Money Confidential Podcast: Håller på med pensionssparande

Spara till pension är en av de saker som pengar experter rekommenderar om och om igen. Men vad händer om livet kommer i vägen? Det är verkligheten för Louise (inte hennes riktiga namn), en 64-årig marknadschef som ringde in för veckans Pengar konfidentiella podcast. Hon undrar hur hon kan vända sin ekonomiska framtid, med väldigt lite sparat till pension och en ny uppsägning.

Louise har uppnått några ekonomiska mål, som att betala för sina barns högskoleutbildning och ett annat barns dyra behandlingar för missbruk. Men hennes man fick stänga sitt företag, och Louises karriär har mött motgångar på grund av uppsägningar - den senaste för några månader sedan. En konkurs och några dåliga investeringar, valda av en penningförvaltare, hindrade också deras framsteg. "Vi är inte påkostade - vi hade väldigt vanliga bilar och inte stora smycken, eller så äter vi inte mycket", säger Louise. "Jag önskar att någon kunde sitta bredvid mig på jobbet och berätta vad jag gör för fel."

Programledaren Stefanie O'Connell Rodriguez vände sig till Jill Schlesinger, CFP, affärsanalytiker för CBS News, för råd. Schlesinger har hört dessa historier tidigare: "En babyboomer, som kanske har tagit på sina barns skuld och fått sina barn genom college, men har kommit till kort och är 60, 63 år gammal och säger, jag antar att jag bara måste jobba för alltid, "hon säger. "Och min rädsla är alltid, ja, tänk om du inte kan?"

Att spara tidigt och ofta ger dig alternativ tidigare i din karriär - om du vill starta ett företag eller behöver lämna en giftig arbetsplats - och senare om du befinner dig arbetslös vid 64. "Den enda anledningen för dig att spara tidigt i ditt liv är att ge dig alternativ och alternativ att må bra", säger Schlesinger.

Schlesinger rekommenderar att du tar tre stora steg nu för att säkra din ekonomiska framtid. Skapa först en nödreservfond med sex till 12 månaders levnadskostnader nu - och närmare två års värde om du är redo att gå i pension. För det andra, hantera alla konsumentskulder, som kreditkort, studielån eller billån. Och sedan är det på att spara till pension - maximera det efter bästa förmåga (även om hon medger att det årliga maxvärdet, 19 500 dollar, kan vara ett tufft mål för människor att hantera).

Schlesinger tror också att pandemin kan ha banat vägen för längre, men mer flexibla karriärer för alla. "Vi har just sett den här plötsliga övergången till distansarbete, vilket faktiskt kan vara goda nyheter för många arbetare", säger hon. "Jag tror att om du funderar på att gå tillbaka till arbetskraften kan du vara mer villig att göra det om du säger" Hej, jag behöver inte pendla fem dagar i veckan eller så behöver jag inte vara på plats varenda minut, eller så kan jag skapa en hybridmiljö som ger mig lite längre livslängd.

Och för Louise kan det vara hennes bästa möjlighet för en säkrare pension, och en som hon tycker om. "Jag älskar att jobba", säger hon. "När jag går i pension vet jag att jag kommer att vara volontär eftersom jag inte orkar bara sitta runt huset. Så så länge jag ska jobba kan jag lika gärna få betalt för det. Jag vill inte spela Mahjong och pickleball - det är bara inte min grej. "

Lyssna på veckans Pengar konfidentiella- ”Jag är 64 och har knappt sparat till pension. Vad ska jag göra? " - för hela konversationen för att hjälpa dig att komma ikapp ditt pensionssparande. Pengar konfidentiella finns på Apples podcasts, Amazon, Spotify, Spelare FM, Stitchereller var du än lyssnar på dina favoritpodcaster.

____________________________

Evelyn: Jag först nyligen, under det senaste året, började bidra till min 401k för första gången. Jag skämdes över att jag väntade så länge som jag gjorde.

Christie: Jag har rätt att gå i pension om cirka sex år. Jag skulle älska att kunna göra det, men jag vet att jag måste jobba.

Ella: Jag är bara orolig för att hamna på en plats där det är som om du inte planerade i förväg och jag ser tillbaka och jag är, herregud, jag är 50. Och jag sparade bara inte

Stefanie O'Connell Rodriguez: Detta är Money Confidential, en podcast från Real Simple om våra pengahistorier, kamper och hemligheter. Jag är din värd, Stefanie O'Connell Rodriguez. Och idag är vår gäst en 64-årig marknadschef, uppsagd under pandemin, som vi kallar Louise-inte hennes riktiga namn.

