Money Confidential Podcast: Är nu verkligen en bra tid att köpa ett hus?

Galna historier om budkrig och snabbt eskalerande bostadspriser finns överallt i nyheterna - så är det en fruktansvärd tid att vara på marknaden för ett hus? Det är det som oroar Jasmine (inte hennes riktiga namn), en 39-åring i Iowa City som funderar på att bygga sitt eget hus på den nuvarande marknaden. "När vi började prata om den här möjligheten för ungefär ett år sedan var det som att åh, det här kommer att vara ett bra alternativ, men vi var bara inte redo", säger Jasmine. "Och sedan spirar saker och ting bara. Priserna är skyhöga just nu. "

Hon och hennes partner funderar på att behålla sitt nuvarande hem som en investeringsfastighet, vilket kommer med sina egna problem. "Jag tror att det skulle vara en stor inlärningskurva att ta reda på om vi utnyttjar förvaltningsfastigheten till fullo och bara är bra hyresvärdar", säger Jasmine.

Pengar konfidentiella värden Stefanie O'Connell Rodriguez vände sig till Mindy Jensen, en licensierad fastighetsmäklare, författare och värd för De större fickorna pengar podcast för att ge Jasmine några råd.

Jensen säger att det inte är dags att köpa om du inte är säker på att du kommer att bo i hemmet i minst fem till sju år. "Om du flyttar efter ett jobb och du har ett tvåårskontrakt kanske det inte är meningsfullt, särskilt inte på denna heta, heta marknad", säger hon. "Det kanske inte alls är vettigt att köpa ett hus för vad händer om bostadspriserna stiger och stiger och sedan mjuknar - eller de plattar ut eller de börjar sjunka. Då har hon fastnat. "

Jensen rekommenderar att du har ett bra team av experter - en fastighetsmäklare och en bankir - som kan hjälpa dig genom processen och se till att du fattar bra beslut om vad som sannolikt kommer att bli ditt största köp liv.

Hon rekommenderar också att du verkligen överväger om att bygga ett hus är det bästa alternativet, eftersom det ofta kommer med extra oförutsedda kostnader och huvudvärk. "Att bygga ditt eget hus har den här romantiska konnotationen att du kommer att få allt du någonsin har velat", säger hon. "Och det kommer att ta tre gånger så lång tid som du tror att det kommer att göra. Och det kommer att kosta minst dubbelt så mycket som du tror. Det är så mycket huvudvärk och ont i hjärtat och stress. " 

Att hyra ut sitt nuvarande hem kan vara ett alternativ för Jasmine, men hon måste verkligen köra siffrorna om det är ekonomiskt vettigt, baserat på hennes inteckning och vad hon kan förvänta sig att få på den nuvarande hyran marknadsföra. Och definitivt budget för reparationer, förlust av hyresintäkter, hyresvärdeförsäkring och andra potentiella utgifter längs den vägen. "Det är många saker inblandade", säger Jensen. "Och om din hyresbetalning knappt täcker din inteckning kommer allt det här att kosta dig allt ditt kassaflöde i åratal."

Kolla in veckans avsnitt avPengar konfidentiella- "Är det nu en bra tid att köpa hus?" —– för mer information om hur du säkerställer att du gör det bästa beslutet om ditt livs största köp. Pengar konfidentiella finns på Apples podcasts, Amazon, Spotify, Stitcher, Spelare FMeller var du än lyssnar på dina favoritpodcaster.

________________

Tori: Alla i mitt liv är som att du måste äga ett hus. Du måste äga ett hus.

Vi visste att vi ville vara i ett annat utrymme men den ekonomiska planeringsaspekten var inte där.

