Money Confidential Podcast: Ska du investera eller betala av studentskulden först?

Liksom många människor försöker Avery (inte hennes riktiga namn), en 26-åring som bor i New York City, balansera att betala av studielånskuld med planering för hennes framtid. Och på veckans avsnitt av Pengar konfidentiella, hon söker expertråd om hur man får den balansen att hända.

"Jag funderar på hur jag ska göra mina månatliga betalningar på mina lån, men jag vill inte att det ska vara det enda fokuset på min ekonomi just nu", säger hon. ”Jag är intresserad av att investera. Jag är intresserad av att få mina pengar att fungera för mig. Så jag försöker ta reda på hur jag kan få båda dessa saker att hända. "

Medan Avery har börjat investera små belopp i sitt företags 401K och spara i en nödfond, förutom att betala av sin skuld försöker hon hitta rätt sätt att prioritera sin ekonomi mål.

Pengar konfidentiella programledaren Stefanie O'Connell Rodriguez knackade på pengatränaren Delyanne Barros för att hjälpa Avery att bestämma hur bästa målpengar mot att betjäna sin studentskuld, spara en nödfond och spara för pensionering.

Barros säger att efter att ha avsatt några pengar i en nödfond, bör du skaffa pengar till både att täcka studielånskuld och spara till pension. Du kan bestämma vilka proportioner du använder. "Det behöver inte vara 50/50", säger hon. "Kanske kastar du 50 dollar och investerar det, och du tar bara tag i skulden."

Det säkerställer att du kan dra nytta av investeringarnas tillväxt för din framtid du täcker fortfarande kostnaderna för ditt förflutna - så du gör framsteg med båda målen, var och en månad.

Kolla in veckans avsnitt avPengar konfidentiella- "Vad ska jag göra först: investera eller betala av mina studielån?" - för O'Connell Rodriguez och Barros full konversation om att balansera betala av din högskuld och spara för ditt barns utbildning. Pengar konfidentiella finns på Apples podcasts, Amazon, Spotify, Stitcher, Spelare FMeller var du än lyssnar på dina favoritpodcaster.

______________________

 Avery: Jag först nyligen, under det senaste året, började bidra till min 401k för första gången. Jag skämdes över att jag väntade så länge som jag gjorde, men det känns som att jag känner att jag måste hantera mina lån innan jag gör något annat.

Nadia: När jag tänker på att planera för framtiden känner jag mig instängd i mina studielån.

Emily: Jag försöker ta reda på vad mina prioriteringar ska vara. Mycket av det är bara gissningar. För jag vet inte.

Claire: När man verkligen tittar på inflationen och vad kostnaderna är för att leva, är det liksom häpnadsväckande. Det är som, herregud, vi kommer att behöva en miljon dollar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Detta är Money Confidential, en podcast från Real Simple om våra pengahistorier, kamper och hemligheter. Jag är din värd, Stefanie O'Connell Rodriguez. Och idag är vår gäst en 26-åring som bor i New York City som vi kallar Avery-inte hennes riktiga namn 

Avery: Jag växte upp med en ganska sparsam pappa som var väldigt stor på att spara, så jag tror att det är ganska ingrodd i mig. Trots det valde jag att gå på ett privat universitet och slutade med ganska mycket studentskuld. Så nu funderar jag på hur jag ska göra mina månatliga betalningar på mina lån, men jag vill inte att det ska vara det enda fokuset på min ekonomi just nu. Jag är intresserad av att investera. Jag är intresserad av att få mina pengar att fungera för mig. Så jag försöker ta reda på hur jag kan få båda dessa saker att hända.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Denna fras, "få dina pengar att fungera för dig" är något vi hör mycket, men vad betyder det för dig?

 Avery: Om jag har pengar är det inte bara att sitta på ett konto och samla damm. Men jag känner att det är vad mina pengar gör nu. Och jag känner mig inte tillräckligt fri för att flytta runt så mycket på grund av mina lån.

Det är inte så att jag har så mycket överskott att jobba med, men även om det är en nödfond hoppas jag det ta reda på hur du placerar det någonstans där det kommer att öka med tiden om det kommer att sitta där hur som helst.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Averys instinkt att maximera och växa sina pengar är en grundläggande del av att bygga rikedom. En orsak till det är inflationen, den långsamma och stadiga prisökningen över tid. Med en genomsnittlig inflationstakt på cirka 2-3% varje år, ibland högre, köper våra pengar oss allt mindre med tiden. Så verktyg som gör att våra pengar kan växa i en takt som kan överstiga inflationen, som är mer än 2-3% varje år, som att investera, är en viktig del av en långsiktig finansiell plan.