Louise: Jag har alltid haft en hemsk relation till pengar. Jag är både dum och jag är lat. Och jag är den första som erkänner det. Mycket av detta handlar om min man. Vi har varit tillsammans sedan gymnasiet, och när det kom pengar skulle jag alltid skjuta dem mot honom och sedan skulle han alltid trycka tillbaka dem mot mig. Det fanns så många val, det var så många beslut att ta. Jag förstod bara inte något av villkoren. Så vi valde bara att paralysera oss själva, lägga in våra pengar i sparande, och det var så vi började. Och det är nästan så vi slutar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Tja, att lägga dina pengar i sparande är inte en dum sak.

Louise: Nej, men vi gjorde inte fonder eller aktier. Jag arbetade för NBC Sports och lämnade för att få mina barn. Jag fick mitt val att få min pension eller att få in engångsbeloppet, tog det i engångsbeloppet. Vi gick till en penningförvaltare som investerade det för oss.

Hon investerade i en mycket riskfylld fond och när den gick söderut, inte att jag förväntade mig att hon skulle betala tillbaka oss, men hon var precis som, "oj, det är vad som händer. "Och jag tror att det bara lämnade en riktigt dålig smak i munnen. Vi använde också den goda delen av det - min man startade sitt eget företag som var framgångsrikt ett tag.

Så runt 2000 blev barnen äldre. Jag gick tillbaka till jobbet deltid, hans verksamhet imploded.

Så vi började snabbt åka söderut. Jag gick tillbaka till jobbet på heltid. 2002 var det okej, men han försökte fortfarande få företaget att fungera och det var det verkligen inte. Så vi sålde aktier för att betala inteckningen.

Plus att barnen skulle gå på college och jag har tre barn. Han ville betala för deras högskola och han ville inte att de skulle veta att vi hade ekonomiska problem. Han är en typ av kille som alltid landar på fötterna och han sa till dem att vi skulle betala för deras college och de gick på trevliga högskolor och han landade aldrig riktigt på fötterna.

Så vi flytade till 2008. Jag arbetade för en tidning på den tiden, så det var som den perfekta stormen, eller hur? Det var, du vet, tidningar, inte precis blomstrade. Lågkonjunkturen slog till och hans affärer skulle bara inte hända. Han försökte hitta andra branscher och det hände bara inte. Så vi hade tre barn på college och ingen inkomst.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Betalade du full frakt för alla dina tre barns högskoleutbildningar?

Louise: Två av dem. Vi betalar fortfarande två av dem. Mitt tredje barn började använda droger. runt 2010, som heroin, som ett helt beroende som bor på gatan och kommer fram och tillbaka.

Hon är ren ett år nu, men alla de saker som vi betalade för, för henne, mellan rehabs och att betala för alla hennes utgifter och alla dessa saker, det var ungefär som en annan collegeundervisning.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det är mycket att arbeta igenom. Det är mycket ekonomiskt. Det är mycket känslomässigt. Och jag undrar under den tiden, hur gick du igenom det?

Louise: Vi hade bra besparingar. När min man mådde bra gjorde han det riktigt bra.

Om jag kunde göra mina för- och nackdelar är en av mina fördelar att vi inte är påkostade. Vi hade som vanliga bilar och inte stora smycken, eller vi äter inte mycket ute. Så vi var ganska bra sparare. Vi är fortfarande ganska bra sparare.

Jag visste att vi flyttade om huset, men jag visste inte att vi hade betalat 350. Han reporterade den för 675. Och igen, jag menar inte att skylla på honom. Det var mitt fel att jag inte var inblandad. Men när vi skrev under papper var jag som 675.

Så vi betalade ner våra kreditkort och precis allt. Vi slutade naturligtvis med att bygga upp våra kreditkort igen, och vi slutade med att deklarera konkurs och vi förlorade vårt hus.

Jag tror det var runt 2013.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Finns konkursen fortfarande kvar på din kreditupplysning?

Louise: Jag väntar på att det ska släppa. Jag tror att det är i september som det äntligen kommer att lossna. Vi har fått många pauser av olyckliga skäl. Hans far gick bort och hans systrar lät oss bo gratis i hans hus. Vi betalade dem bara skatterna och vi reparerade mycket på det, men vi betalade inte hyra eller något. Och hans far lämnade oss lite pengar. Min mamma gick bort. Hon lämnade oss lite pengar.