Megan: Jag gjorde mycket uppoffring och nu är det som, okej, vi vill köpa ett hus som kommer att bli i stort sett alla mina besparingar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Detta är Money Confidential, en podcast från Real Simple om våra pengahistorier, kamper och hemligheter. Jag är din värd, Stefanie O'Connell Rodriguez. Och idag är vår gäst en 39-årig blivande husägare som bor i Iowa City, Iowa, som vi kallar Jasmine-inte hennes riktiga namn 

Jasmin: Jag började inte jättebra i tjugoårsåldern. Jag var inte tillräckligt uppmärksam på pengar. Så jag hamnade lite i ett hål - lite kreditkortsskuld som jag inte riktigt kunde kliva ur. Men när jag kom in i trettioårsåldern började jag ta saker lite mer på allvar. Jag var också i den hyrcykeln.

Så lyckligtvis för mig med min pojkvän kunde jag flytta in hos honom och min hyra bygger nu eget kapital i hans ägda hus

Stefanie O'Connell Rodriguez: Du använder den här frasen "cykel för att hyra", och jag vet inte att jag någonsin har hört det förut. Så jag undrar om du skulle vilja reda ut vad det betyder för dig.

Jasmin: Bara inte bygga eget kapital. När jag försökte ta mig ur kreditkortsskulden hade jag inte tillräckligt med pengar för att spara för en handpenning för mitt eget hus eller något liknande.

Min pappa sa alltid till mig att du inte slösar bort pengar på att hyra, för du har ett hem att bo i. Men då tror jag att den amerikanska drömmen om att vara husägare alltid har funnits där och därför tror jag att det är en häng i mitt eget huvud.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Redan före pandemin blomstrade den amerikanska bostadsmarknaden. Mellan 2012 och 2019 steg priset på det genomsnittliga amerikanska hemmet mer än 50%. Och med pandemin som utlöser en ökning av bostadsköp, är genomsnittspriset på amerikanska bostäder högre än det någonsin varit i verkliga termer.

Vad betyder det för dig att kunna äga ditt eget hem?

Jasmin: Jag tycker att säkerhet, med flexibiliteten för dig att veta, måla en vägg och det låter dumt, men bara göra det till ditt eget och bara vara riktigt nöjd med ditt utrymme.

Jag tror att du som hyresgäst kan hitta något som verkligen passar dina behov för det mesta, men du kan inte riktigt skapa ditt eget glada utrymme. Och jag tror att det bara är något som är viktigt för mig jag tror att det har mer betydelse som jag inte riktigt kan utveckla.

Så vi har pratat med en bankir och vi vet vad vi är godkända för. Vi har många saker som vi är överens om, med den hemstil vi vill ha. Vi har gjort så många projekt runt det nuvarande huset att vi är på den punkt där vi vill bygga något för att vi vet vad vi vill och vi vill inte gå in någonstans där vi har fler projekt do. Min pojkvän, ska jag också konstatera, är elektriker. Och så är han händig. Och så finns det några saker han kan göra på egen hand för kostnadsbesparingar.

Och så vill vi bygga men vi också, eftersom vi är i en college stad och vi har en duplex, vill vi behålla detta som en hyresrätt. Så det är bara många rörliga delar att dyka ner i, och vi har bara många frågor. Som att veta att vi bara har fem år kvar på denna inteckning - skulle det vara fördelaktigt att behålla detta? Eller ska vi lägga in kapitalet i ett nytt hem? Vad ekonomiskt, vad är några alternativ som är mest meningsfulla för oss? Så det är där vi är just nu.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Tänker på tid och energi aspekten som går med att köpa en fastighet och bygga ett hus på toppen om att förvalta en hyresfastighet, vad tycker du om det när det gäller kostnadsvinster från det perspektiv?

Jasmin: Jag tror att jag skulle vara okej med det. Jag gillar att hantera saker. Jag tror att det skulle vara stressigt, men jag tror att det skulle vara givande. Båda våra utökade familjer har ägt hyresfastigheter.

Så jag har, jag skulle inte säga personlig erfarenhet, men jag har anekdotisk erfarenhet och människor att luta mig efter, för sådana saker för att vägleda vad vi skulle ta betalt för hyra och, du vet, hur skulle vi hantera situationen.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Baserat på vad du har hört och vad du har sett, vad är några av de frågor eller rädslor du har kring det?

Jasmin: Rädsla skulle ha en hemsk hyresgäst.

