Guiden för banklån

Home Equity Line of Credit

Bäst om: Du äger ett hem och vill ha en pott med kontanter att doppa i.
Fördelarna: Denna typ av lån (en HELOC, kort sagt) ger dig vanligtvis tillgång till en stor summa pengar, men du behöver inte ta hela partiet på en gång. "En HELOC är praktiskt om du vill ha reservfonder tillgängliga vid en nödsituation ― till exempel om du är frilansare med rörlig inkomst", säger Manisha Thakor, en medförfattare till Bli ekonomisk naken ($13, amazon.com). Linjen stöds av ditt hem och är öppen i 20 till 30 år, men vanligtvis kan du låna bara under de första 10 åren ("dragningsperioden" i banklingo). Ansökningar tar upp till 45 dagar att behandla, men när linjen är öppen kan du använda kontroller eller en debitering kort för att spendera pengarna på allt du vill och banken fakturerar vanligtvis bara för intressera. Kursen kan, medan variabel, vara lägre än andra alternativ. Och körsbäret på toppen? Farbror Sam ger dig ett skatteavdrag för ränta som betalas på saldon på upp till $ 100.000.

Värt att veta: De goda tiderna varar inte för evigt. När dragningsperioden är över är du på såväl ränta som huvudman ― och det kan nästan fördubbla din månatliga betalning. Dessutom kan räntorna stiga, så "innan du öppnar din kreditgräns, beräkna om du har råd med en högre månadsbetalning, säger Tracie Southerland, ekonomirådgivare i Palo Alto, Kalifornien. (Använd kalkylatorn vid mortgagesum.com.) Och notera: Många finansiella experter föreslår att din HELOC plus din inteckning inte lägger till mer än 60 till 80 procent av ditt hemvärde. Så om du bor i ett område där bostadspriserna fortsätter att sjunka kan du se att din aktiekapital minskas eller till och med avskärmas.

Hemlån

Bäst om: Du äger ett hem och måste göra ett större köp just nu.
Fördelarna: Hemlån liknar HELOC men skiljer sig åt i två viktiga aspekter. Först lånar du en engångs summa på en gång. Och för det andra låser du in en fast ränta för hela lånets längd, vanligtvis 10 till 15 år. Om du vill renovera ditt kök eller behöver betala för barnets hängslen får du alla kontanter på en gång och du vet exakt hur mycket du är skyldig under hela återbetalningstiden. Ränta på lånade medel är avdragsgill i många fall, men det är gynnsammare att använda pengarna för att göra hemförbättringar.
Värt att veta: Om du betalar saldot tidigt, var du beredd att drabbas av en potentiellt dyr förskottsavgift (antingen en fast avgift eller en procentandel av det fulla lånebeloppet). Och borta är de dagar då banker gärna skulle gaffla upp till 80 procent av ditt hemvärde. "För att förhindra att förlänga sig själva kan de nu bara erbjuda ett lån på mindre än 50 procent av ditt hemvärde eller eget kapital," säger Thakor.

Personligt lån

Bäst om: Du äger inte ett hem men behöver pengar snabbt.
Fördelarna: Du kan använda detta lån för nästan vad som helst, från medicinska räkningar till din dotters söt-16-fest. Det belopp du kan låna beror på institutionen och du kan få pengarna samma dag. Det finns en bestämd tidsperiod för återbetalning, och om du förhandlar om en fast ränta med din långivare kommer du att minska risken för att samla ränteskulder som ständigt sammansätts.
Värt att veta: Ansök hos en kreditförening för bästa pris. Dessa långivare tenderar att erbjuda lägre räntor (cirka 2 procent mindre) än bankerna gör. Det är sant att du måste kvalificera dig för att gå med i en kreditförening, men medlemsreglerna har lossnat (du kan vara berättigad helt enkelt baserat på var du bor eller arbetar, till exempel). För att hitta en nära dig, gå till cuna.org.

Peer-to-peer utlåningswebbplats

Bäst om: Du vill starta eller utöka ett företag.
Fördelarna: Webbplatser som Lendingclub.com och Prosper.com är alternativ till banklån, koppla låntagare till personer som är villiga att förskaffa en förinställd summa pengar. På bordet: treåriga lån med fast ränta på upp till 25 000 dollar som du vanligtvis kan få inom några dagar efter att du har säkrat finansiering. Dessa långivare är ofta mer villiga än en bank att utdela pengarna: "Investerare vill ha mer än en avkastning på sina pengar," säger Curtis Arnold, en medförfattare till Den kompletta idiotens guide till utlåning från person till person ($20, amazon.com). "De vill hjälpa någon." Du kommer också att betala mindre: Räntorna kan vara flera procentenheter lägre än räntorna i en bank.
Värt att veta: Det hjälper till att ha en solid affärsidé och en sund kredithistoria. Lendingclub.com kräver en lägsta kreditbetyg på 660 och Prosper.com förväntar sig 640. Var redo att betala en avgift på 0,5 till 3,75 procent av det totala lånet. Det belopp du lånar spelar också en roll i räntan; ha det på eller under $ 10 000 för de bästa erbjudandena. Större belopp är möjliga men mindre vanliga, så dessa lån har vanligtvis högre räntor.

401 (k) Lån

Bäst om: Du har byggt upp betydande pensionssparande.
Fördelarna: Du lånar från dig själv, så när du betalar tillbaka lånet går ränta tillbaka till ditt konto, inte till en bank. Du kan låna bara 50 procent av ditt kontos saldo eller $ 50 000 (beroende på vad som är lägre), men räntan är låg. (Den typiska nuvarande fasta räntan är 4,25 procent.) Och dessa lån är praktiska att få. De har ofta onlineapplikationer, det finns ingen kreditkontroll och du kan vanligtvis få kontanter inom några dagar.
Värt att veta: I genomsnitt har endast 59 procent av 401 (k) planer ett lånealternativ. (Kontakta din leverantör av planen för att ta reda på om din gör det.) Även om du vanligtvis har fem år att betala tillbaka lånet, om du tappar jobb med fortfarande utestående pengar, måste du betala tillbaka hela beloppet inom 90 dagar eller vara skyldig inkomstskatt på återstående saldo. I sådana fall finns det också en straff på 10 procent för tidigt uttag för låntagare under 59½ år. Dessutom ger du upp potentiella vinster om de pengarna investerades på marknaden. Från mars till oktober zoomade till exempel amerikanska aktier upp med 50 procent. Så låntagare, se upp.

Det är inte något lån, men ...

Om du vill ha snabba kontanter och bara behöver några månader för att betala tillbaka det, ansöker du om ett 0-procentigt APR-kreditkort. (Sök efter erbjudanden kl cardtrak.com och indexcreditcards.com.) Du får i princip ett räntefritt lån på sex månader eller mer ― bra för att buffra dessa semesterutgifter. Se bara till att betala av alla dina skulder innan kampanjperioden slutar och den vanliga räntan startar. Läs kortavtalets finstilta för exakt slutdatum, inklusive tiden på dagen. Om du skickar in en online-betalning till och med en minut för sent, kan du drabbas av en sen avgift och den nya räntan.