Så vi fortsatte att få de här inflödena som höll oss flytande.

Jag fick till slut ett annat jobb efter det. Men vi blir bara uppsagda. Och jag önskar att någon kunde sitta bredvid mig på jobbet och berätta vad jag gör för fel.

Jag tror att en del av det beror på att jag var 52 år när du kom in i arbetskraften igen 2008. Du vet att de unga barnen går ut och de knyter sina relationer. Det är svårt att glida in i det socialt. Att passa in någonstans när du börjar i den åldern.

Jag blev precis uppsagd i december, igen. Fem av oss släpptes och vi var alla över 50 år. Ingen vill stämma eftersom vi vet att vi inte kan gå emot dem. Så vi går bara vidare. Så nu letar jag efter mitt nästa tillfälle vid 64 år.

Mina föräldrars generation var, du vet, du tog gymnasiet på en fredag, du började ditt jobb på Måndag och 40 år senare fick du din guldklocka och din stora stora pension och du åkte och det var så det var.

Jag har gått onlinekurser. Så nu tar jag ett certifikatprogram genom Columbia Business School i digital marknadsföring för att bara uppdatera mina färdigheter. Jag gjorde det förra gången också genom Rutgers. Jag har tur som kan göra det, särskilt med pandemin, för att kunna göra det online.

Och det är ganska prisvärt och riktigt intressant och bra för arbetsmarknaden.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Nu, när du har navigerat genom denna pandemi, har du kunnat kräva arbetslöshetsersättning eller andra förmåner?

Louise: Ja. Och det hjälpte.

Och då fick jag precis besked igår om att mitt företag kommer att täcka COBRA eller regeringen antar jag täcker det så det är verkligen till hjälp. Och då är min man redan på Medicare.

Vid ett tillfälle hade jag hundra dollar på mitt sparkonto. Nu har jag andra platser jag kan ta det ifrån. Vi är på den punkt där vi har byggt upp ett boägg, men jag tänker, hur ska jag göra, jag kan inte ens betala mobiltelefonräkningen.

Och så plötsligt kommer jag äntligen igenom till någon och jag får ytterligare en tillströmning. Och nu känner jag att jag bokstavligen kan sova på natten. Så jag är ganska bra på att vara fattig. Du vet att min far dog när min mamma var gravid med min yngsta syster och hon var sekreterare och hon stöttade oss och vi missade aldrig en måltid.

Bodde alltid i ett trevligt hus, gick i katolsk skola. På något sätt lyckades hon göra det. Och hon gav mig verkligen de här verktygen till - Du vet, vissa nätter har vi biff och vissa nätter har vi pannkakor.

Så jag har en bra grund för att överleva när det inte går bra.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det låter som om du har mycket kunnighet kring att hantera det dagliga. Hur gör jag det? Hur får jag mina pengar att fungera idag? Men det låter som att det är den långsiktiga ekonomiska planeringen som skapar obehaget.

Louise: Ja. Ja. Vi gick till en annan rådgivare för ett par år sedan. Min man arbetade inte alls. Nu kör han Lyft och lärarvikarier, så det går bra. Men rådgivaren sa till mig, han sa, på det sätt du går, kommer du bara aldrig att kunna gå i pension.

Och vi gick och vi gick utan en plan. Jag har cirka hundra tusen dollar på 401 000 kronor och andra besparingar. Vi har lyckats hålla ihop det, så det är inte så att vi inte har något.

Och egentligen är vår spelplan, eftersom vi bor i nordöstra. Jag vill verkligen inte göra det här, men för att flytta till ett billigare tillstånd vill jag verkligen inte lämna härifrån. Du vet, min familj är här. Jag känner att vi kan få det att fungera här, men det är ungefär som vår reservplan om inget annat händer.

Och jag är frisk och tycker om att jobba. Så så länge jag kan fortsätta att vara anställd är det ungefär vår plan. Om jag kunde spara ytterligare 50 000 mellan nu och pension skulle jag känna mig lite mer bekväm.

Vår plan att arbeta till 70 är inte heller att ta social trygghet förrän 70,

Stefanie O'Connell Rodriguez: Och tycker du om att arbeta? Jag tänkte fråga det.

Louise: Jag älskar att arbeta. När jag går i pension vet jag att jag kommer att vara volontär eftersom jag inte tål att bara sitta runt huset. Så så länge jag ska jobba kan jag lika gärna få betalt för det.

Så länge jag har mina kulor och min syn, tänker jag typ att jag är okej. Men du vet, det är en stor if.

