Money Confidential Podcast: Smarta strategier för att hantera din skuld

Amerikaner har nästan 15 biljoner dollar i skuld, från studielån och bolån till kreditkortsskulder. Och för många människor kan det vara stressande att ta reda på hur man betalar av skulder samtidigt som man finansierar framtiden. På veckans avsnitt av Pengar konfidentiella, värd Stefanie O'Connell Rodriguez delar expertråd om hantering av skulder från tre tidigare gäster.

Det första steget på vägen framåt, enligt experten Lynnette Khalfani Cox, författare till Zero Debt: The Ultimate Guide to Financial Freedom, får grepp om exakt hur mycket skuld du har - något som många människor inte gör. Titta på återbetalningsalternativ för att hitta en som fungerar med din inkomst och andra skyldigheter, och som fortfarande låter dig spara och uppfylla dina mål för framtiden. "Jag får ofta frågan vilken jag ska göra först", säger Khalfani Cox. "Ska jag betala av min skuld - oavsett om det är studielånskredit eller kreditkortsskuld - eller ska jag spara först? Svaret är att du verkligen måste göra båda. "

Kreditkortsskulden tenderar att snöboll snabbt, tack vare de höga räntorna på den skulden. Men Cindy Zuniga-Sanchez, grundare av Zero-Based Budget Coaching, rekommenderar att man betalar mer än minimum och letar efter sätt att sänka räntan, till exempel genom att använda saldoöverföringserbjudanden som ger dig tid att göra en del i skulden till en ränta på 0 procent Betygsätta.

Och YouTube -stjärnan Aja Dang, som betalade av 200 000 dollar i skuld under två år, påminner människor om att hitta plats i sina budget för små belöningar och godis längs vägen till skuldfrihet - som ansiktsbehandlingarna hon arbetade in i henne budget. "Det fanns pengamål som jag lade åt sidan medan jag fortfarande betalade av min skuld", säger Dang. "Det gjorde att jag kunde känna mig upphetsad över att åstadkomma något ekonomiskt. Det hjälpte mig att hålla fokus. "

Kolla in veckans avsnitt avPengar konfidentiella- "Vad är det bästa sättet att bli av med skulden?" —– för våra experters fullständiga samtal om att hantera din skuld. Pengar konfidentiella finns på Apples podcasts, Amazon, Spotify, Stitcher, Spelare FMeller var du än lyssnar på dina favoritpodcaster.

______________

Lori: Jag gick precis över budgeten och det var vad som tippade kreditkortsskulden till en plats där jag inte kunde hänga med i det längre.

Don: Våra studielånskulder är detta svarta moln som har varit över våra liv för alltid

Camila: Jag gör för närvarande cirka $ 400 betalningar totalt och jag känner bara att det alltid är stagnan.t

Stefanie O'Connell Rodriguez: Detta är Money Confidential, en podcast från Real Simple om våra pengahistorier, kamper och hemligheter. Jag är din värd, Stefanie O'Connell Rodriguez. Och idag ser vi tillbaka på några av våra expertintervjuer för att prata om skuld.

Vi har pratat mycket om skulder på utställningen - studielån, kreditkortsskulder, medicinska räkningar, personliga lån - och det beror på att skulder är en verklighet för så många amerikaner.

Även om det kan kännas isolerat när du är i det, håller amerikanerna kollektivt några 14,9 biljoner dollar i konsumentskulden i slutet av juni 2021 - den högsta nivån någonsin.

Så idag ville vi titta tillbaka på några av våra expertintervjuer där vi pratar igenom några av de grunderna för att betala av skulder - inklusive hur man kommer igång, hur man prioriterar och hur man håller sig på rätt väg att bli skuld fri.

Till att börja med ser vi tillbaka på mitt samtal med den bästsäljande författaren till Zero Debt: The Ultimate Guide to Financial Freedom, Lynnette Khalfani Cox.

Lynnette Khalfani Cox: År 2001 hade jag bara hundra tusen dollar i kreditkortsskuld. Jag betalade det hela på tre år. När jag gick ur gymnasiet vid USC i Los Angeles, hade jag 40 000 dollar i studielån, det tog mig över ett decennium att betala av mina högskolelån. Och tro mig, jag föddes inte alls med en silversked i munnen. Min mamma var sekreterare. Min pappa var en skoskinnande man. Så i min familj är väldigt lite medel och lån hur jag finansierade min högskoleutbildning, särskilt min forskarutbildning.

