8 saker du behöver veta om ditt kreditkort
De flesta kreditkort har antingen upplupen ränta eller uppskjuten ränta. Upplupna räntor läggs upp regelbundet. Om du har ett saldo på ett kreditkort med upplupen ränta beräknas ränta baserat på ditt årlig procentsats (APR) och läggs till din totala saldo i samma takt varje månad, inga gimmicks eller överraskningar.
Uppskjuten ränta erbjuder å andra sidan vanligtvis en inledande ränta och lägger sedan till ränta senare om hela saldot inte betalas.
"Uppskjuten ränta avser verkligen saker som butikskort," säger Mike Kinane, chefen för amerikanska bankkort på TD Bank. ”Om du bär en saldo för kampanjperioden och går förbi den kampanjperioden med saldot har ränta skjutits upp sedan dag ett. Du kommer i slutändan att betala ränta för [allt som har samlats] sedan du gjorde köpet. "
De flesta kommer att möta uppskjutet intresse när de registrerar sig för ett butikskreditkort som till exempel erbjuder noll procent ränta i upp till sex månader. Om du inte har råd med ett stort köp (som möbler) på en gång, kommer detta kampanjbutikskort att låta dig dela ut betalningar under sex månader utan att betala något extra i ränta. Om du inte betalar ut hela saldot under introduktionsperioden eller om du missar en betalning, kan du dock se att alla räntor som skulle ha samlats under perioden visas på kortet.
Med uppskjuten ränta eliminerar inte den inledande aprilen med noll procent ränta. den skjuter av den under den föreskrivna tiden, så du kanske måste betala tillbaka den senare. Om detta händer "betalar du fortfarande allt det intresset", säger Andrea Koryn Williams, CFP, CLU, ChFC, en rådgivare för förmögenhetsförvaltning med Northwestern Mutual. "Det är något du definitivt vill vara uppmärksam på," säger hon.
Kort med uppskjuten ränta kan fortfarande fungera till din fördel, men bara om du kan betala av hela saldot inom den inledande perioden. Williams föreslår att du bryter upp ditt saldo i hanterbara bitar som du kan betala för innan kampanjperioden slutar. vara säker på att du förstår när det är - och om butikskortet har uppskjuten intresse - innan du registrerar dig.
Kinane säger att de flesta kort för allmänna ändamål har upplupen ränta, inte uppskjutits, så att du kan vila lite lättare.
Ränta eller APR för ditt kreditkort är ett av de viktigaste siffrorna du bör känna till. Fortfarande "de flesta konsumenter har inte riktigt bra förståelse för vad deras ränta är", säger Kinane.
En del av denna förvirring kan bero på det faktum att många kort har mer än en ränta. Typer av räntor på kreditkort inkluderar ett kontrakt eller standardränta, en straffränta, en kontantförskottsränta och en kampanjränta; läs ditt kreditkortavtal för att ta reda på vilket kort du har. (Ja, även alla fintryck.)
Ditt kontrakt eller standardränta är den kurs som gäller under normala omständigheter, när ditt konto är i gott skick och du har gjort betalningar i tid som är minst minsta saldo.
Om du missar en betalning eller betalar mindre än minimibalansen kan en påföljdsränta införas: Dessa är vanligtvis högre än din kontraktssats.
Kontantförskott - när du använder ditt kreditkort för att låna kontanter i en bank eller bankomat - kan också ha en separat ränta.
Kampanjräntor - till exempel ränta med noll procent under en bestämd tidsperiod - kommer att ersätta din kontraktsränta efter kampanjperioden upphör. Inledande kurser för balansöverföring, där du inte betalar ränta på en balansöverföring under en tid, fungerar på samma sätt.
Kom ihåg att APR är den årliga räntan och att kreditkortsräntorna beräknas dagligen. För att beräkna din dagliga ränta dividerar du din APR med 365. Om du betalar in ditt kreditkortsaldo hela månaden behöver du inte betala ränta.
Det är också viktigt att komma ihåg att din APR, även din kontraktsgrad, kan ändras. Priserna kan gå upp och ner beroende på din kredithistoria, marknadsförhållanden och andra faktorer. Din kreditkortsutgivare måste dock meddela dig om eventuella förändringar, så att du inte blir avskedad - och i vissa fall kan du till och med välja bort ränteförändringen.
I nästan alla fall är en lägre APR på ett kreditkort bättre. Detta betyder att ränta - och därmed din totala skuld - ackumuleras långsammare. Kreditkortsräntor tenderar att vara mycket högre än skattesatserna på andra typer av skulder, vilket är en del av varför kreditkortsskuld är så svårt att eliminera.
Enligt WalletHub, den genomsnittliga kreditkortsräntan är 19,02 procent för nya erbjudanden och 15,10 procent för befintliga konton. Som jämförelse, den 10 juni 2020, APR för en 30-årig fast ränta inteckning 3.323 procent, enligt NerdWallet. (Priserna är lägre nu än under tidigare månader på grund av lågkonjunkturen som orsakats av kronaviruskrisen.) genomsnittlig studielånsränta är 5,8 procent. Om din APR är högre än 19 procent, kan det vara mindre än idealiskt; om du har lyckats landa en som är mindre än 15 procent, har du en bra APR på ditt kreditkort.