Alternativt, om du har en bra hyresgäst kan det vara ganska enkelt. Så jag tror att bara hantera all ekonomi, hantera alla pappersarbete och se till att allt spelas in korrekt.

Jag tror att det skulle vara en stor inlärningskurva att ta reda på om vi utnyttjar förvaltningsfastigheten till fullo och bara är bra hyresvärdar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Om du skulle sälja det här huset, skulle det i stället för att hyra ut det vara vinster på det?

Jasmin: Ja. Han köpte det här för 15 år sedan eller så, för 150 000 dollar och runt kvarteret säljer de för 215 000 dollar plus. Så jag tror att det kan bli några vinster.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Med tanke på att fastighetsmarknaden är där den är, hur påverkar det dina tankar kring hela processen?

Jasmin: När vi började prata om den här möjligheten för ungefär ett år sedan var det som att åh, det här kommer att vara ett bra alternativ, men vi var bara inte redo. Och då spirar saker och ting bara. Priserna är skyhöga just nu.

Och det är en annan anledning till att vi också lutar åt att bygga. Precis som allt annat ser vi att det är som, halvt anständigt att vi kanske vill att det går så snabbt.

När trycker vi på avtryckaren? När lägger vi alla våra ankor i rad? Och hur vet vi när marknaden är tillbaka till en offert, normal plats där det är som, okej, dra avtryckaren. Nu kan du bygga, och du kommer inte att brännas ur en förmögenhet.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Känner du för närvarande, det är bara timing.

Jasmin: Jag tror att vi ekonomiskt sett var på ett bra ställe innan, men det är mer bara att göra allt runt duplexet klart. Liksom alla projekt vi har gjort, alla uppdateringar och så. Så det kom äntligen till den punkten där vi är, okej, låt oss, börja faktiskt prata med människor och fatta beslut och inte bara prata om det i det abstrakta.

Och så är vi redo att dra avtryckaren. men det är bara, är det dags nu? Jag tror inte det.

Vi hörde från någon som två och fyra var tidigare $ 1,50 och nu är de $ 8 eller vad som helst, oavsett priset. Men om det kommer ner till som $ 3 eller $ 4, är det förmodligen det nya låga. Och det är liksom, är det riktigt? Som om vi tittar på priset på en två för fyra och bestämmer? Jag har ingen aning.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Med tanke på denna verkliga osäkerhet har du letat någonstans för att försöka få några svar?

Jasmin: Jag menar internet och sedan kommer jag att se ut som fastighetswebbplatser eller bara Google, som att bygga kostnader och sånt och allt jag ser är så önsketrevande

Det ser ut som att det kanske kommer att ligga nere som i början av 2022? Och tänk om det ser ner och då blir det lägre, vet du? Jag menar, det finns alltid den möjligheten, men det är, jag vet bara inte vad jag ska leta efter.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Vet vad som verkligen stinker om privatekonomi är att ingen kan förutsäga framtiden, oavsett hur mycket expert de är.

Jasmin: Höger. Och om jag arbetar med en byggare, ska de vara ärliga mot mig eller kommer de bara att vara, ja, låt oss göra det.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag tycker att det är bra att du ger dig själv tid och inte låter den känslomässiga upplevelsen trigga dig till vad som på lång sikt kan vara ett dåligt beslut. Du pratar om en fastighet och ett hem som du potentiellt kan bo i i årtionden.

Och vi vill inte fatta decennier långa beslut om vad som är ett års situation.

Jasmin: Du vet, jag är skämtet om Zillow -porr jag är där varje dag, bara när jag ser priserna stiga. Vi fortsatte bara att tänka, varför vill vi spendera över priset på vad det här huset sålde för fem år sedan? Och då skulle vi ha en miljon projekt att göra.

Vi blir glada över det, men det är som, okej, låt oss få ner dessa priser.

Stefanie O'Connell Rodriguez: I avsnitt 18, vi pratade om hur lockdown, låg bostadsinventering och historiskt låga bolåneräntor ledde till att många amerikaner gjorde hem köpa beslut från en plats för FOMO eller rädsla för att missa under pandemin - triggande höga nivåer av husköpare ånger.