Men att veta var man ska börja när det gäller investeringar kan vara överväldigande. Faktum är att 41% av millennials i en 2020 -undersökning sa att de för närvarande inte investerar i några finansiella produkter.

Avery: Min vän sms: a till mig, du måste komma in på Ethereum.

Och jag är liksom, jag vet inte vad det betyder. Och jag vill inte riktigt ta reda på det just nu. Men jag är också som, jag borde inte avskräcka från dessa saker. Och sedan, naturligtvis, mer traditionella saker, som jag pratade om min pappa tidigare, han är en slags min grund av finansiell information och han talar om S&P 500 och sådana här säkrare versioner av investeringar.

Så jag har typ av dessa olika bilder i mitt sinne, och jag känner att den ena är väldigt traditionell och kanske den andra är en lite mer samtida, men ändå båda, jag känner inte att jag förstår tillräckligt bra för att göra ett drag in heller område.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Bland millennials som inte investerade i den 2020 -undersökningen var det inte ett viktigt hinder för att inte förstå hur man investerade att komma igång, men det största som hindrade dem var att känna att de inte hade tillräckligt med pengar att investera.

När du får din lön nu, hur delar du upp den?

Avery: Jag bor i New York City, så en stor del går direkt till uthyrning och verktyg. Och sedan går ytterligare en stor bit till studielånen. Det är alltid det svåraste att göra, men jag har autobetalningarna, så det händer. Jag tänker inte på det.

Jag först nyligen, under det senaste året, började bidra till min 401k för första gången. Jag skämdes över att jag väntade så länge som jag gjorde, men det känns som att jag känner att jag måste hantera mina lån innan jag gör något annat.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Hur bestämde du hur mycket du ska lägga på din 401k?

Avery: När jag först gjorde det, gillade jag det minsta du kan till och med göra, förmodligen som en eller 2%, eftersom jag fortfarande var lite rädd för det. Bara att inte ha det på mitt bankkonto också, vet du? Om något skulle hända. Och sedan gjorde jag det i ett par månader, och då insåg jag att jag inte utnyttjade matchningsprogrammet som mitt företag hade.

Min tankegång var "Okej. Börja här. ”Och kanske nästa gång jag får en höjning eller om min ekonomi förändrats, så utvärderar jag därifrån.

Det är svårt att tänka så långt i framtiden. Jag är fortfarande ganska ny i min karriär. Och jag tror att många i min ålder känner att vi förmodligen inte kommer att kunna gå i pension ändå. Så varför ens spara för det, men jag antar att jag bara försöker vara optimistisk när det gäller min framtid med ekonomi och hoppas på det bästa där.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag tror att det finns en viss legitimitet för tanken att pensioneringen av att sitta och göra ingenting förmodligen inte kommer att bli verkligheten för många av oss. Som sagt, att ha lite pengar att betala medicinska räkningar med, för att axla tider där vi kan ha funktionshinder och inte kan arbeta - det kommer fortfarande att vara kritiskt. Och jag tycker att det är fantastiskt att du har prioriterat pensionssparande eftersom vi alla kommer att behöva det.

Vet du var dina pengar investeras i 401k?

 Avery: Jag måste leta upp det. Jag har inte riktigt tagit mig tid att förstå det och kanske göra en förändring eller omprioritera något där 

Stefanie O'Connell Rodriguez: Du vet, det är intressant eftersom vi pratar om att investera och få ut mest för våra pengar. Och det är det här snacket kring saker som Ethereum, men grunderna börjar med det du redan har på plats. Och jag undrar hur du tycker om att börja där med att maximera 401k snarare än att välja enskilda GameStop -aktier.

Avery: Exakt. Och det tycker jag är en lättare plats att börja.

Men det är min andra fråga. När det gäller att investera med studielån är uppenbarligen denna 401k så långt ner i raden, och jag förstår att det är vettigt att lägga pengar på det, men skulle det vara mer meningsfullt för mig att göra det jag gör, men för att kanske också ha den här andra delen av kontanter som jag lägger någon annanstans för att kanske växa snabbare och för att eventuellt sätta det mot studielånskuld för att förkorta intervallet? För just nu ligger jag på som en 20-årig betalningsplan på två olika lån. Så jag tänker fortfarande, hur minskar jag det?

