Vad är lönedagslån, hur lönedagslån fungerar och mer du behöver veta

Ett lönedagslån är ett litet, kortfristigt lån med hög ränta. Lånedagslån fungerar på detta sätt: En låntagare skriver en check som ska betalas till långivaren för det belopp personen vill låna, plus avgiften för lån. Långivaren ger låntagaren det avtalade beloppet och håller kontrollen tills lånet förfaller - vanligtvis på låntagarens nästa lönedag, därav namnet. Långivaren sätter sedan in checken och får tillbaka de pengar de lånade plus avgiften. Låntagaren har det belopp som de lånade tagit direkt från sitt bankkonto.

Betalningsdagslån kallas också ibland kontantförskottslån, checkförskottslån, efter-daterade checklån eller uppskjutna insättningslån enligt nationella handelsinstitutet (FTC), den amerikanska konsumentskyddsbyrån. Kraven för att få ett avlöningsdagslån är vanligtvis bara ett öppet bankkonto med god status, en stadig inkomstkälla och någon form av ID - ingen kreditkontroll. Lånedagslån tenderar att vara ett par hundra dollar - vissa stater har till och med maximala gränser för lön till dagslån - och har en löptid på cirka två veckor eller en lönedagscykel.

I teorin är avlöningsdagslån ett enkelt sätt att få pengar snabbt utan en hård kreditkontroll, vilket gör att de verkar vara ett bra alternativ för personer med dålig eller ingen kredit. I praktiken tenderar de att vara rovdjur och landar många människor i djup skuld: Risken ligger i detaljerna, nämligen räntesatsen och avgifterna.

"Lånedagslån kan hjälpa till att täcka det omedelbara behovet av oväntade utgifter," säger Lauren Wybar, CFP, senior finansiell rådgivare på Vanguard Personal Advisor Services. Men dessa lån har nästan alltid extremt höga räntor och avgifter. De är sällan ett bra ekonomiskt beslut och bör bara betraktas som en sista utväg. ”

Det är inget fel med att låna pengar eller ta lån - att ha välskött skuld är faktiskt en viktig del av att öva ekonomiskt välbefinnande. Betalningsdagslån är dock notoriskt svåra att hantera, eftersom de har mycket höga avgifter och räntor och är marknadsförs mot människor som redan lever lönecheck till lönecheck som troligen kommer att ha svårt att återbetala skulden i full.

Enligt FTC kan avgifterna för lönedagslån vara en procentandel av det lånade beloppet eller en schablonavgift baserat på steget för lånade pengar. För exempelvis ett lån på $ 100 kan avgiften vara $ 15, med ytterligare $ 15 för varje 100 $ lånade. Avgiften debiteras vid varje låneförnyelse eller roll-over om låntagaren inte kan återbetala lånet inom den angivna tidsperioden - igen, vanligtvis två veckor. Betalningsdagslån kommer också att ha en årlig procentuell ränta (APR), som baseras på många faktorer och ytterligare bidrar till det skyldiga beloppet.

För dem som lever lönecheck till lönecheck är återbetalning av lönelån särskilt utmanande eftersom återbetalning av ett lån med en lönecheck betyder att det inte finns tillräckligt med pengar kvar för att göra det till Nästa lön. I den situationen tas ofta ett annat lönedagslån med samma avgifter och APR; när du väl har kommit in i den cykeln - återbetala ett lönedagslån bara för att ta ett annat lån för att komma till nästa lönecheck - är det svårt att stoppa.

De vanliga avgifterna, korta betalningsperioder och små betalningsbelopp innebär att kostnaden för att ta ett lönelån ökar mycket snabbt, säger Nancy DeRusso, SVP och chef för coaching på Ayco, ett Goldman Sachs-företag som tillhandahåller arbetsgivarsponserad ekonomisk rådgivning. "Det är en kortvarig lösning", säger hon.

Experter är överens om att betaldagslån bör närmas försiktigt. De kan lösa en kortvarig pengekrimp, men om du inte kan betala tillbaka det initiala lånet med pengar kvar för att undvika att ta ut ett annat kan de få dig i ännu större problem.

Fortfarande överväger ekonomisk känsla inte hur brådskande många människor känner när de inte kan köpa väsentligheter eller betala sina räkningar. Om du måste låna pengar och inte kan ansvarsfullt låna från familj eller vänner, undersöka först kortsiktiga alternativ till ett lönedagslån. FTC föreslår ett litet lån från din kreditförening eller bank eller ett litet låneföretag - se till att uppmärksamma det fintryck för att förstå eventuella tillhörande avgifter och räntor för att säkerställa att detta är ett smartare alternativ än en lönedag lån.

Om ett avlöningsdagslån fortfarande är det enda alternativet (som det är för många), ska du shoppa efter lånet med de lägsta avgifterna och räntorna. (Långivare är enligt lag skyldiga att lämna ut kostnaden för lånet.) Låna bara vad du måste och gör det mindre än din lön, så att du kan återbetala lånet utan att ta ut extra avgifter - helst med tillräckligt med pengar kvar för att komma till din nästa lönecheck, så att du inte behöver låna mer pengar för att fylla luckan.

Medan du undersöker lånalternativ - oavsett din kredit eller inkomst - bör du vara försiktig med appar som lovar att låna pengar snabbt. Många erbjuder små kontantlån inom några dagar och har ofta ingen kreditkontroll, och de säger att de är säkrare, smartare alternativ till lön med lånedag.

Många av dessa appar fungerar som avlöningsdagslån, även om de har lägre avgifter eller räntor. "Det är på samma sätt som att de går bakom de här appens skik och gör att det verkar som om det inte är ett lön till lön," säger Andrea Koryn Williams, CFP, CLU, ChFC, en rådgivare för förmögenhetsförvaltning med Northwestern Mutual. Som med traditionella lönedagslån, forskningsavgifter och kostnader i samband med tjänsten.

När du har gått förbi den nuvarande ekonomiska knaschen som har tvingat dig att söka ett kortfristigt lån, fokusera på att vara proaktiv: Lär dig hur man budgeterar pengar så du lever i dina medel och behöver inte låna pengar för att komma till nästa lönecheck. Åtminstone, bruk vana att uppmärksamma hur mycket pengar du spenderar och hur mycket du tjänar för att förstå hur mycket du behöver avsätta för att täcka det väsentliga. Inlärning hur man sparar pengar kan hjälpa till med penningnypning och hitta extra pengar på lång sikt och låna pengar (när du är klar på ett ansvarsfullt sätt) kan täcka oväntade utgifter, men ingenting ersätter den solida ekonomiska grunden för en budget ger.