Så Jasmine är på rätt väg genom att göra sin forskning, ställa många frågor och inte låta pressen i stunden skynda henne in i ett hem som inte nödvändigtvis passar hennes budget eller hennes behov.

Efter pausen pratar vi med en fastighetsexpert som kan hjälpa Jasmine och alla andra som undrar om de är redo att köpa ett hus, få några svar - och om det nu är en bra tid att överväga den.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Vad händer på bostadsmarknaden?

Mindy Jensen: Åh herre gud. Vansinne pågår på bostadsmarknaden. Varje gång jag tror att jag har koll på vad som händer, hoppade priserna bara exponentiellt igen. Och jag är som, vänta en sekund. Vad pågår?

Stefanie O'Connell Rodriguez: Den rösten du just hörde är Mindy Jensen. En licensierad fastighetsmäklare, författare och värd för The Bigger Pockets money podcast.

Mindy Jensen: Jag menar, COVID var bara riktigt, riktigt, riktigt konstigt. Och det påverkade bostadsmarknaden - deprimerande ett tag under mycket kort tid. Men när vi väl kunde visa hus igen, helt plötsligt är alla som, jag orkar inte vara samlad i mitt hus med mina fyra barn i min tusen kvadratmeter stora lägenhet.

Jag måste gå ut och vänta en sekund. Jag kan köpa samma hus, eller jag kan köpa, du vet, fyra gånger huset för samma summa pengar i ett annat tillstånd och jag jobbar hemifrån ändå. Så vad spelar det för roll? Så jag tror att det bara finns många människor med mycket pengar som nu vill ha mycket mer plats

Stefanie O'Connell Rodriguez: Lyssnaren denna vecka är från Iowa City. Så hon har planerat att köpa ett hus under en längre tid, har sparat upp länge, men hade inte förutspått att det skulle bli denna totala ökning på bostadsmarknaden. Och så nu är det mycket förvirring och osäkerhet runt, vänta, hur ska detta påverka mina planer?

Så ska jag ändra mina planer? Ska jag hyra? Hur ska människor ens konceptualisera hur faktorerna runt dem ska spela in i deras ekonomiska plan?

Mindy Jensen: De borde verkligen titta på sin marknad. Vad kostar det att hyra en fastighet? Och vad kostar det att köpa en jämförbar fastighet, som månadsvis betalning. Och vad är dina planer? Sätter du ner dina rötter och kommer aldrig att lämna? Många planerar det.

Men det är inte riktigt så verkligheten fungerar. Människor tenderar att röra sig vart femte till sjunde år. Så om du flyttar till Iowa City för ett jobb och du har ett tvåårskontrakt, kanske det inte är vettigt, speciellt inte på denna heta, heta marknad. Det kanske inte alls är vettigt att köpa hus för vad händer om bostadspriserna går upp och upp och sedan mjuknar de.

Eller så plattar de ut eller de börjar sjunka, då har hon liksom fastnat.

Om de har bott där hela livet, eller, du vet, flyttar de dit för att deras föräldrar bor där och de älskar verkligen staden och de vill bo där för alltid, har planer på att bo där i minst fem till sju år.

Det är en bra tid att börja leta. Det kostar mycket pengar att sälja ett hus och folk tänker inte på det när de köper ett hus, men på fronten, köper ett hus, kostar det ungefär två till 4% av inköpspriset i slumpmässiga stängningskostnader.

Och det inkluderar inte din handpenning på huset. Det är bara slumpmässiga extrakostnader som din advokat eller din ägarförsäkring, och du vet, alla små saker som du inte kan tänk dig faktiskt existera när du köper ett hus, när du går för att sälja det på backend, det är mer som åtta till 10% av priset på hus.

Säljare betalar traditionellt provision för både köparens agent och säljarens agent Dessutom har du din egen stängning kostnader, som ägarförsäkring för bolåneföretaget, för köparna och ägarförsäkring för köparna själva och om och om igen och på.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Hemmet som våra lyssnare bor i är ett som hon flyttade till med sin nuvarande partner.