Din APR kommer att bero på din kreditpoäng, kredithistorik, inkomst och andra faktorer. För det mesta kommer personer med högre kreditpoäng och god kredithistoria att kvalificera sig för lägre priser. personer med låg eller kredit kommer att kvalificera sig för högre priser. Om du emellertid kan hjälpa till med dina kreditkortsutgifter och alltid betala saldot på kreditkortsutbetalningen fullt, är din ränta irrelevant, enligt Kinane, eftersom du aldrig kommer att ha en balans för ränta som ska debiteras på.
Att få ett kreditkort betyder inte att du kan köpa vad du vill, när du vill. Alla kort har en kreditgräns som styr hur mycket pengar du kan spendera varje månad. Din kreditgräns kan vara låg - vissa kort stoppar personer på $ 500 per månad - medan vissa kan vara omöjligt höga: Det beror på din kredithistoria och inkomst.
Om du spenderar för mycket pengar med ditt kreditkort, tar du ut ditt kort och du kan debiteras en avgift eller få avvisade avgifter. Om du har en balans varje månad också din faktiska utgiftsgräns blir mindre och mindre när din saldo växer.
Även om du betalar av ditt kreditkort varje månad kan det att skada för mycket pengar på kortet skada ditt kreditresultat tack vare din kreditanvändningsgrad eller -kvot. Låt oss säga att din kreditgräns är 10 000 USD per månad. Om du använder ditt kreditkort för att köpa varor med ett värde av $ 5000 på en månad kommer ditt kreditanvändningsgrad att vara 50 procent, och din långivare kan vara orolig för att du lever bortom dina medel eller att din skuld-till-inkomstkvot är för hög. (Generellt sett är en bra kreditanvändningsgrad 30 procent.)
Det bästa sättet att undvika att bli sned för att sätta för mycket pengar på ditt kreditkort - även om du kan betala av det - är att be om en kreditgränsökning. Om du har bevisat att du är en pålitlig kreditkortsanvändare kan ditt kreditkortsföretag öka din gräns omedelbart. Håll dina utgifter låga, och ditt förhållande kommer att förbli lågt, och hålla din kreditpoäng och skuld-till-inkomstkvot i god form.
Räntorna kan vara en del av det som gör kreditkortsskulden så hög, men vissa kreditkort har andra avgifter som du kanske måste betala. Läs ditt kreditkortavtal noggrant för att se till att du förstår dessa avgifter, hur de har uppstått och hur du kan undvika dem.
En av de vanligaste avgifterna är en försenings- eller sanktionsavgift, som kan läggas till ditt saldo om du missar en betalning, har en försenad betalning eller inte betalar minsta betalning.
En annan vanlig avgift - en som inte kan undvikas - är en årlig avgift. Vissa kreditkort debiterar årliga avgifter på kort som erbjuder belöningar och andra förmåner till kreditkortsanvändare; dessa kort kan ha lägre APR, men den årliga avgiften läggs automatiskt till ditt konto varje år. Lyckligtvis tar inte alla kreditkort årliga avgifter.
Om din bank inte respekterar en betalning som du har gjort på din kreditkortsräkning - vilket kan hända om det inte finns tillräckligt med pengar på ditt konto för att täcka betalningen - kan du debiteras en återbetalningsavgift.
Andra vanliga avgifter som kan uppstå när du använder ditt kreditkort för olika transaktioner inkluderar saldo överföringsavgifter, övergränsen avgifter, kontant förskottsavgifter, snabba betalningsavgifter, utländska transaktionsavgifter och kort ersättningsavgifter. Ditt kreditkortsavtal visar alla avgifter som är förknippade med kortet: Läs noga.
Säker skuld är skuld som är förknippad med en konkret post (aka, säkerheter). Inteckningar är en form av säker skuld, för om du inte betalar ditt hypotekslån kan huset tas från dig. Detsamma gäller för billån. Så här har vissa typer av lån lägre räntor än andra: Långivare tar mindre risk eftersom de vet att om du inte betalar det du är skyldigt enligt överenskommelse kan de återkräva föremålet du köpte med din lån pengar.
Osäkrade skulder är mycket mer riskfyllda för långivare eftersom de inte har något att återkräva om du inte betalar det du är skyldigt. Kreditkort är en form av osäkra fordringar eftersom de inte är associerade med någon artikel som långivare kan återkräva som betalning och därmed har högre räntesatser. Långivare litar på kreditpoäng och kredithistorik för att avgöra om de kommer att erbjuda ett kreditkort till någon, så om du har en låg kreditvärdighet eller prickig kredithistoria, kan kvalificera sig för ett kreditkort med gynnsamma villkor (eller kvalificera alls) svår.
Lyckligtvis finns det ett sätt för personer med låga kreditpoäng eller ingen kredit att kvalificera sig för kreditkort: säkrade kreditkort.