Jag har jobbat på så många olika platser. Jag har jobbat i ungefär fem olika branscher som jag verkligen inte tröttnar på. Så många människor i min ålder räknar dagarna tills de går i pension och de hatar bara sina jobb.

Och jag tror att jag nästan hellre är i min position, du vet - och de har massor av pengar och de mår bra, men jag skulle nästan hellre vara i min position, arbetande och lycklig. Och jag vill inte spela Mahjong och pickleball och det är bara inte min grej.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Medan Louise kanske älskar att arbeta, verkligheten är att amerikanska arbetare konsekvent går i pension tidigare än de ursprungligen förväntade sig och överskattar sannolikheten för att de kommer att kunna fortsätta arbeta i viss kapacitet efter att de gått i pension.

Så efter pausen pratar vi med Certified Financial Planner och CBS News Business Analyst, Jill Schlesinger om hur du förbereder dig för pensionen när du inte har tillräckligt med pensionssparande

Jill Schlesinger: Jag tror att vi har många människor som, särskilt baby boomers som började sin karriär, tror att de var på en väg. Och så plötsligt fanns det en zillion olika hinder och snöstormar och ispälsande saker och bränder och torka och alla dessa saker bara poppade upp. Så om de hade turen att börja, sparar de för tidig pension och stannade i en tråkig, rak, smal finansfil, de var okej.

Men om de någonsin bytte körfält och gjorde något lite riskabelt blev de verkligen straffade på många sätt.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det är Jill Schlesinger, förutom sitt arbete som affärsanalytiker för CBS News, är hon också programledare för poddarna Jill on Money and Eye on Money.

Jill Schlesinger: Alla säger alltid, åh, det här är utan motstycke, verkligen en pandemi, en lockdown är en erfarenhet utan motstycke för amerikansk ekonomi. Å andra sidan, om du fastnade för dina grunder och inte gick på tok, borde du förmodligen vara okej.

Så för de människor som var rika seglade du verkligen igenom de senaste 30 åren och var oskadad.

Om du var i mitten gjorde det ont och saker saktade ner och din lönenivå stagnerade. Så jag tycker att det har varit en riktigt tuff tid och jag har mycket medkänsla för dessa människor eftersom jag ibland tror att du, det är som att vara tusenårig och säga, ja, du sa åt mig att gå på college. Du sa till mig att låna pengar och nu finns det inget jobbigt jobb.

Tja, förhoppningsvis förändras det. Så förhoppningsvis finns det många jobb och förhoppningsvis får du välja hur du vill arbeta.

Stefanie O'Connell Rodriguez: På tal om jobb, för någon som är efter en pandemi, som kommer tillbaka till arbetsmarknaden efter att ha blivit uppsagd, men nu kanske är i sextiotalet, vad är några av de överväganden som de bör tänka på och hur man får arbetskraften att arbeta för dem?

Jill Schlesinger: Det finns en aspekt av denna pandemi som verkligen har förändrat hur vi arbetar. Vi har just sett denna plötsliga övergång till distansarbete, vilket faktiskt kan vara goda nyheter för många arbetare. Jag tror att om du funderar på att gå tillbaka till arbetskraften kan du vara mer villig att göra det om du säger "Hej, jag behöver inte pendla fem dagar i veckan eller så behöver jag inte vara på plats varenda minut, eller så kan jag skapa en hybridmiljö som ger mig lite längre livslängd. '

Så jag tror att hybridarbetsmodellen verkligen kan vara bra. Jag är fascinerad av tanken att människor i femtio- eller sextio- eller sjuttioårsåldern potentiellt kan hitta en ny strävan som kommer att uppfylla dem och få dem att verkligen vilja fortsätta arbeta. För inte att jag tycker att arbete är det bästa i världen.

Det finns många människor som har dåliga jobb och det är inte bra för dig. Men om du befinner dig på en kunskapsbaserad arbetsplats, om du tycker om det du gör, om du får tillfredsställelse och du känner att du kanske gör skillnad, så är det fantastiskt.

Och så tror jag att det finns olika sätt att ta din karriär senare i livet. Och jag tror att med tanke på att vi lever så mycket längre, är pension ungefär som en 35-årig arbetslöshetstid. Så du gillar bättre dina hobbyer.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Så jag älskar den här tanken på att förlänga vårt arbetsliv och se att detta faktiskt kan vara en uppfinning av arbete, denna hybridmodell som underlättar ett längre arbetsliv på kanske ett sätt som fungerar mer på egen hand villkor.