De funderar också på att göra det utrymmet till en hyresfastighet eftersom de är i en college stad och sedan försöker köpa något annat som de bor i. Men de har mycket osäkerhet kring hur det ens ser ut i mängden arbete som skulle gå in i det.

Mindy Jensen: Nummer ett är, har du råd med båda bolånen under någon tid?

COVID har visat oss att det finns vissa människor som inte kan betala hyra och att regeringen kan gå in och säga att du inte kan vräka ut den här personen. Så här kan du inte vräka ut personen som bor i ett hem. Du måste fortfarande tillhandahålla ett beboeligt hem för denna person. Så om något går sönder måste du fixa det.

Precis, vänta, du betalade mig inte hyra och jag måste fixa din sopor också. Eller, du vet, vad det än är. Så om du inte kan betala den inteckning. Du måste ha en stor buffert innan du går och köper ett annat hus som du nu måste betala den inteckning.

För det andra måste du köra siffrorna på fastigheten. Är det vettigt som hyresfastighet? Det kanske inte. Om din inteckning är $ 2000 i månaden och duplexen hyr för $ 500 per sida, köper du dig själv ett jobb som fastighetsförvaltare och betala tusen dollar i månaden för att subventionera någon annans hus, eftersom din hyra inte täcker din inteckning. Om det inte går att hyra ut som en långtidsuthyrning, fungerar det inte att hyra ut det som en korttidsuthyrning, som en Airbnb eller en längre korttidsuthyrning, som en resande sjuksköterska eller företagshyra?

Fungerar det för när det är en möblerad hyra får det vanligtvis en högre hyra? Men din inteckning är inte din enda kostnad. Du har många andra utgifter, verktyg, du har kanske HOA -betalningar, skatter, hyresvärdeförsäkring. Du har investeringar, vilket är kort för dyra reparationer.

Så tänk på ditt tak, ditt tak på 15 000 dollar - du vill kunna betala för det. Du vill inte behöva ta ett lån för att betala ditt tak. Och samma för apparater och fönster och en ugn. Och luftkonditionering.

Det är många saker inblandade. Och om din hyresbetalning knappt täcker din inteckning kommer allt det här att kosta dig allt ditt kassaflöde i åratal. Om det går sönder, låt oss säga att du tjänar hundra dollar per dörr. Så duplex, två dörrar, $ 200 i månaden.

Din luftkonditionering kommer att bli tre eller $ 4000. Hur många månaders kassaflöde kostar det dig att byta luftkonditionering? Det är inte meningsfullt för mig som en investering. Så du vill köra siffrorna och se till att alla saker som kommer att kosta dig pengar täcks av hyran.

Och så finns det extra. Du vill inte bara jämna ut, vad är poängen med det?

Och den bästa tiden att tänka på det är innan du äger det huset. Det är inte längre ett utgångsalternativ att hyra ut det när du måste betala $ 600 i månaden för att kunna hyra det till någon annan.

En riktigt bra, och jag vill förtydliga vad en tumregel är - det är inte en uppsättning i stenregel, det är en riktlinje - Om den passar denna parameter, kan du bör titta närmare på det, men om du vet vad hyrorna är i ditt område betyder 1% -regeln att du kommer att hyra ut det för 1% av köpet pris. Så ett hus på 120 000 dollar skulle hyra för 1 200 dollar i månaden. Om du vet att hyrorna i området är $ 600 i månaden, är ett hus på $ 120 000 inte mycket meningsfullt

En av de saker som jag ser många människor gör just nu är, du vet, åh, alla andra köper ett hus. Jag måste också köpa hus. Nej, det gör du inte. Om det inte fanns i dina planer tidigare kan det vara dags för dig att tänka efter, men du måste göra en hel del research och du måste utbilda dig exakt vad det kommer att kosta mig att [äga detta hus och vad som händer om och när du fyller i tom. Det finns många ifs där ute. Vad händer om det finns en global pandemi och jag förlorar mitt jobb och jag inte har något annat jobb

Jag vill verkligen inte att folk som lyssnar ska hoppa in i ett ägande utan ett stort skyddsnät, en stor nödfond, för jag gillar att säga att något alltid går sönder när du köper ett hus.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Finns det tecken på att "ja, jag är redo att köpa hus" ekonomiskt sett och känslomässigt sett?

