Hur man tänker som en finansiell rådgivare

Namn (och datum) Dina mål

Säger Feinstein: "Många människor vet inte hur mycket det skulle ta för att nå sina mål. Så börja med att göra var och en specifik och mätbar - och bifoga en tidsfrist. Till exempel "Jag vill köpa ett hus inom fem år." Fyll sedan i tomma ämnen. Titta på bostadspriserna i ditt perfekta område och arbeta bakåt från utbetalningen. Detta ger dig ett nummer - ett belopp du behöver spara varje månad för att uppfylla din femårsplan. Om det månatliga besparingsmålet inte verkar genomförbart måste du titta på variablerna. Behöver du verkligen ett hus av den storleken? Är grannskapet kritiskt? Och justera för verkligheten. Du kan behöva lägga till ett år och subtrahera ett sovrum. ”

Undersök utgifterna

”Jag har kunder som spårar sina utgifter i minst en vecka före vårt första möte och sedan i tre veckor efter. Folk hatar det här. Men i slutändan säger de att det är en enorm lättnad att lära sig vart deras pengar går. Du måste verkligen titta på ditt beteende för att ändra det. För att göra din spårning enklare använder du ett verktyg som Mint eller MoneyWiz. ”

Skräddarsydd och målbesparing

”De flesta av oss sparar för några saker på en gång - pension, högskola, nödsituationer. Vissa sparkonton gör att du kan skapa "målskopor", vilket gör det lättare att automatiskt lägga pengar till varje prioritering. Att spara för nödsituationer är svårt eftersom det är så vagt. Jag får kunder att tänka igenom nödsituationer för att göra det mer konkret. Det uppenbara är förlust av ett jobb. Hur mycket pengar skulle du behöva per månad för att känna dig bekväm och ha i åtanke att nödutgifterna inte är samma som vanliga utgifter? (Du kommer till exempel att eliminera krusiduller som att äta ute.) Regeln du kanske har hört att avsätta tre månaders lön är inte nödvändigtvis rätt för alla. ”

Gör en "Värderingsövning"

”Fråga dig själv vad som verkligen betyder för dig. Att förstå vad du bäst vill ha ut ur livet hjälper dig att skapa ekonomiska mål som du är motiverad att hålla fast vid - och följa vad som krävs för att nå dem. Vanligtvis upplever människor att de överutgifter i områden som inte ens är viktiga för dem. Låt oss säga att du upptäcker att du värdesätter resor och tid med vänner högst. Det är där dina pengar ska gå. Du kanske betalar för bekvämligheten (beställer lunch på jobbet och äter ensam vid skrivbordet) när du skulle vara lyckligare på lång sikt om du tog med dig en baglunch och lägger pengarna du sparat för en resa med kompisar.”

Hävda dig själv

”Var vana att fråga efter vad du vill. Istället för att berätta för vänner, "Jag bryr mig inte vart vi går till middag", erbjuder en idé som är ekonomiskt vettigt för dig. Människor oroar ofta, onödigt, att de kommer att ses som luta för att göra smarta val. Kom över det! Du kan öva på assertivitet på andra arenor - på jobbet och när du handlar med köpmän. Jag blev chockad av ett pris som kemtvätten gav mig och sa till honom. Han avslutade och gav mig en affär. Det är bra praxis! ”

Anpassa din strategi för skuld

”Frågan om man ska prioritera att spara eller betala skuld är en individuell fråga. Att döda högränteskuld så snart som möjligt är naturligtvis vettigt. Men för vissa människor hjälper först att rensa de minsta skulderna att bygga fart. Och det finns en känslomässig komponent i vissa skulder. Jag hade en klient som var fast besluten att betala av sina föräldrar innan jag hade någon annan skuld. Belöna i alla fall dina framgångar. Några av mina kunder kastar "skuldfria" fester. Vissa håller diagram och korsar bort skulder när de betalar dem. ”Du kanske tycker att det är lättare att nå mål när du får människorna nära dig involverade. Om du och en vän tacklar skulder och delar mål och prestationer kan det vara som att ha en träningspartner för att hålla dig motiverad och ansvarig. ”
För mer från Ashley Feinstein, besök knowingyourworth.com.