Stefanie O'Connell Rodriguez: Så jag undrar hur du känner för skulden.

 Avery: Det brukade verkligen skrämma mig och jag gillade inte ens att titta på min balans.

Du vet, jag nämnde att jag har autolön, så det går ur kontot. Jag tänker inte på det. Men nyligen har jag varit mycket mer fast vid att titta på det regelbundet, se det röra sig och se hur jag kanske kan göra saker annorlunda.

Så jag känner mig lite mer bemyndigad att hantera det nyligen, även om jag inte gör stora förändringar. Och jag känner att jag kan leva min livsstil med det, så det pressar inte helt på mig förrän jag kommer i situationer där jag börjar tänka som, åh, $ 800, vad skulle jag kunna göra med det varje månad och var det skulle vara om jag lade det i S&P 500 eller Ethereum eller var som helst annan.

Jag önskar att den inte fanns där, men du vet, den är där. Jag har att göra med det. Jag tycker att det blir mindre läskigt när tiden går och jag tittar på det och möter det.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Baserat på ditt nuvarande återbetalningsschema vet du när det kommer att betalas ut?

 Avery: Förmodligen om 15 år? Men, ja, det här var en investering som jag gjorde i min karriär. Så jag hoppas att med tiden går det bara tillbaka mig. Och då kan jag förhoppningsvis eliminera skulden snabbare.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag undrar hur känslan av att vara skuldfri skulle kännas för dig.

 Avery: Jag menar, att definitivt hoppa på ett plan dit jag känner för att gå på ett infall är där uppe.

Friheten att köpa det par skor för att jag har råd och bara inte tror, ​​ja, nej, du måste spara de pengarna för den återbetalningen eller för att resa och för att spendera för mycket pengar på en trevlig restaurang med mina vänner.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Du har redan gjort dina grunder, men du går inte från grundläggande till krypto. Och jag tycker att det är svårt eftersom dialogen är så nyhetsdriven och så bullerdriven. Så vad behöver jag göra efter mina grundläggande principer för att optimera nästa steg?

Så bra högavkastande sparkonto, enkel vinst. Vad är nästa? Tittar på räntan på skulden. Tänker på hur mycket mer jag skulle kunna bidra till arbetsgivarens 401k för att se om jag verkligen kunde maximera matchen.

Kanske spendera lite tid i portalen. Vad är mina pengar investerade i? Vad betyder det? Jag slår vad om att din 401k har många utbildningsresurser inbyggda i plattformen.

Och jag slår vad om att du bara kan ställa frågorna när de dyker upp.

Åh, det är en måldatum fond. Tja, vad betyder det? Okej, vad är tillgångsallokering? Vad är skillnaden mellan en aktie och en obligation? Vad ska min risktolerans vara?

 Avery: Jag är inte ovanför att googla mina ekonomiska frågor eftersom du har rätt - det är något som jag precis börjat nu för att verkligen vilja investera min egen personliga tid i. Jag studerade inte det i skolan och jag har liksom sett det som det här som en svårfångad sak som jag egentligen inte är en del av. Och då var jag som, vänta, nej, um, jag är en person, jag har ett bankkonto. Så här är det och vem som helst kan göra det. Så ja, jag kommer definitivt att ta en titt på var mina pengar är i det 401k och se vad som händer och, och lära mig därifrån.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Ingen bryr sig mer om dina pengar än du gör. Höger? Så se verkligen till att du är chef för det. Efter pausen pratar vi om vad det egentligen innebär att vara chef för dina egna pengar, och hur Avery, eller vem som helst, kan närma sig den grundläggande förmögenhetsbyggande frågan-ska jag betala av min skuld eller investera?

Delyanne Barros: Plötsligt har investeringar blivit väldigt sexiga. Så de hör om GameStop och de hör om Robin Hood och AMC och NFT och detta mynt och det mynt. Och de är som, var kommer jag in i det här utrymmet?

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det är Delyanne Barros, du kanske känner henne från hennes virala Tiktok- och Instagram -videor, @DelyanneBarrosthemoneycoach.

Delyanne Barros: På ett sätt är det bra eftersom människor pratar om att investera och det är fantastiskt.

Men å andra sidan tror jag att folk blir mer överväldigade än någonsin eftersom det är den paradoxen med för många val. Och därför har investeringar tagit bakslag till många andra saker i livet - som, ja, jag kommer att klara det någon gång.

