det, eller hur? Så kanske du bara sparar så mycket som att få matchen och sedan avleder du resten, du vet, mot din skuld med 8%, och sedan sparar du 50 dollar i månaden för dina barn att börja så snart som möjligt.

Så att du åtminstone kommer att kunna göra färre avvägningar eller ha fler val på baksidan. Men se, för oss alla i våra ekonomiska liv innebär nästan varje dag någon form av avvägning. Och eftersom college är så dyrt, är det tråkiga faktum att något som 90% eller 95% av oss kommer att behöva tänka hårt på pengar i detta sammanhang.

Stefanie O'Connell Rodriguez: När något är så känslomässigt laddat, hur hittar du att du kan ta in lite av matematiken samtidigt som du ger trovärdighet åt den känslomässiga upplevelsen?

Ron Lieber: Jag tror att detta måste börja med att räkna med de känslor som mest sannolikt kommer att presentera sig när det gäller just college.

Så det finns minst tre som nästan alltid finns i, i en viss mängd. Den första är rädsla. Rädsla för att ditt barn kommer att trilla nerför socialklassstegen om du gör fel drag, om du inte spenderar tillräckligt, om du inte lånar tillräckligt. Höger. Alla dessa planer som du har gjort för det här barnet i två decennier kommer alla att bli ingenting.

Det är inte nödvändigtvis förankrat i verkligheten, eller hur. Men människor kommer sannolikt att uppleva rädsla runt sina barn av alla möjliga rationella eller irrationella skäl. Och speciellt om du själv tillbringade decennier själv på att klättra uppför den sociala klassstegen i vuxen ålder var du än har börjat, eller om du själv har upplevt rörlighet nedåt.

Du vill inte att ditt barn ska fortsätta uppleva det. Så det finns rädsla där. Sedan finns det skuld - skuld som du inte tjänar tillräckligt, skuld som du inte har sparat tillräckligt, skuld som du inte gör för ditt barn, där dina föräldrar kunde göra för dig.

Skuld om att du inte betalar full frakt för ditt barn. När du lovade dig själv i decennier, kommer du att skapa en situation som är mycket annorlunda än den du gick igenom, eller hur. Du kan skicka dig själv som tusen olika skuldresor.

 Och då är det snobberi, eller hur? Privat måste vara bättre än offentligt. Dyrare måste vara bättre än billigare. Mässingsnamnplåten måste vara meningsfull och är värd att sträcka ut och låna tiotusentals dollar extra för så vi måste konfrontera var och en av dessa saker, känna igen dem för vad de är, har ärliga samtal med oss ​​själva, med vår make eller med någon betrodd rådgivare eller terapeut eller vän som bara är bättre på tydligt känslomässigt och ekonomiskt tänkande, höger? Så du konfronterar dessa känslor först och sedan tittar du på avvägningarna.

Och en del av att konfrontera känslorna, det är bara att säga till sig själv, du vet vad. Saker är annorlunda nu än när jag gick på college - om jag gick på college. Saker är annorlunda än när mina föräldrar var eller inte försörjde mig. Saker kan bli radikalt dyrare. Och det är också uppenbart att en perfekt bra utbildning finns tillgänglig på hundratals och hundratals bostadsutbildningar.

Och så om vi inte har råd med den plats som jag besökte för 20 eller 30 år sedan, som nu har blivit väldigt snygg och dyr och selektiv, är detta inte världens ände. Du är inte ett misslyckande som leverantör.

Stefanie O'Connell Rodriguez: En av de saker som alltid har frustrerat mig om samtalet kring högskolan, var inramningen av högskolan som det slutliga slutmålet, i motsats till ett skede som du går igenom.

Det känns nästan som om vi sätter upp oss för en ram där vi naturligtvis kommer att offra allt eftersom det är det, det är slutet, i motsats till det var bara början.

Ron Lieber: Absolut. Så ur ett föräldraskapsperspektiv är det lätt att bli upprörd i huvudet om det här, eller hur? För som förälder känns det som att de lämnar och de kommer inte tillbaka. De kanske kommer tillbaka till sommaren. Höger. Du vill verkligen inte att de ska komma tillbaka när de är 22, för det är ett slags misslyckande att starta.