Men jag tror att det ibland tippar in i den här tanken att eftersom jag kommer att arbeta för alltid eller tvingas arbeta för alltid - vad är poängen med att försöka spara till pension?

Jill Schlesinger: Jag menar, om det är så, känner jag att de inte riktigt uppmärksammar.

Vad jag hör mer är, jag hör det från, faktiskt en baby boomer, som kanske har tagit på sina barns skuld och fått sina barn genom college, men har kommit till kort och är, du vet, 60, 63 år gammal. Säger, jag antar att jag bara måste jobba för alltid. Och min rädsla är alltid, ja, tänk om du inte kan. Du vet, det är alltid min rädsla.

Jag vill ha mina alternativ. Jag vill jobba. Jag vill inte jobba. Den enda anledningen för dig att spara tidigt i ditt liv är att ge dig alternativ och alternativ att må bra. Du har en hemsk chef och du har möjlighet att sluta och hitta ett nytt jobb bara om du har sparat tillräckligt med pengar för att göra det.

Du säger, jag vill verkligen kunna göra ett karriärskifte. Jag vill känna mer passion för det jag gör. Jag vill göra det. Okej. Du kan göra det så länge du har gjort det hårda arbetet och slingrat bort några dollar, eller så är jag verkligen redo att öppna mitt nya företag. Och jag är så tacksam eftersom jag började tillräckligt tidigt och nu kan jag på något sätt vända mig till mitt nya företag.

Så alla dessa saker kräver ett enande drag, och det är att spara tidigt och konsekvent. Du behöver inte vara en bra investerare. Det är mytologin kring detta. Mitt första jobb på Wall Street, jag var en varuhandlare på golvet i varubörsen i New York.

Och myten är att du tror att du kommer att investera dig ur något. Det är sant att du kan få tur. Du kan arbeta för ett företag, få massor av optioner eller aktier och tjäna mycket pengar. Det är inte de allra flesta människor. De allra flesta sparar konsekvent över tiden och använder en diversifierad portfölj av indexfonder.

Det är vad de gör. Det är inte flashigt, men det fungerar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag undrar för vår lyssnare den här veckan - hon är i mitten av sextiotalet och varje gång hon har byggt upp några av dessa tillgångar har hon fått utnyttja dem för att täcka livsstilskostnader, för att täcka ekonomiska chocker.

Och så nu är det liksom, det räcker inte vid 64, även om jag ska fortsätta jobba. Så hur ser ikapp ens ut?

Jill Schlesinger: Du vet, det är, det är att sätta en fot framför den andra. Om hon kan klämma ut det tills hennes fulla pensionsålder har hon social trygghet och hon kan fortsätta arbeta och det kan vara tillräckligt.

Chansen är stor att om hon inte har något hemskt på gång, som en stor fet skuld som flyter där ute, kommer hon att kunna klura ut det. Du vet, du kan inte kompensera för en förödande inkomstförlust och säga, bara göra det här. Det gör inte det här. Det är små steg, små bitar, och du gör så gott du kan.

Och det är allt.

Du kan inte jobba 12 jobb för att göra upp. Det kommer inte att hända. Tiden är emot dig. Du fortsätter att arbeta. Och förhoppningsvis, även om du bara kan hålla ut till 70, så att du får den maximala socialförsäkringsförmågan, kommer du att klara det.

Du kanske inte har en bra, enorm livsstil, men chansen är stor att du redan vet det.

Stefanie O'Connell Rodriguez: En annan sak som kom upp i historien var att den här lyssnaren hade varit hos en finansiell professionell innan som tog hennes pengar och investerade dem för henne men slutade förlora alla pengarna.

Och det har verkligen bara stängt av henne från hela branschen. Och jag undrar att jag har haft den typen av personligt ekonomiskt trauma. Hur börjar du bygga upp förtroende och engagera dig igen?

Jill Schlesinger: Du lär dig en mycket smart läxa, det vill säga att du undviker människor inom finansbranschen som inte håller något som kallas förtroendestandarden.

Och det här är när jag får släppa ett F -ord direkt på din show. Är det inte bra? Förtroendeman. Så vad är en förtroende? Det är en finansiell professionell som verkar under förutsättningen att de måste sätta dina ekonomiska intressen före sina ekonomiska intressen eller deras företags ekonomiska intressen.

Du kommer först. Och det finns en mängd olika typer av finanspersonal som följer denna förtroendestandard. Så certifierade ekonomiska planerare. Jag är en certifierad ekonomisk planerare. Om jag var i praktiken kommer kundens behov alltid först. CPA hålls till en förtroendestandard.