Jag har ingen aning om var jag ska börja. Jag har en 401k på jobbet. Jag vet inte vad det är. Jag la ner lite pengar på det. Jag förstår det inte.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det låter mycket som vår lyssnare den här veckan. Hon sa att hennes vänner skickar ett sms till henne och säger att du måste komma in på Ethereum. Och under tiden försöker hon bara ta reda på, hur ska jag klara av att öka mina pengar med att betala av mina studielån?

Delyanne Barros: Höger. Det är som ett så stort koncept av krypto kontra att jag bara försöker betala mina räkningar och kanske spara lite pengar. Som om vi fortfarande hoppar över grunderna.

Och det är oroande, för jag vill inte att folk ska hoppa in i något som de inte är bekanta med som är hög risk, och därför förlorar de pengar och de är som, ah, jag visste det. Jag visste att det här inte skulle lösa sig. Jag sa att det här var en bluff. Jag sa att det här var ett kasino. Det är motsatt mot oss. För de gick in i fel dörr. Så det finns många dörrar direkt till aktiemarknaden, för att investera, till investeringsvärlden. Och så finns det bättre dörrar beroende på vilken nivå du är på.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag vill prata lite om den här specifika lyssnaren, för jag tror att det hon brottas med är något som många människor har att göra med. Hon betalar minimilån på sina studielån. Hon bygger en akutfond. Hon har doppat tån för att investera i sin arbetsgivares 401k -plan.

Om det finns extra pengar finns det denna enorma fråga och överväldigande kring vilken av dessa skopor som ska läggas in.

Delyanne Barros: Jag gillar alltid att ge det förbehållet att det inte finns någon regel för alla. Men jag skulle säga att den som jag skulle prioritera skulle vara min nödfond eftersom i slutändan, om något går fel, gissa vad?

Jag kommer att göra allt jag kan för att lösa nödsituationen. Höger? Det är därför det är en nödsituation. Så akutfond, alltid prioritet.

Och då är jag en stor förespråkare för att investera samtidigt som jag betalar av skulder. Jag är inte en av dem som tror att du måste vara hundraprocentig skuldfri för att kunna investera. Det gjorde jag inte. Det tog mig 12 år att betala av mina studielån och jag byggde mina 401k på medan jag gjorde det.

Och jag är så glad eftersom 401k just nu ligger på 310 000 dollar och det är en stor del av min portfölj.

Du bör göra vilken split du vill. Behöver inte vara 50/50. Kanske kastar du 50 dollar och investerar det, och du tar bara tag i skulden.

Men jag tycker verkligen att du borde göra båda och inte slösa bort någon tid eftersom den föreningen intresse, den tiden där du ska växa din förmögenhet, kommer du aldrig att få tillbaka det, någonsin.

Det första är att du måste veta dina siffror, eller hur? Det är verkligen en sak som du inte kan undkomma. Gör som en grov budget.

Det behöver inte vara nere för att tycka om själva dollarn. Jag behöver inte veta hur många gånger du går till Starbucks. Men vi måste ha en uppfattning om vart pengarna tar vägen. Höger. Och vi har många blinda fläckar. Vi ger oss mycket utrymme när det gäller våra utgifter. Vi är som, åh jag är säker på att jag inte spenderar så mycket.

Så du måste göra lite benarbete här och titta på dina siffror. Och sedan ska vi sätta oss ner och lista våra skulder.

Vad är skulden? Hur mycket betalar du ränta? Jag vet inte. Det är någonstans mellan 10 och 15%. Det är en stor skillnad. 10 eller 15.

Höger? Och gör det som fungerar för dig. Men att få ihop dina nummer, göra en plan för att betala av skulden och känna till ett skuldfritt datum. Jag tror att det är avgörande.

Du behöver det skuldfria datumet. Du måste veta, okej. När ska jag vara klar med att betala av detta om jag betalar X -belopp per månad? Och sedan hålla fast vid det. Automatisera det så mycket som möjligt. Om du kan automatisera den betalningen från ditt bankkonto, gör det, eftersom det mindre beloppet av mental kraft som du måste använda och viljestyrka för att få detta att hända ju mer framgångsrik du går att vara.