Stefanie O'Connell Rodriguez:Jag pratade med Lynnette efter att ha pratat med en lyssnare som tog examen med över 100 000 dollar i studielånskuld, som du kan höra mer om i avsnitt 7. Lynnette och jag pratade igenom både de ekonomiska och känslomässiga stegen för att hantera en så enorm skuldbörda.

Lynnette Khalfani Cox: Jag känner att det i allmänhet är värt det att ta en högskoleexamen. men jag känner att en del av det är lite av en räkning att tänka på hur vi har sålt den amerikanska drömmen, eller hur? Och en del av den amerikanska drömmen är jag vill ha ett hus eller jag vill gå på college eller jag vill skicka mitt barn till college. Och det är stora höga ambitionsmål. Men vi måste verkligen vara ärliga om att skulden är på andra sidan av dessa mål.

 Eftersom de flesta inte har råd att köpa ett hus kontant direkt. De flesta har inte råd att skriva en check på undervisningen direkt i kontanter.

Och om du försöker ta itu med detta nu, i 20-40 -årsåldern, vet att det är överkomligt.

Det andra jag skulle säga är ur en känslomässig synvinkel är att du måste fokusera på de saker som du kan kontrollera. Så ibland skuldar sig själva den överväldigande som människor känner ofta knuten till de maktlösa känslorna eller känslan som, jisses, det finns bara så mycket i luften, så mycket jag inte kan göra.

Så, du vet igen, ta ett djupt andetag, typ känslomässigt göra en återställning och förstå att du kommer att närma dig problemet på ett metodiskt steg för steg sätt tänka på vad du kan göra, vad du kan kontrollera och de saker som finns i din behörighet.

Det är, du vet, inte som baserat på ekonomin eller på börsen eller, du vet, vad du vet, andra kanske gör, etc. Ta ett djupt andetag, pausa och säg, okej, jag kommer att erövra det här. Vad behöver jag göra? Och sedan leder det oss till det praktiska och det taktiska, några av strategierna kring att ekonomiskt få armarna kring dina skulder.

Så steg ett för många människor är att faktiskt sammanfatta vad de är skyldiga. Vissa människor har ingen aning om hur mycket de är skyldiga. De vet bara att jag skrev under för att jag ville gå i skolan. Och så du måste förstå, du måste först gå till utbildningsavdelningen, kolla in deras webbplats.

Det låter dig i princip logga in på deras system och de visar dig på federal nivå - varje studielån som du lånat och de visar dig status för det. Är det i uppskov eller fördröjning, något som är förfallet, vet du?

För eventuella privata studielån som du vill kontakta din återförsäljare igen, ta reda på vad beloppet är och vad summan är. Du kommer att skriva ner allt.

Du kommer att skriva det, lägg det på ditt kalkylblad. Använd ditt program, ditt budgetverktyg, etc. Men du kommer bara att veta vad siffrorna är i svartvitt. Ingen gissning, eller hur? Sedan kommer du att se vad dina betalningsplanalternativ är.

Vilka är dina återbetalningsplanalternativ? På federal nivå finns det en mängd, men de passar alla in i en av fyra skopor. Det finns standardprogram för återbetalning av lån, som är det som de verkligen styr de flesta eller alla till, om du inte ändrar det. Och det är för att låta dig betala av dina studielån om 10 år. Utöver det finns det examenprogrammet för återbetalning av lån. Det finns ett förlängt program för återbetalning av lån. Återigen sträcker de ut dem över tiden - 20 år, 25 år, vissa kan potentiellt vara 30 år. Och jag vet att folk hatar att höra det för att de vill att jag inte vill betala någonting för, du vet, 20 eller 30 år. Men om du vill ha mindre lånebetalningar på kort sikt, få lite lättnad för dig själv ekonomiskt, kanske för att din inkomsten är lägre just nu, etc. kan du välja att ha en av de betalningsplaner där du förlänger dina betalningar tid.