CFA håller också till förtroendestandarden. Men i huvudsak om någon ger dig ekonomisk rådgivning kan du anta att den personen håller denna standard där de inte kan berätta något som inte är i mitt bästa intresse, men det är en pervers värld av finansiella tjänster industri. Det är det verkligen. Och det finns många människor där ute som ger råd som inte är i kundens bästa intresse, men som helt enkelt är lämpliga. Så jag kan säga, Stefanie, du vet vad du behöver göra. Du måste spara i en 529 -plan.

Jag köper det åt dig. Och det är ett lämpligt råd. Det kanske inte är det bästa rådet för dig eftersom det kanske är det bästa rådet att du kan köpa din egen 529 -plan, göra det genom din stat. Det är det mest effektiva sättet om du vill spara till college. Arbeta med en förtroende nummer ett.

Nummer två, kostnaden för att få ekonomisk rådgivning och investeringar har börjat sjunka. Så det är jättebra.

Kärnan i det är att du aldrig ska betala för att någon bara ska göra affärer.

Om du ska betala för råd, då vet du, du betalar för råd, men du måste verkligen vara försiktig. Och läran av någon som har bränts av det, du känner en försäkringsförsäljare eller en investeringsförvaltare som bara är det i princip samla in en avgift för att inte göra mycket, är att om du bara gör pengarhantering, om du bara har, ja, jag har en IRA.

Det är 50 000 i det, och jag vill att någon ska hantera det. Den kostnaden borde dras ner väldigt, väldigt lågt. De flesta av de stora företagen gör det. Och om du vill göra det själv kan det vara ännu billigare. Välj fyra eller fem olika indexfonder. Ring det en dag, sätt det på autopilot.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Vad ska någon som är i mitten av sextiotalet tänka på utöver sin investeringsportfölj?

Jill Schlesinger: Jag tror inte ens att det är 60. Jag tror att det är alla.

Så Jills stora tre. Du vill upprätta en nödreservfond. Du bör ha sex till tolv månader av dina levnadskostnader på ett säkert pengemarknadsbesparande korttids-CD. Det är nummer ett, sex till tolv månader. Det är affären. Om du närmar dig pension, är det ett till två år av dina utgifter bör vara säkra.

Och sedan nummer två, betala ner konsumentskulden, inte bostadslån, men vi pratar om kreditkortsskulder och autolån, studentskuld. Betala av det, gör det klart. Studielån är inte billiga längre. De är faktiskt fortfarande ganska dyra. Och det sista är att maximera ditt pensionskonto efter bästa förmåga.

19 500 dollar är mycket pengar att lägga undan. Även om det är en Roth IRA, 6 000 dollar, om du är under 50 år, ett extra inhämtningsbidrag om du är över 50 år.

Och utöver det, kommer någon att lida om jag dör ekonomiskt? Höger. Alla kommer att lida känslomässigt - jag lovar, oroa dig inte. Men om du dör, kommer det att få några ekonomiska konsekvenser för någon i ditt liv? För unga människor som försörjer sina föräldrar kan det vara dina föräldrar som kommer att lida. För föräldrar som har små barn - dina barn kommer att lida. Så kör en livförsäkringsräknare, se hur mycket livförsäkring du behöver. Och de flesta företag ger handikappförsäkring. Handikapp är vad som händer en skadad eller något dåligt händer dig under dina arbetsår och du kan inte längre samla in din inkomst. Så det är ett slags försäkringsskydd att tänka på.

Jag tror att den som blir kortare är fastighetsplaneringen, som du vet, ingen vill göra. Gör det bara för att uppriktigt sagt är det inte så svårt att göra det. Du är bara en sådan jävla om du inte kan konfrontera din egen dödlighet, jag vet att jag ska vara mycket trevligare om det, men det är ett mycket svårt misstag att rätta till.

När jag var i praktiken kunde jag rätta till alla investeringsproblem. Jag kunde verkligen. Jag kan till och med få folk på rätt väg för att spara. Jag kan få dem att betala ned skulden. Du dör utan testamente för att jag faktiskt ska hjälpa din efterlevande make eller din familjemedlem?

Det är svårt. Jag kan inte rätta till det misstaget. Så om du inte har gjort dina bouppteckningar på 30 år och du närmar dig pension, gå och kontrollera det. Eller gå till en advokat, gå till en fastighetsadvokat om du aldrig har gjort det, och du är rädd och du säger, jag kommer inte att spendera $ 3000 på det.