Att betala av skulder är inte spännande, så det är okej att du vill undvika det. Jag förstår. Men vi ska försöka automatisera denna process så mycket som möjligt. Så du tänker inte på det och det är så du ska göra det så enkelt som möjligt för dig själv.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Och var börjar då investeringen komma in i det? Och hur väger du hur mycket av det du ska göra?

Delyanne Barros: Så när du väl fattat det, okej, det här är min skuldbetalningsplan. Oavsett vilka pengar som finns kvar, för då tänker du på din tidshorisont. Okej. Jag har X belopp kvar per månad. Om jag lägger detta belopp per, mot skuld, kommer jag att få betalt om nio månader. Men om jag sänker det lite mer, kommer det faktiskt att ta mig 12 månader.

Men är jag okej att sträcka den tidslinjen med 12 månader om det betyder att jag kan börja lägga lite pengar på en Roth IRA? Jag kan kanske öka mitt bidrag till min 401k med 1%. Höger. Så då är det så där push och pull.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag älskar också hur målet på avbetalningsdatumet spelar in här, för jag tror att det är ett sätt att konceptualisera handeln lite tydligare.

Jag tänker när jag talar om, okej, hur hanterar jag min skuldbetalning mot min investering? Det är så svårt. Jag väljer siffror ur luften, men som du inramade det som, åh, ja, om jag flyttar min skuldbetalningsdatum så mycket, ger det mig detta mycket mer tid, mycket mer pengar, specifikt i konkreta siffror för att tänka på att investera och ge mina pengar, tid att växa och arbeta för mig. Så jag tror att det är en riktigt subtil men kraftfull skillnad.

Delyanne Barros: Det är vad folk behöver. De behöver konkreta siffror. Människor behöver ett sätt att strukturera detta. Och så är detta ett sätt.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Den andra delen jag älskar med det här är att när vi pratade om, okej, vi vill börja investera, var det första stället vi gick till inte krypto. Det var budgetering.

Delyanne Barros: Det är roligt, för vi kallar det budget, men de rika kallar det kassaflödeshantering. Och när vi pratar om skuld kallar de det inte skuld. De kallar det hävstångseffekt, åh, jag är över hävstång. Jag är under hävstång. allt handlar om att det är en mentalitet. Det är så du ser på dina pengar. Höger. Så jag känner att budget låter väldigt budget.

Jag är som, låt oss höja budgeten. det behöver inte vara något som du spårar manuellt. Ladda ner en app, låt den göra det åt dig. Du behöver inte göra det manuellt.

Du behöver inte leva ett liv i ett kalkylblad. Det är inget sätt att leva. Ingen vill leva livet på det sättet.

Så om du tittar på din lönecheck och ser att det finns uttag som görs. Och du är, vad är det här? Kanske står det 401k, 403B, 457. det finns en massa namn på dessa saker, och du vet inte vart du ska gå, det första stället du behöver gå är din HR -avdelning. De kommer att berätta för dig nästa steg. Och de kommer att berätta för dig att kontakta, det som kallas 401k -administratören, och det brukar vara som en mäklare som hanterar 401k -planen.

De är där för att hjälpa dig. Du kan ställa dem alla frågor nu. Några av dem kommer att erbjuda ytterligare tjänster om du betalar en avgift, så att du kan välja som en hanteringsstil, en tjänst och för en avgift kommer de att hantera din portfölj.

Nu hanterar jag min egen 401k. Men i början kanske du vill ha lite extra lager, eller hur? Så du kan ställa frågor så att någon annan kan hantera det, balansera det åt dig.

När du får mer kunskap, kanske du bestämmer dig för att avbryta den delen av din plan, upp till dig. Men det är det första steget är att ta reda på var din 401k är och ja, du kan logga in på den online och se allt. Du kan se hur mycket du bidrar. Du kan se hur mycket din arbetsgivare bidrar.

Du kan se de medel du investerat i. Mer troligt än inte investerar du i det som kallas en måldatumfond. Vilket betyder att de i princip tittade på din ålder. Ingen frågade dig det här, eller hur? Allt detta skedde i stort sett automatiskt. De såg på din ålder som, åh, hon är så gammal, eller är han så gammal?

Vi antar att de kommer att gå i pension vid 60 eller 65 och de väljer en måldatumfond som är knuten till det datumet.

Så måldatumfonden är i grunden en superfond som innehåller både aktier och obligationer. Och sedan balanseras det automatiskt för dig när du åldras, vilket betyder att det kommer att gå från som en aggressiv till måttligt aggressiv, till en mer konservativ portfölj när du åldras så att vi kan skydda den rikedom du byggde.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Låt oss säga att jag maximerar min 401k eller åtminstone matchen. Vad händer då?