Avvägning är att veta att ja, du kommer att betala mer i ränta över tid, men dina månatliga betalningar på kort sikt blir mindre. Och så kan det kännas lite bättre för människor när det gäller kassaflöde. Den fjärde sorten av grov kategori handlar om inkomstbaserade eller inkomstbetingade återbetalningsalternativ för lån. Återigen, dessa är alla baserade på dina federala studielån alternativ.

Du vill nå ut till din långivare igen på den privata studielånssidan.

De tenderar att vara lite strängare, varför du vill veta vad du registrerar dig för i början. Så ur en strategisk och typ av taktisk synvinkel kommer du att ta reda på vad du är skyldig.

Du kommer att se dina lånealternativ. Och sedan kommer du att bedöma som, vilken plan är vettig för dig, eller hur? Och om du verkligen vet, liksom, okej, ja, det är bara det att jag är ny i min karriär och jag har ett jobb, men, um, du vet, Jag får inte betalt massor av pengar och jag har många andra räkningar eftersom jag är i någon ny stad eller jag har precis börjat.

Då kan ett av de program för återbetalning av lån som är knutet till din inkomst faktiskt vara meningsfullt eftersom du kan skala upp det med tiden. När din inkomst stiger, ökar också dina månatliga betalningar. Och det är bra för många människor, men igen, du kommer att bedöma och se vad som är mest meningsfullt för dig.

Jag tror att du verkligen vill börja titta på din budget och din övergripande utgiftsplan på ett holistiskt sätt, eller hur? Du vill tänka på, vad jag bara brukar spendera mina pengar på.

Jag berättar att folk tänker på fallfall igen som en annan strategi. Vad är ett vindfall? Det är någon form av oväntade eller engångsbelopp utanför din normala lönecheck. Så om du får en statlig stimulanscheck, om du får en återbetalningskontroll, om du får en bonus på jobbet, eh, även om du får en höjning och du vill rikta det mot din studielån, allt det där med att använda det där extra, offert offert, du vet, extra pengar för att betala högskoleskulder är en bra sak, och du kommer att bli superglad att du gjorde.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Nu vet jag när vi pratar om kanske en mer aggressiv återbetalningsstrategi eller till och med bara försöker hänga med i studielån i allmänhet, det finns försöker också balansera det mot att spara för framtiden, både att spara till pension och spara för det liv vi vill leva och de [milstolpar vi vill uppnå. Och jag undrar hur du föreslår att folk balanserar dessa två saker.

Lynnette Khalfani Cox: Jag får ofta frågan vilken jag ska göra först? Som, ska jag betala av min skuld? Oavsett om det är studielånskuld eller kreditkortsskuld, eller ska jag spara först? Svaret är att du verkligen måste göra båda och de två utesluter inte varandra.

Så det passar dig att gå vidare och betala ned skulderna stegvis om det är det mest genomförbara sättet för dig att göra det. Men samtidigt, de som inte sparar alls, går miste om två saker. En är att de inte utvecklar musklerna eller de färdigheter som du utvecklar bara genom att komma in i vanorna att spara. Och så gillar jag att se att folk använder den sparmuskelen och vänjer sig vid att spara. Öka det med tiden när det är möjligt och vet att du gör framsteg på ett riktigt bra sätt, bara genom att gå in för att spara, för vana.

Så besparingskomponenten är avgörande eftersom du vill kunna ha resurser eller tillgångar för att kunna hantera nödsituationer och oväntade händelser. Du vill att besparingarna ska kunna växa åt dig med tiden, och du vill ta bort skulden, även det studielånet skulden, så att den inte förvärras över tiden när det gäller ränta och intäkter blir balansen större och större.

Och jag ska berätta vad mer, Stefanie, säkert för färgade människor som jag själv-jag är afroamerikansk-det är verkligen avgörande att vi hanterar våra studielånskyldigheter på ett riktigt smart och strategiskt sätt, eftersom vi vet att av ekonomisk synpunkt har afroamerikaner i allmänhet lägre inkomster jämfört med våra vita motsvarigheter.

Tjugo år efter de genomsnittliga afroamerikanska studenterna från högskolan är de fortfarande skyldiga 95% av sin högskuld, kontra vita amerikaner som gick på college. De är typiskt skyldiga cirka 6% av sina studielån, 20 år senare.

Så jag påpekar bara den skillnaden eftersom uppriktigt sagt, de flesta människor inte tror att de kommer att ha studielånskulden eller bära den så länge som de faktiskt gör.