Gör bara något. Gå online och kolla upp det.

Det är verkligen bättre än att skriva ner det på en 9 -servett. Så jag tror att det är frågor. Och sedan, naturligtvis, när du tänker på pension och även i ditt arbetsliv, tror jag att många fler människor är mycket mer anpassade till sjukförsäkring och du vet, "oj, vad kommer att hända med mig".

Jag antar att en global pandemi botade mig från det svaret. Du vet, dåliga saker kan hända.

Stefanie O'Connell Rodriguez:Jag vill, tryck på titeln på din bok, som är Dumma saker smarta människor gör med sina pengar. Är det något från den boken som verkligen tänker på för den här lyssnaren att tänka på?

Jill Schlesinger: Jag ville göra ett kapitel om pension. Och jag måste säga att pension är alltid ett tråkigt kapitel i varje bok. Det är som, åh, jag ska bara säga åt dem att spara och använda deras 401k. Så jag gick och pratade med ett antal ekonomiska planerare som jag kände från när jag var i praktiken.

Och jag sa, vad är det största misstaget som människor gör när det gäller pension? Den som verkligen stack ut var att folk gick i pension för tidigt. Eller spendera för mycket pengar under de första åren av pensionen.

Så anledningen till att det alltid upplevde mig som något intressant är det. Det är oroande när någon går i pension vid 62 års ålder, när du inte kan få Medicare på tre år är det oroande när någon säger, herregud, jag har precis genomlevt en pandemi och jag kommer inte att vänta på något dåligt hända. Jag ska resa jorden runt i sju år och blåsa igenom en stor del av mina besparingar. För vem vet vad som händer sedan, men sedan kommer de tillbaka sju år senare och det finns inga pengar kvar.

Så det var sådana saker som var överraskande och intressanta för mig.

Jag vet att du och jag ofta ställs frågor om, du vet, vad är tumregeln och tumregeln är att det inte finns någon tumregel.

Du vet, vad är tumregeln för din hälsa? Ät mindre, träna mer, du vet, var frisk. Drick inte för mycket. Rök inte. Det är sant. Och då, du vet, du har den här enhörningen som är som, åh, jag har rökt i 72 år och jag är 88 år och mår bra. Så jag tror att den stora takeawayen är att varje person föds in i olika omständigheter.

Och du måste erkänna en del av det.. Jag har tur att jag föddes med alla fördelar.

Och så kunde jag göra många saker i mitt liv. Och jag visste att jag hade ett skyddsnät för att om jag skruvade på att min familj skulle finnas där för mig, och det kommer att bli bra. Och jag tjänade massor av pengar tidigt i min karriär som jag squirreled bort när jag var en handlare. Och det tillät mig att futsa runt i några år och ta reda på vad jag ville göra.

Och så är det min omständighet, men skulle jag rekommendera någon att ge upp en lukrativ karriär som certifierad finansiell planerare och investeringsrådgivare, äga ett företag, tjäna mycket pengar och lämna det för det okända universum att vara affärsjournalist för en bråkdel av pengarna som jag var tjäna?

Jag menar vad det är för hemska råd. Höger? Men under mina omständigheter kunde jag dra av det. Och så tror jag att den största takeawayen är att vi alla har en ekonomisk historia som vi berättar för oss själva. Och det är riktigt bra att kunna förstå objektivt, vilka är mina alternativ? Vad kan jag göra här? Hur kan jag förbättra mitt liv?

Och vart vill jag gå? Om ditt mål är, vill jag finansiera min pension helt. Jag vill fullt ut finansiera mina tre barns högskoleutbildning. Det kan vara så att du måste jobba på ett jobb som du inte älskar så mycket ett tag. Och så kanske om tre av dina barn inte behöver gå på väldigt snygga privata skolor och de går på statliga skolor, eller om de på något sätt har kommit på hur man får fantastiska stipendier, kanske du kan gå i pension tidigt, men var och en av dessa scenarier kräver att du faktiskt förstår nummer ett, vad vill du göra? Och vad är möjligt?

Stefanie O'Connell Rodriguez: Du vet, jag tror att det sammanhanget är väldigt viktigt eftersom ett av de teman som finns i så många av mina samtal är så många människor som internaliserar där de är ekonomiskt som personliga fel.

Människor bär så mycket skam med sig. Det står i vägen för dem till och med att kunna umgås med sin ekonomi eller öppna räkningarna. Och jag tror inte att det tjänar oss.