Delyanne Barros: Vanligtvis när jag frågar folk, maxar du dina 401k? De är som, ja. Och jag är som, åh, det är jättebra. Du lägger in 19 500 dollar per år. Och de är som, va, vad pratar du? Nej, vi är som, jag maxar min match. Höger? Betyder som om min arbetsgivare matchar mitt bidrag. Så som om de lägger in 3% eller lägger in 5%, så ställer jag upp det till den matchen. Höger. Men det är inte vad max är. Det högsta du kan lägga in en 401k är 19 500 dollar, förutsatt att du är 50 år och yngre. Och sedan, om du är äldre, får du lägga in extra insamlingsbidrag, men det är vad maxing är, eller hur?

Så när människor är som, ja, hur kan jag maximera det? Tja, du måste bara ta reda på hur många lönecheckar du har per år dividerat med 12, och sedan bestämma hur stor procentandel som ska matcha det bidraget.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Även utan ljudet av kryptovaluta och Reddit och alla nyhetsrubriker, även när vi bara pratar om grundläggande tror jag att det kan bli riktigt, riktigt överväldigande, särskilt när vi inte har det befintliga ordförrådet.

Hur arbetar du med människor så att de bara inte blir helt överväldigade av jargongen och alla steg och alla beslut och alla de okända sakerna?

Delyanne Barros: Först och främst säger jag till människor, det är som att lära sig ett nytt språk. Slå inte dig själv om det. Om du gillar, wow, det här är mycket nytt ordförråd som jag aldrig har hört förut. Måste jag bli som Wolf of Wall Street för att kunna hantera mina 401k?

Och jag är, absolut inte. Men det finns ett ordförråd i början som du måste vänja dig vid, men det är bra. Läs så många böcker du kan, följ personligen på sociala medier, lyssna på poddar också så att du kan börja vänja dig vid detta ordförråd.

Det kommer att bli en andra natur. Och du behöver inte känna till alla nitty gritties av det. Det är som att jag är en pengarnörd. Stefanie är en pengarnörd. Som att vi hamnar i ogräs om det här, för det här är vad vi gör, men du behöver inte vara på den här nivån för att kunna bli en framgångsrik investerare och bygga rikedom.

Så tanken är att gilla det-om det kommer att vara genom böcker, om det kommer att vara självlärande, om du får en mentor, bara hitta det som fungerar för dig och hålla fast vid det. Gör det hela vägen genom vilken väg du än väljer.

Det är värt att lägga tid i början för att lära sig något nytt, för vi pratar om livsförändrande rikedom som möjligen kommer att förändra ditt liv, dina barns liv, deras barns liv. Så när jag säger till dig att det är värt att lägga ner några timmar, är jag inte ansiktslysten. Som att jag inte överdriver, det är hundra procent värt det.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det här är verkligen en bra poäng eftersom jag tror att i de ögonblicken av överväldigande känns det som det sista på min att-göra-lista. Men det kostar att skjuta upp det. Och jag tror att det är en enorm fördel med att vara proaktiv om detta, det är nog så mycket större och mer livsförändrande än någon klippklippning du någonsin skulle kunna göra.

Delyanne Barros: Jag har sett att människor lägger mer tid på att bestämma sig för ett sparkonto med hög avkastning än vad de kommer att lära sig att investera. Och jag tycker om att ni släpper ut er energi och er tid på fel saker.

Inte så högavkastande sparkonto är inte värt det. Det är. Men snälla högst 30 minuter, välj det och gå vidare. Som om det finns större fisk att steka och investera är där du behöver fokusera din tid och din energi.

Jag menar, om du har platser att sänka dina utgifter bra. Men igen, det är inte dit hela tiden och energin ska gå, det ska gå, hur kan jag faktiskt ta det pengarna som jag har och optimera dem och odla dem så att jag inte behöver leva i denna budget livsstil för alltid och någonsin. Jag vill att du ska leva bortom budgeten.

Vem som helst kan linda huvudet kring att investera på aktiemarknaden. Du behöver inte bli en daghandlare. Du behöver inte lära dig att välja sexiga aktier. Du behöver inte lära dig att läsa ekonomi. Du behöver inte göra något av det, det där. Jag lovar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Innan jag släppte dig. var skulle du förvara din nödfond?