För den stora, stora, stora majoriteten av befolkningen kommer det inte att vara möjligt att göra det som i följd, eller hur. Om du bara väntar tills du gör ett mål och hundra procent erövrar det målet, går du till nästa sak och sedan nästa, du kommer att skjuta ut din tidslinje så långt för att nå så många andra mål, um, att det förmodligen inte kommer att vara så mycket tillfredsställelse, nytta eller, bara slags lycka när det gäller att ha uppnått mål.

Så igen, jag uppmuntrar människor att typ omformulera och tänka på hur de kan göra saker på ett sätt, på ett sätt som är positivt, möjligt och praktiskt för dem samtidigt. Så vad kan de dra nytta av när det gäller vad de gör just nu? Hur kan de få sina dollar att räkna för dem just nu?

Om du ännu inte har registrerat dig för din arbetsgivares pensionssparandeprogram på jobbet, 401k, en 403B, 457, du vet, beroende på typ av det arbete du utför och din arbetsgivare erbjuder en matchning av något slag, utnyttjar du inte dina sparpengar till sin maximala potential. Och det är bara ett litet skift som du kan göra.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Tja, det är också en slags illustration av om vi bara fokuserar på vår skuld, alla våra ekonomiska ansträngningar är bakåt fokuserade istället för med besparingar.

En del av det är precis som en känslomässig signal till, att gå mot framtiden, att gå mot vår spänning, att gå mot våra värderingar och våra mål.

Även om studielånskulder kan vara en enorm börda är det bara en av många typer av skulder. Så efter pausen pratar vi om att hantera en av de andra vanligaste (och betungande) typerna - kreditkortsskuld. Dessutom pratar vi prioriteringar - det vill säga hur vi kan hantera återbetalning av skulder när vi har ett gäng olika skulder och ett gäng olika pengamål.

Cindy Zuniga-Sanchez: Jag är Cindy Zuniga-Sanchez, grundaren av Zero-Based Budget Coaching LLC. Jag är en advokat för kommersiella rättstvister på heltid och jag är också innehållsskapare för personlig ekonomi.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Och du betalade 215 000 dollar i skuld.

Cindy Zuniga-Sanchez: Ja. När som helst någon säger det numret högt, måste jag påminna mig själv som, åh ja, jag tyckte om helt galen.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Så nu ser du tillbaka på det från att ha uppnått det. Berätta för mig om att vara på andra sidan av det.

Cindy Zuniga-Sanchez: Åh herre gud. Det är som den bästa känslan i världen. Det finns få saker i livet som jag aldrig kommer över.

Och en är känslan av att ta examen från juristskolan, en annan är en känsla av att klara barprovet och känslan av att betala av all min skuld. Jag kommer aldrig komma över hur det kändes när jag slog den finalen, skickade in betalning och var officiellt klar. Jag grät, jag kände alla känslor,

Jag kände att världens vikt hade lyfts från mina axlar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Hur håller du dig kvar och motiveras med tyngden av den bördan?

Cindy Zuniga-Sanchez: Du måste alltid tänka på varför. Det är allt som kommer att hålla dig i rörelse. Det var oerhört svårt att se ljuset i slutet av tunneln. Mina föräldrar är invandrare.

Jag är född och uppvuxen i ett mycket låginkomstsamhälle i Bronx. Du vet, vi växte inte upp med mycket. Och jag var tvungen att tänka på att mina föräldrar offrade så mycket. Och så bara att tänka på att jag vill kunna försörja dem. Och så, så småningom, betalar skuld så småningom.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Du sa något om hur din skuld verkligen underlättade mycket av den frihet du har nu. Och jag tror att det verkligen är en kraftfull synvinkel.

Cindy Zuniga-Sanchez: Ja. Många gånger kommer folk att fråga mig, Cindy, ångrar du din skuld? Och jag säger nej, för jag hade inte blivit advokat.

Nu kan vi fortsätta om det helt förtryckande priset på högre utbildning men jag tror att när du tänker på syftet bakom vissa val som du såg ut, några av dem kommer att vara, tycker jag, ganska hedrande, [som, du vet, behandlingar som behövs av hälsoskäl, skola, du vet, saker som den där.