Höger. Du vet att detta är slutet på många sätt och där de får bildekalen sätter du på bilen, eller hur? Eller Facebook -tröjan avslöjar eller Instagram för barnen. Höger. Du vet, det känns som en trofé, en guldstjärna för din egen prestation, inte bara som en barnhöjare, utan som en leverantör.

Och jag skulle bara uppmuntra människor att helt vända tankarna om det. För poängen med övningen är inte någon typskylt. Poängen med övningen är en väl anpassad vuxen som går ut i världen och hittar något som de är brinner för och blir glad i vad det än är som de bestämmer sig för att göra med sig själva för resten av sitt vuxenlivet.

Det är ditt jobb. Vi är vuxna som föräldrar. Vi sysslar inte med att tillverka högskolestudenter där framgång bara mäts utifrån om ditt barn får gå till en plats som bara accepterar en ensiffrig andel studenter. Det är inte vad det här handlar om.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Ja, jag tycker att det är en riktigt bra omformning av hur vi tänker om värdet av en skola känslomässigt. Och jag skulle undra vad du använder som ram för att bedöma värdet av en högskoleutbildning ekonomiskt.

Ron Lieber: Säker. Jag antar att på den mest grundläggande nivån måste vi börja med att data som finns i data är ganska knapp, eller hur.

Men en primär typ av utgångspunkt för att gå på college är att avsluta. Höger? Och det visar sig att alla möjliga skolor, inklusive massor av skolor som du har hört talas om och känner ganska önskvärt bara 50 eller 60 eller 70% av de som börjar där som 18-åringar faktiskt slutar inom sex år.

Så de måste avsluta. De måste förhoppningsvis ta examen med en rimlig summa studielåneskuld. Om du inte har råd att skriva en check för kostnaden och vissa skolor är bättre än andra, både om att hålla sina kostnader nere och inte nudda eller lurigt uppmuntra både studenterna och föräldrarna i synnerhet att ta mer skuld än de skall.

Så vi har data om slutförandet. Vi har uppgifter om genomsnittligt skuldbelopp, både studenterna och föräldrarna. Det finns vissa uppgifter om att starta löner om vad som händer med människor när de är klara.

Nu beror mycket av det mycket på majors, eller hur? Och en datavetenskaplig major vid University of Texas i Arlington, du vet, de kommer att ha en startlön kommer inte att se så annorlunda ut från vad ett företag från Rice University kan göra, även om dessa skolor skiljer en kvarts miljon dollar i sin prislapp över fyra år. Det är verkligen värt att titta på dessa saker.

Det blir mycket svårare när du försöker mäta saker som antingen är mer kvalitativa. Så hela frågan om hur mycket någon lär sig på en given institution. Det här är inte information som vi faktiskt är förtrogna med. De testar dem inte på vägen in och på vägen ut. Och om en stor del av det du tror att du betalar för är att ditt barn ska få en utbildning vet vi faktiskt inte så mycket om det.

Om du köper dem ett nätverk och du tror att nätverket vid Rice University kommer att bli bättre än nätverket på UT Arlington. Du vet, Rice University står inte precis upp i gruppinformationssessionen för gymnasieelever erbjuder kvantitativa uppgifter om andelen studenter som får praktik som betalas med Rice University alumner. Som om det här är data vi inte får, eller hur? Vi borde. Och vi får verkligen inte konsumentrapporter typ kundnöjdhetsdata där de pratar med alumner ett år ut, fem år ut och 10 år ut.

Vi kan räkna ut hur bra Toyota Camry höll ut efter ett decennium, men vi vet inte hur bra riset är Universitetsexamen håller i sig och hur människor tycker om det 10 år senare när de fortfarande har 22 000 dollar i student låneskuld. Jag önskar att vi gjorde det.

Om du är ute efter mer information om vad folk tjänar fem år ut i särskilda grader. Om du handlar för antagningsodds för forskarskolan, vet du, om du handlar vad procent av tiden i mitt klassrum kommer jag att undervisas av fast anställd fakultet eller personer på tjänsten Spår?