Med ett säkert kreditkort, säger Kinane, kommer låntagare att erbjuda lite pengar - säger 500 dollar - för att tjäna som säkerhet på sitt kort. De får ett kreditkort med förståelsen att om de inte gör sina betalningar, kommer de att förlora de pengar de har gett kreditkortsföretaget. Säkra kreditkort gör kreditkortslån till ett säkert lån och är bra för människor som behöver förbättra sin kredit eller som inte har någon kredit, till exempel högskolepoäng, säger Kinane.
Om du kan kvalificera dig för ett oskyddat kreditkort med gynnsamma villkor är det troligtvis det bästa alternativet för dig. Om du inte kan, är ett kort utan säkerhet ett bra alternativ för att bygga kredit.
RELATERAD: Banker, borgenärer och mer erbjuder tillfredsställelse för dem som påverkas av Coronavirus - här är vad du behöver veta
Kreditkort belöningar är överallt. Resekreditkort erbjuder poäng och miles för resor och flygbolag, flygkuponger, avveckling av avgiftsbelagd bagage och mer. Cashback-kreditkort returnerar en viss summa pengar till användare varje månad, beroende på vad de köpte. Butikskreditkort erbjuder regelbundna rabatter och gratis frakt. Ännu fler kreditkortbelöningar inkluderar rabatter eller rabatter från vissa handlare, gratis hyrbil eller reseförsäkring, köpskydd och andra förmåner. Listan är nästan oändlig, och varje belöningskreditkort har sin egen uppsättning av förmåner.
Det viktiga är att se till att du använder dessa förmåner. Kreditkortsbonusar är värdelösa om du inte drar nytta av dem. Många belöningar kreditkort debiterar också en årlig avgift för förmånen att ha tillgång till dessa förmåner. Om du betalar en årlig avgift och inte drar nytta av belöningen, slösar du pengarna.
Registrera dig inte för ett belöningskreditkort bara för att ha ett. Gå igenom fördelarna och förmånerna noga innan du registrerar dig och bestäm om fördelarna uppväger de negativa kortfunktionerna (till exempel en hög APR eller en hög årsavgift). Du vill justera mellan ditt beteende och de faktiska fördelarna med kreditkortet, säger Williams, så se till att det belöningskreditkort som din vän berättade för dig passar in i din livsstil innan du begå.
Vet bara att du kan ha en svår tid att kvalificera dig för ett flash-belöningskreditkort med bra förmåner. "Årliga avgifter går vanligtvis med bättre belöningar, och bättre belöningar är vanligtvis reserverade för kreditkort som har en strängare sökande," säger Williams.
Om du undrar vilket kreditkort som passar dig, börja med att vara ärlig mot dig själv: Kommer du att kunna betala av ditt kreditkortsaldo varje månad? Om inte, kommer du att leta efter ett kreditkort med låga avgifter och en låg APR.
"Med kunder som håller balans och får debiterade räntor är det räntesatsen vad de borde fokuseras på," säger Kinane. "Ju lägre desto bättre."
Om du har en låg kreditbetyg kanske du vill undersöka säkrade kreditkort. Nyckeln är att erkänna att du kommer att samla kreditkortsskuld och sedan leta efter sätt att minimera den skulden: Hög APR och straffavgifter kommer bara att öka det totala beloppet du är skyldig, vilket gör det svårare att bli så småningom skuld fri. Och kom ihåg: du inte behöver ett kreditkort. De är bekväma, de erbjuder belöningar och de har vissa skydd som andra betalningsformer inte gör, men om att få ett kreditkort innebär att du samlar skuld eller på annat sätt skadar din totala ekonomiska bild kan du hoppa över den. Betalkort fungerar lika bra och de är mycket lättare att hantera.
Om du tror att du kommer att kunna betala av ditt kreditkort varje månad - eller planerar att minska dina utgifter för att göra det möjligt - har du några fler alternativ.
Om du har låg kredit kan du inte kvalificera dig för ett fint belöningskreditkort. Börja med det lägsta nivåkortet - de flesta erbjuder några förmåner och ingen årsavgift - och arbeta med att bygga kredit genom att betala av ditt saldo i tid, varje månad. Inom några månader kanske du kan uppgradera till ett kort med bättre belöningar.
Om du har en bra kreditpoäng och en gedigen kredithistoria har du ditt val av kreditkort. Börja med att prioritera vad som är viktigt för dig: Vill du ha ett kort som erbjuder flygmiljöer och andra resor förmåner, eller är ett cashbackkort utan årlig avgift rätt för dig?
"Den första frågan jag skulle ställa mig själv om jag öppnade ett kreditkort är," hur mycket tjänar jag på? ", Säger Williams. "Jag uppmuntrar människor att välja kreditkort som de tror att de kommer att ha mest nytta av." Ta det på detta sätt: Om du inte reser så mycket är ett kreditkort för resor inte rätt för dig.
Om du spenderar större delen av dina pengar på livsmedel, välj ett kort som erbjuder extra poäng för livsmedelsutgifter. Om du äter ute varje natt, hitta ett kort som kommer att belöna dig för det. Chansen är att rätt kreditkort för dig är där ute: Du måste bara hitta det. Gör din forskning, ta dig tid och du har ett bra kreditkort på nolltid.