Men vissa människor kanske säger att, åh, du vet, försök att skämma över andra beslut. Låt oss säga shopping eller vad som helst. Du vet inte vad den personen gick igenom just nu. Och, oavsett var eller varför eller hur du samlade den skulden, hände det och det är okej. Det har lett dig dit du är idag och nu gör du bara en plan för att gå vidare. Du erkänner det, du förlåter dig själv, men sedan gör du en plan för att gå vidare.

Jag tror att när det gäller skuld, är kreditkortsskulden specifikt den du vill ta itu med först, eller hur? För att räntorna är så otroligt höga och det kan kännas väldigt, väldigt mycket som du aldrig kommer att få ur det eftersom kanske betalningarna som du gör, täcker det knappt räntan på kreditkortsskulden

Och så tror jag att när det gäller kreditkort, först och främst för alla som lyssnar, måste du verkligen förstå dina siffror. dra ut dina kreditkortsutdrag för alla dina kreditkort. och skriv ner saldot på kortet. Skriv ner din minsta betalning som krävs. Okej. Även om det förstås är förstått att det kommer att fluktuera, från månad till månad, beroende på din situation. och sedan också skriva ner räntan.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Och vad betyder det att ha en hög skuldsaldo för din kreditpoäng?

Cindy Zuniga-Sanchez: Många gånger frågar folk mig, 'Cindy, min kreditpoäng lider bara. Hur får jag upp det? ' Och jag säger till dem. Jag är som, "Det första som kommer att få det att gå upp ..." och de är som, "Herregud, ja, snälla berätta hemligheten. Berätta för mig nu. Och jag säger, "Betala av dina kreditkort." Det är allt. Betala av dem och betala dem i tid

Nu har vi ett mål, eller hur. Vi har ett tydligt mål, det vill säga att vi vill se till att vi får ner denna kreditkortsskuld och du kommer att se att kreditpoängen bara börjar skjuta i höjden.

Och det kan också vara en bra drivkraft.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Hur balanserar du den prioriteringen av att spara för nödsituationer och oväntade utgifter mot ett kreditkort som kan ha 25% ränta?

Cindy Zuniga-Sanchez: Och det är svårt, eller hur? Men det jag försöker rekommendera är först och främst, du vill alltid ha din akutfond.

Spara en månad av dina nödvändiga levnadskostnader. Gud förbjuda att du tappar jobbet, eller hur. Och i en månad måste du täcka din hyra, dina livsmedel, bara det minsta.

Hur mycket är det? Så om det beloppet till exempel är $ 2000. Tja, det här är vad jag skulle säga. Och då är $ 2000 mycket pengar. Höger? Men du börjar i det lilla och lägger det i din budget.

Den här månaden har jag bestämt mig för att lägga 200 dollar i min nödfond. Jag måste göra det för annars minskar mina lampor. det är den typen av bränsle du vill ha.

Och naturligtvis, men du vill betala av den kreditkortsskulden, eller hur? För räntan ackumuleras. om räntan var $ 60 och din lägsta betalning är $ 50 täcker du inte ens räntan.

Det betyder att även om du inte lägger ett enda extra köp på ditt kreditkort, kommer det att växa nästa månad - saldot blir högre.

Cindy Zuniga-Sanchez: Så jag skulle säga två saker åtminstone, åtminstone åtagit mig att lägga definitivt mer än minsta betalning, för du vill verkligen börja chippa bort den skulden.

Men en annan sak är att överväga att titta på en kalkylator för återbetalning av skulder. Du kan bara koppla in dina nummer där och se, okej. Om jag bara gjorde ett tillägg. Bara 40 dollar, bara 40 dollar betalning, tillägg till min kreditkortsskuld.

Vilken inverkan kan det få? Kör siffrorna du skulle bli förvånad. Du skulle bli förvånad över den inverkan som bara en liten tilläggsbetalning kan ha på din totala skuldutbetalning.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag undrar om det finns några strategier för att betala av kreditkort som du skulle rekommendera utöver att göra mer än lägsta betalningar.