Om du letar efter information om hur anslutna alumner stannar 10 år senare, eller hur? Om du letar efter information om mångfald och hur väl stödda människor känner om du handlar mer information om tillfredsställelse på karriärkontoret, om du letar efter information om hur lång tid det tar att få en tid vid psykisk hälsa rådgivningscenter under denna epidemi av behov av psykisk hälsa och efterfrågan på tjänster på dessa grundcampus, hittar du inte den. Och om du hittar det kommer du inte att kunna jämföra det mellan institutioner. Och ändå är det här de saker som är viktigast för högskolekunderna som jag tillbringade år med att prata med, och det är helt suger att vi inte kan få tillgång till denna information.

Så jag uppmuntrar bara människor att ställa mer och mer spetsiga frågor. Jag försöker i grunden ta upp en armé av bättre informerade konsumenter som känner sig berättigade till mer data. Och vi borde känna så när räntesatsen för dessa erfarenheter nu överstiger 300 000 dollar i fyra år.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Ja, jag håller mycket med om det och jag känner att mycket av denna frustration med ett system slutar blir felplacerade i bedömningen av hur andra människor finansierar sina barn eller sin egen högskola utbildning. Jag ser mycket av detta skam av, ja, du borde ha gått på handelsskola eller så borde du ha gått på en community college.

Ron Lieber:  Jag har all sympati för föräldrar som går tiotusentals dollar i skuld eller medtecknar 50 eller 75 eller hundratusen dollar för att ge sin tonåring den slags drömskoleutbildning. Jag förstår helt hur det går till. Och skolorna försöker absolut att få dig att göra det under många omständigheter genom att de paketerar sina erbjudanden om ekonomiskt stöd.

Och så inga domar härifrån. Du vet, jag skulle uppmuntra dig att ställa dig några obehagliga frågor om hur det kan kännas att behöva arbeta ytterligare tre eller fyra år på backend. Och vad händer om du inte kan arbeta fysiskt eller om ingen vill anställa dig vid den tidpunkten.

Som vilken typ av decennier lång uppoffring kan det innebära när det gäller din pensionärsstil och vad är oddsen för att ditt barn kommer att behöva rädda dig? Höger? Det här är riktiga frågor som jag vill att folk ska överväga. Men ingen skam, ingen skuld på vilket val du än gör för dig själv.

Med tanke på alla komplexiteter och de potentiella kostnaderna för en standardfråga, är grundutbildning i bostäder så frestande att försöka slå systemet på olika sätt.

Och det finns en massa sätt att göra det, eller hur. Du kan gå till community college och du kan börja där i två år och sedan överföra.

Du kan anmäla dig till ett hedershögskola eller ett hedersprogram. Du kan gå på college utanför USA. Du kan försöka utöva en atletisk strävan som ger dig bättre odds för antagning eller kanske till och med ett stipendium. Du kan ta ett mellanrum för att försöka förbättra dina chanser att bli antagna på det sättet, eller öka mängden mognad du tar för din utbildning.

 Du kan gå med i USA: s väpnade styrkor. Det här är alla saker du kan göra, eller hur. Men du kan föreställa dig alla de fallgropar och falldörrar som finns med community college, du kommer att behöva jobba hårt och betala mycket försiktigt uppmärksamhet för att se till att du får alla de kurser du behöver som har 100% garanti för överföring till den fyraåriga skola som du försöker att komma till.

Och. Vilket utbildningsprogram ska du försöka följa på den fyraåriga skolan? Och vad händer om det ändras och vad händer om kurskraven ändras? Och du vet vad, om du inte kan komma in på de klasser du behöver på community college, eftersom det inte matchar ditt arbetsschema, ditt pendlingsschema eller tillgängligheten av den ena professorn som lär ut det du behöver, som UCSB du vet, biologiprogrammet kommer att vilja att du ska ha som en förutsättning, höger?