Mindy Jensen: Du har ett stabilt jobb, du har pengar på banken. Som jag sa, det kostar pengar att köpa ett hus, 2 till 4% av kostnaden för huset, men då behöver du också en buffert för oväntade reparationer. Eller så flyttar du och du är som, oj, jag måste måla den väggen direkt. Eller, åh, det här är trasigt eller det fungerar inte korrekt, så jag måste reparera det eller byta ut det helt och hållet.

Jag måste klippa gräsmattan, men nu ska jag vara borta i sex veckor. Så jag måste anlita någon för att göra detta. Och det finns bara många små saker som du inte tänker på.

Vet vad du gör och ha en bra fastighetsmäklare. Ha en långivare som du kan prata med som talar till dig med respekt och svarar på telefonen när du ringer och svarar på dina frågor. Ha någon som är på din sida och hjälper dig genom det dyraste köpet du någonsin kommer att göra.

Stefanie O'Connell Rodriguez: [Hur vet jag ens vilken person jag ska lita på för att berätta för mig vad jag ska göra? För det är mycket ljud där ute.

Mindy Jensen: Så jag skulle börja med dina vänner som äger hus. Vem använde du som din fastighetsmäklare? Och gillade du dem och skulle du använda dem igen? Jag har köpt och sålt många hus. Jag har bara använt samma agent två gånger.

Så intervjua människor, du kan prata med så många fastighetsmäklare du vill.

Om du inte känner dig bekväm med dem, fortsätt inte konversationen. Om de säger, ja, jag visar dig bara 17 hus och sedan är du på egen hand.

Nej, se inte ens ett hus med den personen. Om de har tid för dig nu har de tid för dig när du är mitt i det största köpet du någonsin kommer att göra. Och samma sak med din långivare. Det finns långivare där ute som inte ens svarar på sin telefon. Ring inte tillbaka dem, prata med alla dina vänner och prata med dina kollegor på jobbet. Be om rekommendationer. Jag har en fantastisk långivare. Jag sålde 15 hus förra året. Jag använde honom 10 gånger.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Nu ska jag kasta ytterligare en skiftnyckel i detta scenario eftersom vår lyssnare också är intresserad av att köpa fastighet och bygga sitt hem från grunden.

Mindy Jensen: Jag uppmuntrar henne starkt att inte göra detta. Att bygga ditt eget hus har denna romantiska konnotation att du kommer att få allt du någonsin har velat.

Och det kommer att ta tre gånger så lång tid som du tror. Och det kommer att kosta minst dubbelt så mycket som du tror. Det är så mycket huvudvärk och ont i hjärtat och stress.

Om du inte bara har pengar kvar kommer du att behöva ett bygglån. Och det bygglånet kommer med en stor handpenning eftersom banken ger alla dessa pengar till dina entreprenörer för att bygga ett hus.

De vill inte äga det huset. De vill att du ska betala inteckning. Det är vad de vill. Så du kommer att behöva en 20 eller 25% handpenning. Du kommer att behöva arkitektritningar och alla planer. Och du måste gissa hur mycket det kommer att kosta.

Jag menar att du behöver mycket pappersarbete. Så du kan inte säga idag, jag ska bygga hus och i morgon får du ditt lån.

Jag skulle säga att det förmodligen är sex till tolv månaders förarbete innan du bryter mark. Det är mycket inblandat och du behöver en konstruktion, en GC, en byggare som har gjort detta tidigare.

Jag har känt flera personer som var, åh, vi ska bara bygga det själva.