Cindy Zuniga-Sanchez: Jag skulle säga definitivt överväga en balansöverföring. en balansöverföring är i princip vad det låter som att det är där du tar balansen på din kreditkort och du överför det beloppet till ett annat kreditkort med en introduktionshastighet på 0% intressera. Nu vill jag att vi ska gå igenom det här eftersom det finns så många varningar med det och jag vill att folk ska vara mycket försiktiga innan de bara hoppar in i det. Höger. Så du kommer ofta att se dessa erbjudanden för balansöverföringar - 0% ränta i, 18 månader, eller hur?

I princip vad det är är en bank säger, hej, vi tar på dig din skuld i huvudsak. Höger. Ta det bara till oss. Och på det sättet kommer du att bli klar med den 25% ränta du betalar som bokstavligen känns som att du drunknar, eller hur? Och så följer du med oss ​​och du har inget ränta som samlas för, låt oss säga ungefär 18 månader. Och det kan vara fenomenalt, eller hur.

För nu ackumuleras inte räntan på den skulden. Men det finns en fångst, det finns alltid en fångst, lyssna, tjej, om du inte betalar in din kreditkortsskuld de 18 månaderna står du nu inför ett fint fett uttalande som säger att du har sparkats upp till 25% intressera.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Har du några tankar om privatlån?

Cindy Zuniga-Sanchez: Så jag har inget emot ett personligt lån, men jag vill att du är mycket uppmärksam på villkoren.

För jag har haft klienter som har gjort det här. De har berättat för mig att jag också har ett personligt lån och jag är som, okej, vad är det för något? Och de är som, ja, jag tog bort det för jag gick för att betala av mina kreditkort, och det gjorde jag, men sedan tog jag upp kreditkortsskulden igen. Så nu har jag kredit för att kreditkortsskulden är tillbaka här levande och bra, och nu har jag också banklånet. Så det är det jag vill att du ska vara uppmärksam på.

Du måste gå in med en plan för att i endera av dessa situationer, i balansöverföringssituationen eller den personliga lånesituationen, om du gå inte in med en plan, du kan faktiskt hamna i en sämre position än du gjorde när du var, du vet, när du kliver in kl. Allt.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag tror att det är riktigt svårt att hålla fast vid dina pengar när allt det verkar vara en negativ upplevelse. några tankar om hur man gör det till en positiv upplevelse?

Cindy Zuniga-Sanchez: Jag tror att du måste konvertera den energin av negativitet, skam, skuld. Du måste göra det till något positivt. Men för mig personligen behöver jag göra det på ett konkret sätt. Och så kanske det är något som kan vara bra, eller hur. Är, är, gör ungefär som denna typ av familjeaktiviteter runt det. Så att du inte heller lever med det ungefär som på egen hand, eller hur.

Jag säger inte som att sätta din, du vet, skuld och skam på dina barn. Nej, självklart inte. Men du vill ha diagram, klisterlappar, bara sätta upp verkliga mål för dig själv så att när du väl träffat dem kan du belöna dig själv.

Stefanie O'Connell Rodriguez: På tal om att belöna dig själv och göra ditt förhållande till din skuldbetalningsresa till en positiv, i avsnitt 21 pratade vi med YouTube -stjärnan Aja Dang om de strategier hon använde för att hålla sig på rätt väg mot sitt mål att betala över 200 000 dollar i skuld på bara två år.

För att en skuldbetalningsplan bara är lika bra som din förmåga att realistiskt hålla fast vid den.

Aja Dang: Så jag betalade av mitt kreditkort, mitt billån och mitt grundlån. Och det var då jag brann ut. För jag kände mig inte upphetsad över allt jag hade åstadkommit. Så det jag slutade med var att sätta undan pengar för att unna mig själv. Så det kunde ha varit allt från en riktigt trevlig middag, eller ärligt talat, det var som att mitt allra första mål var som laservaxning eller laserhårborttagning.

Det var det jag ville spara till mig själv. Så de var som pengamål som jag lade åt sidan medan jag fortfarande betalade av min skuld, men det fick mig att tycka, känna glada över att åstadkomma något ekonomiskt, även om det var så litet som hundra dollar här och där. Det hjälpte mig att hålla mig fokuserad.

Jag skulle faktiskt göra ungefär som flödesscheman. Så låt oss säga att jag ville lägga undan hundra dollar för en middag som jag skulle få till så småningom skulle jag dela upp det i kanske $ 20 små block. Och varje gång jag kunde lägga 20 dollar åt sidan skulle jag markera det.