Jill Schlesinger: Jag tycker verkligen att det är en hemsk sak, vad vi gör mot oss själva.

Min systerdotter är skollärare och vi hade det här samtalet hela tiden. Du vet, hon är skollärare i New York City. Hon älskar det. Hon är så förtjust i det, men kommer hon att bli en gazillionär? Nej det är hon inte. Hon kommer att ha en bra pension. Hon sparar pengar. Hon lever långt under sina medel. Hon delar en lägenhet under de första åtta åren av sin karriär.

 Så jag vill verkligen uppmuntra folk att försöka att inte göra det. Jag vet hur det är som en du vet, lite mänsklig natur här, eller hur?

Det finns avund och det finns rädsla och det finns girighet, men alla dessa saker - om du kan kasta ut det genom fönstret så mycket som möjligt.

Om du kan göra dig själv bättre. Du kan göra det bästa med det du har. Du kan göra det bästa med din karriär. De flesta som jag pratade med har faktiskt inte som mål, jag vill vara en gazillionär. De flesta människor är som, jag vill bara leva mitt liv och ha ett trevligt liv och, du vet, umgås med min partner och kanske ha några barn, kanske ha några fyrbenta, du vet, småkryssningar i mitt hus och vara lyckliga och ha balans. Och den typen kommer tillbaka till den tidigare delen av vårt samtal, vilket kanske är läran av denna pandemi är, du vet, livet är skört.

Vi är sköra. Och finns det ett sätt för mig att bättre balansera det liv som jag vill leva så att det inte är så lutat i, till förmån för förvärvande, arbetsbaserad, du vet, galet jaktande strävan och för att bara säga, vad är det jag verkligen vill göra och försöka uppnå de målen?

Stefanie O'Connell Rodriguez: Så hur kan Louise, eller någon annan, bättre förbereda sig för den typen av balanserat liv i pension? Kom ihåg Jills stora tre — 1. En akutsparfond, som när du närmar dig pensionsåldern kanske du vill stöta på att inkludera ett till två års utgifter. 2. Betala ner konsumentskulder som kreditkort, autolån och studielån. Och 3. Maximera dina pensionskonton så gott du kan - dra nytta av extra inhämtningsbidrag om du är över 50 år.

Ökningen av distansarbete och hybridarbete till följd av pandemin kan också hjälpa Louise och andra äldre arbetare att stanna kvar i arbetskraften längre. Om hon kan hitta arbete som gör att hon kan fortsätta vara anställd fram till full pensionsålder kan hon maximera socialförsäkringsförmånen. Plus, genom att arbeta tills minst 65 kan hon överbrygga klyftan i hälsotäckning tills hon blir berättigad till Medicare.

Slutligen kan mötet med en finansiell professionell som en Certified Financial Planner som håller en förtroendestandard hjälpa Lousie och alla andra som förbereder sig för pension överväga hela omfattningen av sina ekonomiska planer - inte bara deras besparingar, investeringar och utgifter, utan också deras försäkringsskydd, sjukvård och fastighetsplanering dokument. Ge henne en färdplan för att objektivt förstå hennes alternativ och skapa en skräddarsydd plan för att ta henne dit hon vill gå inom ramen för hennes unika pensionsverklighet.

Detta har varit Money Confidential från Real Simple. Om du har en pengarhistoria eller fråga att dela kan du skicka mig ett e -postmeddelande till money dot konfidentiellt på riktigt simple dot com. Du kan också lämna oss en röstbrevlåda på (929) 352-4106.

Kom tillbaka nästa vecka när vi kommer att prata med en 39-årig högskoleprofessor som, trots att han tjänar en bra lön, känns som att hon fortfarande har fastnat i en cykel av levande lönecheck till lönecheck.

Var noga med att följa Money Confidential på Apple Podcasts, Spotify eller var du än lyssnar så att du inte missar ett avsnitt. Och vi vill gärna ha din feedback. Om du gillar showen lämna en recension till oss, vi skulle verkligen uppskatta det. Du kan också hitta oss online på realsimple.com/MoneyConfidentialPodcast.

Real Simple är baserat i New York City. Money Confidential produceras av Mickey O'Connor, Heather Morgan Shott och jag, Stefanie O'Connell Rodriguez O'Connell Rodriguez. Tack till vårt produktionsteam på Pod People: Rachael King, Matt Sav, Danielle Roth, Chris Browning och Trae [rimmar med ray] Budde [boo*dee].