Vi ska göra DIY. Och du vet att de bygger sitt hus i 10 år, 15 år. Jag kände en familj att de byggde den i 15 år, och så snart de var klara fick de sälja den. Det var 15 års stress. Så det är denna romantiska uppfattning att det kommer att bli så fantastiskt och underbart, men jag slår vad om att du kan hitta ett hus som träffar 90% av dina knappar för så mycket mindre hjärtesorg, så mycket mindre stress. Och så mycket mindre tid.

Så om det inte påverkar dig får du ett bygglån med en långivare som specialiserat sig på bygglån, som kan hjälpa dig genom processen.

Börja prata med dem nu, hej, jag tänker på det här. Vad behöver jag? Jag slår vad om att långivaren har ett stort gammalt blad här. Det här är allt du behöver. Okej, bra. Det är mycket. Jag ska börja. Läs allt, läs alltid allt, men läs allt som långivaren vill ha och börja försöka få ihop det.

Du behöver en arkitekt och planer och byggmaterial och en uppskattning av kostnaderna. Och du vill förmodligen bygga in 30 eller 40% kudde där eftersom kostnaderna fortsätter att stiga.

Du vill inte spendera 500 000 dollar för att bygga ett hus som är värt 450 000 dollar. Ja, du är under vattnet automatiskt. Och bara för att du spenderar 500 000 dollar för att bygga det, gör det inte värt 500 000 dollar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det är så svårt. Jag tycker att det är så känslosamt.

Mindy Jensen: Det är. Även om du bara köper så är du tillbaka till detta budkrig. Gör ett intelligent erbjudande baserat på vad du tycker att fastigheten är värd med de kompletteringar som du har fått från din agent.

För det är så ett hus bedöms utifrån vad liknande fastigheter i närheten har sålt för nyligen. Så om allt säljer för 500 000 dollar vill du inte göra ett bud på 750 000 dollar.

Något som pågår i erbjudanden just nu är att du täcker värderingsgapet i många erbjudanden, vilket [betyder att du säger att jag erbjuder dig 650 000 dollar, men om det bara värderas till 625 000 dollar kommer jag att ta med dessa 25 000 dollar till stängning. Nu är det utöver dina 2 till 4% stängningskostnader. Förutom din andra handpenning som du planerade att göra, och du har precis köpt ett hus som är värt 625 000 dollar för 650 000 dollar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: [Så många av dessa människor fattar dessa enorma beslut kring denna idé att att inte köpa ett hem är något slags hemskt ekonomiskt beslut.

Mindy Jensen: Det är den stora amerikanska drömmen att köpa ett hus med ett vitt staket och tre sängar och två bad och ett garage med två bilar. Och du kan bo i förorterna och vara lycklig för alltid, men det är inte allas dröm. Alla har inte råd. Och Amerika är mycket mer rörligt än när den stora amerikanska drömmen först uppfanns.

Om du ska flytta ofta kommer det att kosta dig mycket pengar att sälja den här fastigheten. Jag försöker tänka på hur mycket det kostade mig 36 000 dollar att sälja mitt hus. förmodligen mer som $ 40 000 eftersom de hade provisioner och ägarförsäkring och allt.

Det är mycket pengar. När jag säljer en aktie kostar det, vad är det, 25 dollar eller något?

Så du måste ta mycket av dina vinster för att täcka hur du säljer huset.

Jag tror bara att många hoppar in med båda fötterna baserat på all hype som du hör i nyheterna idag, att marknaden uppskattar och du vet, du borde, du borde ta ut pengar. Det är riktigt lätt att höra om killen som tjänade 300 000 dollar på sitt hus. Du kommer förmodligen inte att göra det just nu.

Kanske om du håller den i 10, 20, 30 år, men det är 30 år för 300 000 dollar. Det är inte mycket.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Vi har pratat om många olika aspekter av fastigheter från att ha en hyresfastighet till att köpa ett hem, för att eventuellt bygga ditt eget hem från grunden. Och varje bit av den har så många bitar i sig och det känns så, så, så överväldigande.

Om jag är någon i någon av dessa skopor, var ska jag börja och hur kommer jag till en punkt där jag inte bara fattar ett beslut under press under en tidsfrist, under känslor, och jag informeras.