Och det gjorde jag faktiskt också på min skuldfria resa. När jag hade mitt enorma $ 150 000 grundlån, delade jag upp det i väldigt många, 200 dollar lådor. Och varje gång jag lade åt sidan eller betalade av 200 dollar mot det lånet skulle jag lyfta fram det. Och då var det för mig också en drivkraft för att istället för att bara se din skuld gå ner är det som ett spel. Jag är väldigt konkurrenskraftig. Jag måste kunna se som mållinjen.

När jag först byggde min budget behöll jag mina ansiktsbehandlingar i min budget, trots att jag hade 200 000 dollar i skuld

Och när jag visade min första budget fick jag kommentarer som att du måste ta bort den. Som om detta är oacceptabelt. Du måste ta ut. Och jag tänker men varför? För att jag har råd med det och ändå bidrar. Du vet, vid den tiden bidrog jag inte så mycket över mitt minimum eftersom jag inte tjänade så mycket pengar som jag gjorde i slutet av min resa, men jag kan fortfarande lägga pengar på min skuld.

Att jag har en ansiktsbehandling varje månad hindrar mig inte från att göra det. Så det är också som att inte lyssna på andra människor. Det är dina pengar, det är din resa. du kan alltid ta råd från människor, men i slutändan är det ditt beslut, vad du ska inkludera i din budget.

Och sedan skiljer du vad du vill spara till - du vet - dina roliga mål från dina faktiska ekonomiska mål.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag älskar din berättelse om ansiktsbehandlingarna.

Jag älskar att du byggde in det i din budget, och jag vill prata om hur vi kan konceptualisera det ansvarsfullt. Så vad är den där tipppunkten mellan detta är en prioritet och ett värde för mig som jag vill behålla i min budget, kontra jag jag motiverar nu saker som jag, om jag över motiverar det, kommer jag faktiskt inte att göra framsteg med min ekonomi resa.

Aja Dang: Så för mig är det ungefär som, självklart när du lägger något åt ​​sidan, det är inte ett citat utan nödvändighet, du offrar något annat. Höger. Så mina ansiktsbehandlingar, medan du vet, ansiktsbehandlingar är dyra, men min, jag skulle överväga prisvärd för $ 85. Så det var därför jag höll det där. Men jag bidrar med att $ 85 tar ifrån mat eller det tar bort mot ytterligare betalningar mot min skuld.

Och när du tänker på det, på det sättet tänker du om det är viktigt eller inte att ersätta, vet du, att pengarna går till något mer som en offert utan att det är nödvändigt, eller hur? Så som att få mina naglar klara. Jag bryr mig inte riktigt om att göra det. Så det var något som jag lätt kunde slänga åt sidan eller klippa mig. Jag kan gå ett år utan att klippa mig. Så det var åt sidan, men för mig var en ansiktsbehandling något som inte var förhandlingsbart och jag var villig att offra andra nödvändigheter för det.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Och jag älskar också att du inte lät någon annan berätta att det inte borde vara ett värde för dig.

Aja Dang: Ja. Det jag lärde mig att snabbt dela min resa är att människor har en åsikt om vad kvinnor lägger sina pengar på.

Så någon gång måste du bara stänga av andras åsikter om vad de anser är nödvändigt och bara gå med vad du vill. För i slutändan har vi sagt att om du tar bort allt du älskar och njuter av ditt liv, kommer du säkert att ge upp din skuldfria resa. Att jag kan garantera dig.

Jag säger alltid till folk att bara göra det man känner sig bekväm med. Jag tror att det också är det stora problemet som jag har med mycket ekonomisk rådgivning där ute. Det är väldigt likt, du måste göra det här. Detta är rätt sätt. Gör det här, gör det här, men det är inte riktigt att ta hänsyn till människor som deras livsstil, hur de känner.

Jag säger alltid, det här är vad jag gjorde, och det är därför, men om det inte stämmer överens med dig, så vet du, här är några andra alternativ. Så det största rådet jag kan ge är att hitta din gemenskap och omge dig med människor oavsett om de är det som din bästa vän eller som fullständiga främlingar på nätet som bara finns där för att stödja dig och inget omdöme vad som helst.