Det här är inte enkelt, och det är svårt för en tonåring att vara direkt ovanpå det, du vet, i två raka år, men det är möjligt? Nu. Samma sak gäller för något som att gå på ett hedershögskola eller hedersprogram. Den mycket grundläggande frågan som de flesta familjer inte ställer är, åh, det är intressant.

Jättekul att du har den här typen av elitklusterade program. Hur stor andel av barnen som börjar håller fast vid det egentligen? Tja, det visar sig att det kan vara lågt som 15 eller 20 eller 25%.

Höger. Så du måste ställa några grundläggande konsumentfrågor om huruvida värdet du tror att du härleder eller genvägen som du tror att du kommer att kunna använda. Kommer det verkligen att fungera?

Hur ofta fungerar det som du tror att det kommer att göra och vad är baksidorna?

Stefanie O'Connell Rodriguez: På tal om tonåringar, hur underlättar en förälder den dialogen, särskilt när det gäller att tänka på prislappen?

Ron Lieber: Säker. Jag menar, låt oss börja med vad som är helt, helt fel med systemet, eller hur? Vilket är att college är bortkastat på 18-åringar. Det är helt galet att vi skickar iväg dessa tonåringar på denna otroligt dyra upplevelse.

Höger. Du borde gå och göra något annat i ett eller två år eller tre. Och ta tillbaka den erfarenheten på din grundutbildning. Och inga mellanår är inte bara för de rika och berättigade. Det finns alla möjliga sätt, särskilt nu med den arbetskraftsbrist som finns i USA för att gå av och tjäna 20 000 dollar.

Och, du vet, om du kan leva hemma och om din familj är villig att låta dig stanna, kan du lägga upp en ganska stor del av pengarna. Du kan lära dig mycket om världen och vad du kanske vill göra i den.

Om du nu inte kommer att ta den vägen och de flesta inte gör det, trots mina bästa ansträngningar, kommer du behöva ha några ganska vuxna konversationer tidigare än du kanske tror. Jag är en stor tro på att sitta ner din åttondeklassning, som precis innan gymnasiet börjar och börja prata om pengar om college.

Jag känner att det bara är rättvist att varje tonåring vet vad deras förälder eller föräldrar kan och vill göra för dem när det gäller college. Och förresten, om det finns ett stort gap mellan vad du kan betala och vad du är villig att betala, är du bättre redo att förklara det i termer som är vettiga, eller hur?

För de kommer att simma rakt in i det gapet mellan förmåga och vilja och få dig att känna dig riktigt usel om du inte har en logisk förklaring till varför du kan har förmågan att betala fullt pris för Southern Methodist University eller Emory men har inte villigheten eftersom du tänker bra, Emory är inte Duke eller SMU är inte Ris.

Och människor gör alla dessa nötiga skillnader som, ja du vet, stor eller stat, rätt. Vad betyder det ens? Höger. Bra för vem? Baserar du dig på US News -listan? Som om du kommer att göra skillnader baserade på Ivy League -skolor som är värda att betala för? Tja, det visar sig att många av Ivy League -skolorna inte ger en mycket bra grundutbildning. Shh, berätta inte för någon.

 Och du vet, och om det inte är så mycket du kommer att ha råd med, är det okej. Du har inget att be om ursäkt för. Du har nästan säkert gjort så gott du kan.

Men barnen bör vara redo att gå på gymnasiet. Du vet vad ångestchefen, om de faktiskt kommer att behöva tjäna sig in på de skolor de vill gå till genom akademiska stipendier som kvalificerar sig för antagning på selektiva skolor, kommer de att vara villiga att ge dem det behovsbaserade ekonomiska stödet som kommer att göra det prisvärd.

Så inte bara våren på dem junior året.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag känner att om du tar upp en pengadialog med dina barn för första gången när du pratar om college, kommer det att bli riktigt svårt att ha en öppen och ärlig konversation om värde.

Och eftersom vi pratar med någon som har små barn i det här avsnittet, undrar jag om du har några tankar om "Okej, hur gör vi säker på att vi börjar dessa konversationer tidigt och vad är de bästa metoderna för samtal kring värde bredare med barn? " 

Ron Lieber: Tack så mycket för att du tog upp det eftersom du har helt rätt.

