Investera i pension: Varför 2020 var året jag äntligen började

2020 var ett otryggt räkenskapsår för alla - men jag kände mig särskilt hård som en nomadisk frilansförfattare som specialiserat sig på täcker resor. Jag har frilansat heltid sedan jag tog examen med min journalistutbildning, och det enda arbetsliv jag någonsin har känt är ett av 1099-talet. jag har aldrig haft a 401 (k). När allt kommer omkring har det alltid varit svårt att förutsäga hur mycket jag kan tjäna månad till månad eller under ett visst år - och uppskatta mitt kvartalsvis skatter som en egenföretagare är ett årligt skott i mörkret. Jag visste inte att det skulle kräva en global pandemi och extrem ekonomisk belastning för att motivera mig att börja min första pensionsinvestering. Här är varför jag äntligen började investerar i min framtid—Och hur du också kan.

Jag gick igenom de flesta av mina 20-årsåldrar avgick från att jag skulle leva mer som en fattig än en prins - även om jag skulle vara rik på livserfarenheter, eller hur? jag trodde finansiella rådgivare och "förmögenhetsförvaltare" var för

Utan en arbetsgivare som matchade min pensionssparande började jag lägga in pengar som tonåring i en Roth IRA med Vanguard. Men jag höll fast vid obligationer och de mest konservativa investeringarna, eftersom tanken på att förlora min hårt förtjänade pengar (som vad som hände när aktiemarknaden plötsligt kraschade i mars 2020) verkade skrämmande och orättvist. Jag arbetade fem jobb på college för att se till att jag tog examen utan skuld, och jag har alltid varit bra på att spara, trots att jag aldrig har sexsiffrig inkomst som många av mina vänner.

Jag älskar mitt jobb och tror ärligt talat inte att jag någonsin vill gå i pension. Men äntligen lära sig mer om kraften i sammansatt ränta med långsiktiga investeringar—Plus inför mänsklighetens dödlighet under det senaste året — var en välbehövlig verklighetskontroll för mig. Som frilansare har jag inget företag som letar efter mig; Jag måste lita på mig själv och vara ekonomiskt beredd på en oförutsägbar framtid.

Mot slutet av 2020 fick jag veta om Längre ekonomi, ett finansiellt rådgivningsföretag med minst 100 000 dollar - i motsats till 1 miljon dollar som många prestigefyllda finansiella rådgivare som fokuserar på högvärdiga kunder. Ja, det är fortfarande en massa, men det var en uppnåelig siffra för mig; Jag hade bara knappt nått den tröskeln med min livslånga Roth IRA-besparing med Vanguard, och det verkade som om det kunde vara dags att flytta.

Rådgivaren jag pratade med på Farther tog tid att förstå mig och min ganska otraditionella livsstil och mål. Jag är inte säker på att jag någonsin vill köpa ett hus, och min idé om den amerikanska drömmen involverar inte två barn och ett vitt staket. Innan jag lade några pengar i detta företags händer hade jag dock tre separata videosamtal med min nya finansiella rådgivare. Han var avslappnad och vänlig - han pressade aldrig mig utan snarare hjälpte mig att förstå vad mina alternativ var.

När jag överförde min Roth IRA från sparande till investering kände jag mig trygg och bekväm med mitt beslut. När allt kommer omkring hade jag sparat så mycket pengar genom åren, men jag investerade inte det ordentligt för att hjälpa det växa. Det var tid.

Eftersom jag förhoppningsvis inte behöver dra nytta av mina pensionssparande på flera decennier, satte Farther upp mig med en långsiktig tillväxtplan som innehåller en mer aggressiv investeringsstrategi. Jag är mer bekväm med den typen av tillvägagångssätt nu än när jag började spara till pension, eftersom jag litar på att min rådgivare regelbundet justerar och hanterar mina investeringar för mig.

Nu på bara fem månader har jag redan tjänat flera tusen dollar på mina investeringar. Det beräknade värdet på min portfölj beräknas fördubblas om jag blir 95 år gammal - och det skulle vara utan att jag investerar ytterligare pengar från och med nu (vilket inte är min plan; Jag planerar att fortsätta att bidra). Det finns ett alternativ att ställa in regelbundna uttag från mitt checkkonto, men med min mindre än förutsägbara inkomst bestämde vi oss att det skulle vara vettigare för mig att lägga bort hur mycket jag kände mig bekväm att spara när jag hade en bra månad eller en bra månad fjärdedel.

Jag gillar att kunna enkelt kolla in mina besparingar och skapa separata hinkar pengar för konkreta mål, som min första internationella semestern efter pandemin. Jag försöker att inte kontrollera min portfölj för ofta, för med en volatil marknad rör sig den ständigt upp och ner. Jag vill inte oroa mig med dagliga förändringar när jag är i det på lång sikt.

Naturligtvis är Farters årliga kostnad på 0,80 procent av de tillgångar som förvaltas dyrare än kostnaden för roborådgivare - som sträcker sig från 0,25 till 0,6 procent. Men det är billigare än andra företag med personliga rådgivare, som vanligtvis tar 1,5-2 procent. För mig som nybörjare med hög nettovärde är personaliseringen värt det för mig och ger mig extra trygghet och sinnesro.

Vanguard erbjuder också personlig rådgivare för en årlig kostnad på 0,30 procent av tillgångarna under förvaltning, vilket kräver minst $ 50 000, vilket kan vara ett bättre investeringsval för många. Charles Schwab använder också en hybridmodell för Schwab Intelligent Portfolios Premium, kombinerar roborådgivning med personlig vägledning från en certifierad finansiell planerare med minst 25 000 USD. Företaget tar ut en engångsplaneringsavgift på $ 300 och en $ 30 månadsvis rådgivningsavgift efter det, vilket slutar bli dyrare än Vanguard det första året om du har mindre än 220 000 $ investerat. Den bästa plattformen varierar för varje person, och det finns en hel del ytterligare robo-rådgivarplattformar, till exempel Wealthfront, Förbättringoch M1 Ekonomi, att alla tar ut låga priser.

Poängen? Oavsett vilken plattform eller app eller ekonomisk rådgivare du väljer är det viktigt att börja spara så snart du kan. Och spara inte bara; invester också dina pengar på bästa sätt som gör att de kan växa.