10 tips för att få tillbaka dina pensionsbesparingar efter COVID-19

För dem som fortfarande är utan arbete eller fortfarande kämpar med minskad inkomst, försök att inte ge upp din pensionssparande helt, om möjligt.

"Varje dollar räknas. Även om du bara kan bidra med $ 50 per månad till ett pensionskonto, är det fortfarande bättre än bidrar ingenting tack vare kraften i sammansatt ränta, säger Julie Fox, vd och marknadschef, UBS Private WealthManagement."De 50 $ per månad, tack vare den långsiktiga genomsnittliga tillväxten på aktiemarknaden, kan vara värda tusentals dollar om 10 till 20 år framöver."

Pandemin lärde många av oss en mycket viktig penninglektion: ha alltid ett nödsparkonto. Det är viktigt att ha pengar som du kan få tillgång till omedelbart för att täcka levnadskostnader om det behövs. Medan detta axiom förblir sant när vi går mot en post-pandemisk värld, är det också viktigt inte att bli blyg om att investera samtidigt som du sparar pengar. Kom ihåg att investera är fortfarande en viktig del av din övergripande finansiella planeringsstrategi.

"Om dina pengar sitter på ett sparkonto växer de inte. Även om aktiemarknaden kan vara skrämmande växer nyckeln till att gå i pension förr snarare än senare dina pengar så fort som möjligt, säger Fox.

Räntorna på sparkonton är för närvarande nära noll och kommer sannolikt inte att öka när som helst snart, fortsätter Fox. Medan investering på aktiemarknaden innebär en risk kan de långsiktiga historiska genomsnittliga vinsterna i aktier spela en viktig roll för att öka dina pengar och producera tillräckligt med inkomst för din pension.

Detta är särskilt viktigt bland den typ av miljö med låg ränta som vi för närvarande upplever, tillägger Heather Comella, CFP, en ledande finansiell planerare för Ursprung.

”Du borde hålla tillräckligt med pengar för en akutfond på tre till sex månader. Sex månaders utgifter för ett hushåll med en inkomst eller tre månaders utgifter för en dubbel inkomst hushåll, plus kortfristiga kontantbehov, vanligtvis under de kommande ett till tre åren, och det är det, säger han Comella.

"Eventuella ytterligare kontanter bör investeras för att tjäna en högre avkastning", förklarar Comella.

Om du förblir utan arbete till följd av pandemin, försök att inte ge upp pensionssparande. Leta istället efter deltids- eller frilansarbete och använd dessa medel för att bibehålla din pensionssparande.

För dem som arbetar heltid men ändå vill generera extra pengar för att komma ikapp pensionssparandet, överväg att skapa en sekundär inkomstström.

"Att ha en sidokänsla är ett utmärkt sätt att ge dig själv en höjning, säger Varo Banks personliga finansförespråkare Carmen Perez. "Du kan använda dina 9 till 5 inkomster för allmänna levnadskostnader och fokusera din sida stress bara på pension investera."

Kanske kan du ta hundvandring under din fritid på helgerna eller barnvakt för vänner. Det finns många sätt att generera hektiska inkomster för pensionering, och detta är särskilt viktigt om ditt nuvarande jobb känns lite osäkert.

"Att ha en sidoläge är i allmänhet alltid en bra försäkring för inkomstförlust", säger Perez.

Om du tog en hands-off strategi för din familjs ekonomi före pandemin, är det hög tid att ändra det faktum.

"Vidta åtgärder för att förstå alla aspekter av din familjs ekonomiska situation. Du borde veta hur mycket pengar din familj har på varje sparkonto, checkkonto, investeringskonto och pensionskonto, säger Fox. "Om du inte vet var du står ekonomiskt sett kommer det att bli svårt att sätta upp och uppnå ekonomiska mål."

När du hanterar utmaningen med en jobbövergång eller att komma tillbaka till arbetskraften är det viktigt att hålla ett strikt öga på dina utgifter och se till att dina pengar fördelas meningsfullt. Varje dollar borde ha ett syfte.

"Betalar du fortfarande för ett gymmedlemskap eller en prenumeration på ljudboken som du inte längre använder?" säger Comella, från Origin. "Ett annat exempel jag nyligen sett är två partners som bor under samma tak som båda betalar för Amazon Prime-medlemskap."

Granska dina utgifter och konto för varje dollar och rikta eventuella besparingar du identifierar genom kostnadsbesparingar till pensionsfonder.

Ett annat verktyg du kan tänka dig att hjälpa till med att överbelasta pensionssparande är ett hälsosparande konto (HSA). Även om detta kan låta som ett förbryllande förslag, kan HSAs vara ett värdefullt pensionsmedel på många sätt. Och ännu mer relevant för denna diskussion, beroende på din sjukförsäkring, kan du vara kvalificerad att öppna och bidra till en oavsett om du arbetar eller inte, säger Frances Bird, analytiker med Garrison Point Advisors.

HSA betraktas som ”tredubbla skatteförmåner” -konton och har som sådan fördelar som kan uppväga bidrag till andra typer av pensionsplaner, förklarar Bird.

Dessa konton är utformade för att möjliggöra avsättning av pengar för att betala för kvalificerade sjukvårdskostnader. Pengarna i en HSA kan investeras i fonder och aktier och investeringarna får växa skattefria så länge de finns kvar på kontot.

Du kan också bidra till en HSA före skatt och därmed sänka din skattepliktiga inkomst idag och sedan vända och använda besparingarna för att öka investeringarna i andra pensionskonton. För dem som är anställda undviker bidrag som görs till HSA före skatt före social trygghet och Medicare-skatter (även känd som FICA-skatter), säger Bird.