För det är uppenbarligen väldigt lätt att känna sig bedömd när du pratar om pengar och din ekonomiska situation, men du vet, platser som din podcast eller gilla min YouTube -kanal där du kan gilla gå in i kommentarsfältet och bara säga, hej, lyssna, jag hade en uh, en riktigt dålig månad. Jag gick över budgeten, du vet, min AC gick sönder.

Min nödfond är utarmad och jag känner mig riktigt frustrerad. Människor kommer att omge dig och uppmuntra dig. Och vi ger dig råd. Eller så säger vi bara, du vet vad, jag också, jag är där med dig, men vi kan lösa detta tillsammans. Så det är alltid som det första du måste göra förutom att bygga upp din nödfond innan du betalar av skulder är att hitta din gemenskap.

För om du inte har människor som gillar att omge dig och stödja dig dömningsfria, så gör det processen betydligt svårare.

Lyssna inte på någon som får dig att må dåligt om dig själv och dina beslut. Jag är så trött på att folk säger till mig vad jag gör för fel, eller, du vet, vad jag borde göra.

Och det är som, ja, vet du vad? Detta är dock min resa. Och ditt råd är, du vet, uppskattat. Men det betyder inte att det jag gör är fel.

Så det är typ av mitt ledande ljus, du tar alla råd du kan få och gillar att lyssna på det. Men slutligen är beslutet ditt, oavsett om du vill använda det eller inte, och gå din egen resa.

Jag var inte perfekt på min resa och jag vet att du, precis som du som den som lyssnar, inte kommer att vara det heller. Och jag menar, jag tror att med livet i allmänhet, ju mer du stannar kvar vid dina misstag, desto svårare är det att tycka om att gå förbi det. Men när du väl kommer in i det flödet är det bara lättare att leva, leva livet.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Skuld, av alla storlekar och av alla slag, kan väcka överväldigande känslor av skam, rädsla, skuld, hjälplöshet, depression, ångest - och dessa känslor kan vara alltför förtärande, varför det är viktigt att förstå och acceptera att du inte är din skuld. Ditt nettovärde dikterar inte ditt självvärde. Och var du står idag är inte permanent och det styr inte vart du kan gå i framtiden.

Skuld behöver inte vara för evigt, och de strategier vi har pratat om här kan hjälpa dig att skapa en plan, så att du kan leva ditt liv bemyndigat och upphetsat inför din framtid, istället för att känna dig fångad av ditt förflutna skuld.

Nu Om du stöter på dessa känslor av rädsla, tvivel och överväldigande när som helst i skuldbetalningsprocessen, ta lite tid att återansluta till ditt "varför" - tänk vad ditt liv kommer att vara som efter att ha blivit skuldfri - hur kan du känna och vad du kan göra - använda dessa känslor för att hålla sig motiverad och på rätt spår inför utmaningar och motgångar.

Och fira varje liten seger, varje betalning i tid, varje milstolpe för skuldutbetalning längs vägen.

Slutligen, hitta lite stöd. Läs böcker och lyssna på poddar. Följ dina största inspirationer på sociala medier. Läs berättelserna om andra människor som har tagit sig ur skulden - det som håller dig inspirerad och ansvarig inför den ekonomiska resa som tar dig närmare skuldfriheten.

har varit Money Confidential från Real Simple. Om du har en pengarhistoria eller fråga som du vill dela kan du skicka mig ett e -postmeddelande till money dot konfidentiellt på riktigt simple dot com. Du kan också lämna oss en röstbrevlåda på (929) 352-4106.

Kom tillbaka nästa vecka när vi kommer att fråga vad som kan vara en bokstavlig miljon dollar fråga: Är det nu en bra tid att köpa ett nytt hem?

Var noga med att följa Money Confidential på Apple Podcasts, Spotify eller var du än lyssnar så att du inte missar ett avsnitt. Och vi vill gärna ha din feedback. Om du gillar showen lämna en recension till oss, vi skulle verkligen uppskatta det. Du kan också hitta oss online på realsimple.com.

KREDITER: Real Simple är baserat i New York City. Money Confidential produceras av Mickey O'Connor, Heather Morgan Shott och jag, Stefanie O'Connell Rodriguez. Tack till vårt produktionsteam på Pod People: Rachael King, Matt Sav, Danielle Roth, Chris Browning och Trae Budde.