Mindy Jensen: Jag skulle säga att att läsa allt du kan om din lokala marknad kommer att vara super hjälpsamt.

Du kommer också att gå på Zillow och realtor.com och Redfin och Trulia och alla platser där du kan se alla dessa bilder.

Du vill ha ett tre sovrum, två bad hus i Longmont, Colorado för $ 450.000. Hur många av dem har sålt under de senaste sex månaderna eller de senaste tre månaderna? Åh, en. Okej. Det är inte ett mycket realistiskt alternativ för mig då.

Jag bör antingen utöka mitt sökområde, mina nummer eller på annat sätt ändra det. Låt oss gå upp till $ 500 000 åh 26 har sålt under de senaste tre månaderna. Det är en mer realistisk prisklass för detta. Det är en sökning som jag kan vara bekväm med. Prata med en långivare. Se hur mycket de tror att du kan bli godkänd för och be dem att köra nummer.

Och hur ser det ut i en månatlig betalning eller berättar för långivaren? Hur mycket kommer jag att behöva lägga ner? Är det jag vill ha rimligt? Och har jag råd med den här saken som faktiskt finns där? Börja leta.

Och sedan börjar du begränsa saker. Gå till öppna hus. Tro inte att du kommer att behöva göra ett köp imorgon.

Det är ett häftigt känslomässigt beslut. Ge dig själv möjlighet att göra lite research och förstå precis vad du ger dig in i. Du tecknar 30 års inteckning. Och naturligtvis, om du säljer, behöver du inte göra dem längre, men 30 år, det är mycket. Vill du verkligen, verkligen, verkligen det huset så mycket?

Du måste veta vad du vill, för om du tittar på allt kommer du bara att bli överväldigad.

Du behöver bara veta vad som är ett måste, vad som är trevligt att ha och vara realistisk med vad du vill spendera på det.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Så är det nu en bra tid att köpa ett hem? Om endast anledningen till att du själv ställer den frågan är för att alla andra gör det, svaret är förmodligen inte. Men om du, precis som Jasmine, ser ett bostadsköp som en del av en långsiktig livsstilsplan-en som du hoppas kunna förbinda dig för åtminstone 5-7 år-då är det verkligen värt att undersöka dina alternativ

Utmaningen är att inte låta den känslomässiga berg- och dalbanan i FOMO och att bjuda på krig på en het fastighetsmarknad pressa dig ur banan från att göra ett erbjudande som ger ekonomisk mening för dig. Hitta en fastighetsmäklare och långivare som du kan lita på för att vägleda dig genom processen och kom ihåg att redogöra för en stor sparfond för nödfonder för att täcka de stora utgifter som följer med att köpa och underhålla ett hem.

Ett hem är ett av de största köpen du någonsin kan göra, så det är värt att ägna tid, energi och resurser åt att se till att det är rätt beslut för dig.

Detta har varit Money Confidential från Real Simple. Om du, precis som Jasmine, har en pengarhistoria eller fråga att dela med dig, kan du skicka mig ett e -postmeddelande till money dot konfidentiellt på riktigt simple dot com. Du kan också lämna oss en röstbrevlåda på (929) 352-4106.

Kom tillbaka nästa vecka när vi ska prata med en 46-årig ensamstående mamma från norra Arizona som kämpar för att sätta gränser med sina syskon.

Var noga med att följa Money Confidential på Apple Podcasts, Spotify eller var du än lyssnar så att du inte missar ett avsnitt. Och vi vill gärna ha din feedback. Om du gillar showen lämna en recension till oss, vi skulle verkligen uppskatta det. Du kan också hitta oss online på realsimple.com/MoneyConfidentialPodcast

Real Simple är baserat i New York City. Money Confidential produceras av Mickey O'Connor, Heather Morgan Shott och jag, Stefanie O'Connell Rodriguez O'Connell Rodriguez. Tack till vårt produktionsteam på Pod People: Rachael King, Matt Sav, Danielle Roth, Chris Browning och Trae Budde.