Hur 401 (k) distributioner fungerar: Använd din 401 (k) i pension

När det gäller dina pensionspengar kommer 401 (k) planer inte att vara tillgängliga direkt för din användning. Med andra ord kan du inte gå i pension tidigt vid 50 års ålder och förvänta dig att tjäna pengar - åtminstone inte utan några kraftiga böter.

Som en tumregel kan 401 (k) distributioner inte starta förrän du är 59 1/2 år gammal.

"Det är den ålder då du kan börja ta ut pengarna från pensionskonton utan att betala ytterligare 10 procents straff", säger Shelly-Ann Eweka, chef för finansiell planeringsstrategi på TIAA.

Pensioneringsplanering har alltså mycket att göra med att bestämma i vilken ålder man ska gå i pension och hur man sträcker ut dina pengar mellan de olika steg där dessa medel blir tillgängliga: 401 (k) utdelningar börjar vid 59 1/2, men socialförsäkringsförmåner börjar inte förrän 62. Och medan ålder 59 1/2 kan vara ett nummer du känner till är du troligen mindre bekant med 72 års ålder. Det är det magiska året som du måste börja ta dina distributioner. Det beror på att det finns pengar att tjäna på din kassalager - du betalar skatt varje gång du tar en distribution från din 401 (k).

"Säg att någon har jobbat sedan 25 års ålder och bidragit under den tiden", säger Arvind Ven, VD och grundare av Capital V Group, ett Kaliforniensbaserat kapitalförvaltningsföretag. "Fram till dess har de inte betalat några skatter, så skattemyndigheterna säger" Jag vill ha mina pengar. "Vid 72 år säger de att du har satt tillräckligt på det."

Som med alla saker finns det några undantag från regeln när det gäller att få ut 401 (k) pengar tidigt. Vissa individer kan göra det utan att betala de kraftiga påföljderna.

”Du kommer att höra mycket om ålder 59 1/2. 401 (k) planer är dock arbetsgivarsponserade planer, så det finns några undantag från att kunna ta ut pengarna innan och inte betala straffet, säger Eweka. ”Ett av undantagen är om du går i pension året då du fyller 55 år med det företag du har det kontot hos. Du kan ta ut pengarna då utan att betala straffet. ”

Ibland kan pengarna också användas vid dödsfall eller funktionshinder, tillägger hon.

I vissa extrema situationer kan du också överväga att ta ett lån mot din 401 (k). Även om avgifterna för detta ofta är lägre än alternativen för traditionella lån, måste du betala dig tillbaka under en femårsperiod - med ränta - för att undvika böter. Många rådgivare rekommenderar mot detta eftersom det ofta sätter dig tillbaka på dina övergripande mål för pensionssparande med flera år.

RELATERAD: CARES-lagen har ändrat 401 000 återkallningsregler - Här är vad du behöver veta

När du är redo att börja ta dina pengar från din 401 (k) finns det fem huvudsakliga sätt att göra det som hjälper dig att bestämma hur mycket du tar ut.

Övergångar är det första alternativet. Med en rollover kan du ta pengar från din 401 (k) och flytta dem till en annan typ av konto där den kan fortsätta växa under pension. Detta är särskilt användbart om du inte planerar att ta ut pengarna ännu (och du är yngre än 72 år), men vill fortsätta att se hur de växer tills du är. 401 (k) s och traditionella IRA (individuella pensionskonton) har båda nödvändiga minimidistributioner från 72 års ålder; Roth IRA har inga nödvändiga uttag förrän efter ägarens död. (De IRS har krävt minsta distributionskalkylblad för att beräkna vad dina är; alternativt kan du konferera med en pensionsplaneringsexpert.)

"Om du har en Roth-del av din 401 (k), måste du rulla den över till en Roth IRA för att undvika behovet av att ta den nödvändiga minimidistributionen vid 72 års ålder", säger Jody D'Agostini, CFP, en rättvis rådgivare. "Roth IRA-uttag är skattefria så länge individen är minst 59 1/2 år och du har etablerat Roth IRA i minst fem år."

Observera att 401 (k) planer har fullt borgenärsskydd medan vissa IRA kanske inte, beroende på var du bor, säger D'Agostini. Plus att rulla en traditionell 401 (k) till en Roth IRA kommer att få vissa skattekonsekvenser under det skatteåret som övergången äger rum, men du är inte skyldig skatt när du så småningom tar ut pengarna i pension.

"Om du eller din make fortfarande arbetar kan du fortsätta att bidra till [en] IRA så länge du vill på grund av de förändringar som införts i SECURE Act", säger hon. ”En av er kommer att behöva ha skattepliktig ersättning som löner, löner, provisioner, bonusar, egenföretagande eller tips. Eventuella fördelningar från din [traditionella] IRA beskattas enligt vanliga inkomstskattesatser. ”

Det andra sättet att få pengarna är genom regelbundna systematiska uttag. Detta är förmodligen den metod du föreställer dig när du funderar på att använda dina pensionspengar eftersom de fungerar ungefär som ditt sparkonto i en bank.

"Det är här du ringer företaget och säger" skicka mig 3000 dollar i månaden ", säger Eweka. ”Eller så kan du bara ta ut uttag när du behöver det. Ring upp och säg "skicka mig 500 dollar." "

Att gå den här vägen betyder att du kommer att ha ansvaret för att hålla koll på den nedersta raden eftersom den minskar år efter år. Om det verkar farligt kanske du gillar nästa alternativ.

Det tredje alternativet är baserat på nödvändiga minimidistributioner. Du kan överlåta det till dina pengarchefer att berätta hur mycket du måste ta ut varje år för att både fördela pengarna under din beräknade livslängd och undvika påföljder. Om du gör det kommer du att säkerställa att du använder allt och hjälper dig att undvika att behöva budgetera varje månad.

"Du kan göra det årligen, månadsvis eller kvartalsvis", säger Eweka.

Det fjärde alternativet är att köpa en livränta - i princip en form av pensionsförsäkring som ger en fast betalningsström till en individ - och det är det alternativ som många finansiella rådgivare gillar bäst.

"När du köper en livränta gör du det till en livstidsinkomst för dig och din partner, om du har en partner", säger Eweka. Om en livränta låter som något du är intresserad av, prata med en expert för att lära dig mer.

Enligt de flesta rådgivare är det femte alternativet dåligt eftersom det handlar om att ta ut din 401 (k) i ett engångsbelopp. Ta ut alla pengarna på en gång och du är skyldig skatt på hela beloppet när du går in på samma år.

"Om du tar ut allt på en gång tar du dig själv upp till en av de bästa skatteklasserna, så det är väldigt sällsynt som rekommenderas", säger Eweka.

Bortsett från skatter kommer du också plötsligt att vara ansvarig för att låta den fasta summan hålla kvar till din död. Pengarna fortsätter inte att växa om du gör detta, såvida du inte investerar dem någon annanstans (som har sina egna risker) och du måste budgetera dem klokt.

Steve Bogner, verkställande direktör på New York City-baserade kapitalförvaltningsföretag Treasury Partners, säger att välja hur du ska ta ut 401 (k) är ett beslut du bör omvärdera varje år.

”Det är väldigt viktigt att göra en kriminalteknik för din pensionstid minst en gång om året och bara koppla in dina siffror och använda modellerna för att ta reda på vad som verkligen är rätt lösning för dig”, säger han.

Med andra ord, ställ inte in 401 (k) på autopilot den dagen du lämnar arbetskraften och inte kan checka in. Varje scenario för dina distributioner kan ändras baserat på skatter och staten där du bor, så se till att hålla koll på din unika situation.