Ännu en viktig punkt, HSA tillåter inhämtningsbidrag när du närmar dig pensionsåldern. De som är 55 år eller äldre kan investera 1 000 dollar extra per år.

Slutligen hjälper dessa konton dina pengar att gå längre under pensionen, för om dina uttag används för kvalificerade medicinska kostnader (och det är mycket sannolikt att du kommer att ha några medicinska kostnader under pension), då kan pengarna, inklusive eventuell del som kan vara tillväxt, nås skattefritt, säger Fågel.

Om du är en del av ett par och en av er kommer att få full anställning tidigare än den andra, se till att öppna en maka IRA för den andra.

"Den arbetande make kan bidra till sin egen IRA upp till gränsen och sedan igen upp till gränsen för den make som saknar inkomst eller gör väldigt lite, säger Christie Whitney, CFP och vice vd för investeringsrådgivning med kapitalförvaltningsföretaget Återbalansera. "Sedan 2021 är bidragsgränsen 6 000 dollar för enskilda. Det betyder att arbetspartnern kan lägga upp upp till 12 000 dollar. "

Dessutom kan de som är 50 år eller äldre bidra med ytterligare $ 1000 vardera, som alla uppgår till $ 14 000 per år.

"Detta är mycket viktigt för kvinnor, eftersom en stor andel av arbetarna som förlorade sina jobb på grund av COVID var kvinnor", säger Whitney. ”Med tanke på att kvinnor ofta lever längre än sina makar och får betalt mindre under sin karriär, är detta en sätt att en man kan se upp för sin makas framtida ekonomiska situation när han inte längre kommer att vara runt omkring."

Fick du en skatteåterbäring eller en stimulanskontroll nyligen? Spenderade du mindre på underhållning, resor, barns sport eller daghem mitt i pandemin? Använd pengarna klokt.

"Även om jag inte kommer att argumentera för att vår ekonomi kan använda boost från att du spenderar dessa dollar, är det räddningen bästa sättet att komma tillbaka på rätt spår, säger Nicole Asher, CFP, vice president och senior förmögenhetsförvaltningsrådgivare för Greenleaf Trust. "Om du har överskott i besparingar, öka dina 401 (k) bidrag eller öronmärka dessa dollar mot dina ekonomiska mål. Spara löpande löneökningar eller bonusar på löpande årlig basis."

Tyvärr finns det fortfarande en allvarlig pensionsklyfta för kvinnor i detta land. Även om det finns flera faktorer som bidrar till denna verklighet, är en viktig komponent lägre livstidsintäkter, vilket kan leda till lägre pensionsförmögenhet. Kvinnor tjänar fortfarande mindre än män.

”Att kämpa för lönekapital kan inte bara ha en kortsiktig ekonomisk fördel utan också en långsiktig effekt, som att öka kvinnors förmåga att mer pengar bort för pensionering, säger Mindy Yu, investeringsdirektör och certifierad investeringshanteringsanalytiker för personalfinansieringsappen Gömma. "På plussidan försöker fler företag än någonsin ta itu med löneskillnaden, så nu kan det vara en särskilt bra tid att be om en höjning eller en kampanj."

I slutändan kan högre intäkter möjliggöra ökade pensionsavgifter och nå långsiktiga mål.

Och medan du håller på med det, var inte rädd för att byta jobb, säger Eryn Schultz, grundare avHennes personliga ekonomi, som säger att det troligtvis kommer att bli en anställningsboom efter COVID senare i år. "Många arbetsgivare kommer att anställa på nytt", förklarar Schultz.

När du söker jobb, fokusera på jobb som erbjuder högre 401 (k) matchningar än din nuvarande arbetsgivare så att du kan bygga dina pensionssparare snabbare, tillägger hon.

"Ibland är det lätt att fokusera på utgiftssidan i penningekvationen och leta efter ställen att sänka kostnaderna och spara pengar. Du kan dock bara skära ned din budget så mycket, men du kan öka dina inkomster oändligt mycket, "tillägger Schultz.

För vissa kan detta tips verka oförsiktigt om du redan har sparat pengar. Men om du fortfarande har tio år eller mer till pension kan det vara en förnuftig strategi att nå högre investeringsrisk returnerar och kompensera förlorad tid för att uppnå ekonomiska mål, säger Jonathan Shenkman, en finansiell rådgivare för Oppenheimer & Co.

"Till exempel en investerare som är 40 år med en uppdelning på 70 procent till 30 procent mellan aktier och obligationer kanske vill öka sin exponering för en uppdelning på 80 procent till 20 procent mellan aktier och obligationer, säger Shenkman. "Detta är särskilt relevant för medelålders kvinnor som fortfarande har många arbetsår framför sig och också tenderar att leva längre än män."

Om det finns en enda tvingande borttagning från alla dessa rådgivare och deras tips är det troligt detta: Varje litet öre räknas när det gäller att få ditt pensionssparande över mållinjen framgångsrikt. Och om du inte kan göra något annat, försök att avsätta till och med minimala belopp. Perez tycker om att kalla dessa mikrodepositioner för "snöflingosparande betalningar."

"Även om du inte kan sätta en liten summa pengar till pension varje månad, kan små reservbytesbetalningar för dina sparande och pension hjälpa till", säger Perez. "Inget belopp är för litet och dessa små snöflingor börjar lägga sig. Om du hittar extra pengar i din budget eller om du fick en penninggåva, överväg att lägga pengarna direkt på ditt spar- eller pensionskonto. "