Om sommaren efter åttonde klass är första gången du har ett seriöst pengarsamtal med ditt barn. Det kommer inte att gå så bra eftersom de inte kommer att ha sammanhang för dessa stora siffror.

Börjar med mindre siffror när barnen är ensiffriga åldrar och du går från, du vet, $ 4 i veckan, eh, månadsbidrag till dig vet, tänker ungefär tvåsiffriga köp när du köper något i en app för att tycka om att tänka på en cykel som du vill ha som kan ha en tresiffrig kostar.

 Och sedan, du vet, det finns konversationen där varje barn vill som den avancerade telefonen som nu kostar som en låg fyrsiffrig summa pengar. Och så kanske de vill ha en bil när de är 16 och som en begagnad bil som inte kommer att döda dem är förmodligen fyra eller $ 5000 minst. Och så blir dessa siffror allt större, eller hur?

Och du börjar presentera några av komponenterna i hushållsbudgeten för dem. Så när du är redo att prata om college har de en ganska bra känsla för vad dessa större siffror är menar och åh, förresten just då, om inte förr, kommer de att fråga dig vad du tjänar och vad du ha.

 Och om du vill att dessa siffror ska vara meningsfulla, måste du ha förklarat dessa mindre hela tiden.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Hur kan de föräldrar som kanske inte vet hur det eftergymnasiala utbildningslandskapet kommer att se ut om 15 år, hur kan de tänka på vad de behöver spara för college?

Ron Lieber: Det här är svårt. Jag tog denna fråga till killen som bokstavligen skrev boken om ämnet. Det finns en bok där ute som heter The End of College, som gör ett mycket bra fall för det bästa möjliga fallet som verkligen skulle kunna göras för den eventuella avbrottet i grundutbildningen i USA och han har en dotter som nu kanske är åtta eller nio år nu. Och jag frågade honom, okej, vad gör du? Och han sparar på ett 529 högskolesparkonto, precis som vi andra.

Så jag skulle uppmuntra folk att spara.

Stefanie O'Connell Rodriguez: I både mina samtal med Rita och med Ron är det tydligt att beslut kring vad, om och hur man ska betala för college är fyllda med lika många känslomässiga överväganden som ekonomiska överväganden - och kanske ännu mer för föräldrar som fortfarande håller på att betala av sin egen elev lån.

Så för Rons poäng är det viktigt att vi känner igen och arbetar igenom dessa känslor - rädslan, skulden, den mening vi lägger på vad våra barns val säger om oss som föräldrar - genom att prata igenom dem med en make eller en rådgivare eller till och med våra barn, så att vi kan komma till ett utrymme där vi kan börja tänka tydligare om det verkliga värdet av en viss högskoleupplevelse och de avvägningar vi är och inte är villiga att göra för att ha råd med det-ställa oss själva och skolorna riktade frågor om färdigställandegrad, genomsnittliga studentskuldnivåer vid examen, startlön, långsiktig studentnöjdhet-och att involvera våra barn i dessa samtal så snart som möjligt.

Vid två och fyra år var Ritas barn kanske inte redo att gräva i allt detta, men under de kommande åren kan de introduceras till små ekonomiska konversationer - begrepp om besparingar kontra utgifter mot delning, och vad som gör något till ett bra värde - så att när de nå gymnasiet och börja tänka på dessa saker i relation till deras utbildning och deras framtid, kommer de att vara bättre rustade för förstå dem.

När det gäller Rita, genom att avsätta även små belopp i en dedikerad 529 högskolebesparingsplan nu kan hon vara stolt över det faktum att hon redan sätter upp sina barn för framgång - oavsett vad den balansen är, om och när de behöver utnyttja det.

Detta har varit Money Confidential från Real Simple. Om du, precis som Rita, har en pengarhistoria eller fråga att dela, kan du skicka mig ett e -postmeddelande till money dot konfidentiellt på riktigt simple dot com. Du kan också lämna oss en röstbrevlåda på (929) 352-4106.