Delyanne Barros: Jag förvarar det på ett sparkonto med hög avkastning. Ja säkert.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Samma samma.

Delyanne Barros: Jag är väldigt transparent med mitt nettovärde och jag delar allt som finns i mina konton. Och jag delade nyligen min balans för allt. Folk är som, herregud, varför håller du så mycket kontanter. Är inte kontanter, som hemskt. Ska du inte bara behålla tre månaders utgifter och då är det det.

Och jag är liksom, nej det beror helt på, dina mål, dina preferenser, som hur vet du vad jag ska göra med mina pengar? Höger. Så mina pengar har flera syften. En är akutfonden. Två är att jag sparar för en handpenning för ett hem som jag ska köpa någon dag i Portugal.

Alla dina pengar behöver inte investeras.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Ja. Så, så, så sant. Så mycket som det är en överbetoning på budget, tror jag ibland att det finns denna överbetoning på, "Åh, jag måste göra min pengar fungerar för mig "att vi liksom glömmer att det är så, så, så att ha pengarna där för dig i en kris grundläggande.

Delyanne Barros: Absolut. Och det är inte bara som en nödsituation, eller hur? Eftersom människor är som, ja, i en nödsituation kan du gå och ta ut pengar från ditt mäklarkonto, vilket är sant, men jag vill inte sälja investeringar.

Eftersom vanligtvis kriser omger krisperioder i ekonomin. Så tänk om du är utan jobb? Du måste ta ut ditt mäklarkonto. Börsen gör det kanske inte så hett - alla dessa saker kan sammanfalla. Så nu har du slut på ett jobb och tar ut dina investeringar längst ner på marknaden.

Kanske hade du haft det bättre om pengarna hade varit kontanta. Så det finns en tid och plats för allt, eller hur? Det är därför det kallas tillgångsallokering. Det är därför platsen för dina tillgångar spelar roll, som var du har dina pengar. Och igen, det finns ingen bestämd regel för alla.

Det är så specifikt. Så du måste fråga dig själv, varför har jag denna summa kontanter på det här stället? Vad är syftet med varje hink kontanter? Det är inte bara en enorm summa kontanter. Finns det olika prioriteringar där? Och gör det som är bäst för dig. Som att inte låta någon mobba dig i hur du hanterar dina pengar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Låt inte din vän skicka sms till dig om Ethereum, var den som ringer dina pengar sista gången, för jag lovar dig att de inte bryr sig om dina pengar mer än du gör.

Delyanne Barros: Hundra procent. Ingen gör. Inte den ekonomiska planeraren du pratar med, inte 401k -administratören. Ingen bryr sig mer om dina pengar än du gör, så du måste vara ansluten till dem. Du är din bästa förespråkare.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Så ska du använda dina extra pengar för att betala av skulder eller investera? Medan grundläggande saker som att betala räkningarna, göra åtminstone minsta betalningar på alla dina skulder och bygga upp en katastrofsparfond kan vara relativt universell, sanningen är att det inte riktigt finns ett enda svar som passar alla svar bortom den där.

Om din beräknade avkastningsinvestering är högre än räntan på din skuld kan du välja att prioritera investera eventuella extra pengar du har kvar efter att ha uppfyllt dina minimum, men det finns så många andra faktorer att ta in konto. Att vara chef för dina egna pengar innebär att ta dig tid att sitta med dina siffror och titta på dina alternativ och ställ massor av frågor, så att du kan komma till ett svar som fungerar för dig, dina omständigheter och dina mål. Och ja, det kan vara överväldigande, särskilt med allt buller runt investeringar nuförtiden.

Men det är ok att börja litet och enkelt, som i Averys fall, med att lära sig att maximera det hon redan har genom sina 401 000 på jobbet och använda alla resurser och utbildningsstödverktyg som följer med för att bygga upp hennes investeringsvanor och hennes investeringskunskap samtidigt som hon betalar av henne skuld. Mer än något enskilt ekonomiskt verktyg eller en strategi är det processen att ägna tid åt att hantera och maximera dina pengar som i slutändan är viktigast.

Detta har varit pengar konfidentiellt från Riktigt enkelt. Om du, precis som Avery, har en pengarhistoria eller fråga att dela, kan du skicka mig ett e -postmeddelande till money dot konfidentiellt på riktigt simple dot com. Du kan också lämna oss en röstbrevlåda på (929) 352-4106.