Kvinnors största ekonomiska ånger - och vad man ska göra åt dem just nu
Innan vi går vidare till de andra ånger som identifierats i rapporten, låt oss spendera ytterligare en minut på den här eftersom den fortsätter att påverka successiva generationer av kvinnor. Till exempel är bara 46 procent av tusenåriga kvinnor säkra på att investera, enligt Merrill Lynch.
Och förtroendet för att investera handlar inte bara om verklig erfarenhet utan också om exponering, till exempel genom utbildning, säger rapporten. Alla de tillfrågade kvinnorna sa att de önskade att de hade mer utbildning kring pengar och ekonomi. Och helt 87 procent av kvinnorna säger att grundläggande ekonomisk förvaltning borde vara en vanlig del av läroplanen för gymnasiet.
Lorna Sabbia, chef för pensions- och personlig välfärdslösningar för Bank of America Merrill Lynch och en av rapportens medförfattare säger att det som behövs är ännu mer grundläggande än att förbättra läroplanen. Kvinnor behöver helt enkelt börja prata om pengar öppet och det kommer att väcka förtroende för sådana saker som att investera.
”För mig är det det första vi behöver göra, och det gäller varje enskild ekonomisk ånger som kvinnor har. Vi måste bryta tabun kring att prata om pengar. För mig är det nummer ett, säger Sabbia. ”Låt oss först prata om det. För när vi väl gör det gör kvinnor ett bra jobb med att mobilisera och få saker gjorda. ”
Kvinnor, börja prata om att investera. Dela vad du vet om det, vad du har lärt dig, dina misstag, dina framgångar. Lyft upp varandra.
För tyvärr tror många kvinnor fortfarande att det är tillräckligt om de är bra sparare. De behöver inte investera. Tips: Det räcker inte - du kanske till och med tappar pengar på grund av inflation.
Det är viktigt att det är aldrig för sent att börja. Du kan vidta åtgärder just nu för att börja investera eller investera mer, säger Lorna Kapusta, chef för kvinnor och kundengagemang på Fidelity Investments.
"Att bara komma igång på vägen för att hjälpa dina pengar växa kommer att ha en bestående effekt mer än att [låta dina pengar sitta] i banken och du behöver inte mycket pengar för att starta", säger Kapusta.
Behöver du lite hjälp? Kapusta föreslår att du kontaktar din arbetsgivares personalavdelning för att se om företagets pensionsspareleverantör erbjuder gratis workshops eller en-mot-en-möten. Tillgång till dessa resurser under arbetsdagen kan göra det lättare att delta och komma igång.
Trettiofem procent av kvinnorna säger att de önskar att de hade valt en karriär med högre lön. Om du läser den statistiken och den slår hem är allt inte förlorat. Även om du inte kan ändra karriärvägar helt är det fortfarande mycket möjligt att förbättra din lön.
”Kan du positionera dig för det näst bäst betalande jobbet i ditt företag eller en kampanj? Och arbetar du aktivt för att göra det? ” säger Sabbia. "Tar du sikte och gör dina avsikter kända?"
Och sedan lägger hon till den här ovärderliga poängen: Du kan inte drömma i tystnad.
Låt oss bara sitta med det en stund.
OK, fortsätter. Ta steg för att leva dina drömmar. Sabbia föreslår att du utvecklar förespråkare och supportrar på din arbetsplats och pratar med din chef uppriktigt om din mål och ber om en uppriktig bedömning av eventuella skillnader du kan ha som skulle förhindra att du når din nästa karriär steg.
Fidelity's Kapusta erbjuder liknande råd och understryker vikten av att prata öppet med handledare.
"Även om det kan verka skrämmande, känn dig bemyndigad att planera en ärlig konversation om din lön med din chef", säger Kapusta. ”Var beredd med en lista över saker som gör dig till en uppskattad anställd som förtjänar högsta dollar och se hur det går innan du slutar med pengar. Även om du inte får det exakta antalet du ber om, kanske du får tillräckligt med en bula för att göra det värt att vara kvar. ”
En annan viktig punkt när det gäller kvinnor och att öka din lön, löneskillnaden mellan könen fortsätter att vara ett problem. Men också här finns det sätt att försöka övervinna sådana realiteter, råder Sabbia.
"En del av det nu är att förstå vad som ska och inte ska sägas under intervjuer", förklarar Sabbia. ”Frågan på 64 miljoner dollar under anställningsintervjuer är” Berätta för mig vad du tjänade vid ditt senaste jobb. ”Vissa stater har regler kring vad du kan, och inte kan fråga så att det inte längre utnyttjas skillnaderna i lön mellan män och kvinnor. Var medveten om det när du intervjuar. ”
Frågan bör istället flyttas mot lönförväntningar under intervjuer snarare än vad du tjänade vid ditt senaste jobb.
”Allt kommer tillbaka till ju mer vi pratar om detta och utbildar kvinnor, desto mer kvinnor är medvetna och det gör dem bättre förberedda för den här typen av samtal och för att positionera sig för kampanjer och höjningar, säger han Sabbia.
Detaljhandelsterapi är frestande. Och att använda kreditkort kan vara en hal sluttning. Trettiofem procent av kvinnorna önskar att de inte hade upplupit en så stor kreditkortsskuld, enligt Merrill Lynch.
Kapusta erbjuder några konkreta steg för att rätta till problemet.
”Skuld fortsätter att lägga en historisk börda på miljoner amerikaner. I själva verket vår senaste forskning fann att att betala ned skuld var den viktigaste ekonomiska uppgiften som kvinnor vill utföra 2021, säger hon.
Även om det kan vara smärtsamt att gräva av skulden behöver det inte vara komplicerat. Du kan börja med att helt enkelt leta efter kreditkort med lägre räntor. Eftersom det borde vara självklart att det är svårt att gräva ur skulden när räntan fortsätter att hopas.
”För att se till att fler av dina betalningar går till att betala ränta, shoppa efter erbjudanden eller lån med låg ränteöverföring. Du kan till och med kvalificera dig för 0 procent räntorbjudanden, säger Kapusta.
Du måste också göra det till en poäng att betala mer än minsta saldo på kreditkort.
”Att göra minsta betalning på kreditkort kan göra att du är skuldsatt i flera år. Genom att bara betala det lägsta skulle det ta 34 månader att betala ett kreditkortsaldo på 1 000 dollar med en räntesats på 12 procent och en minimibetalning på 35 dollar, säger Kapusta. ”Att lägga till lite mer till din månatliga betalning kan hjälpa dig att betala av skulden på en bråkdel av tiden. Hitta fläckar i dina månatliga utgifter där du kan skära ner och sätta det mot ditt månatliga minimum - till och med bara lite hjälper. ”
Cirka 32 procent av kvinnorna säger att deras största ekonomiska ånger är att de inte har levt livet inom eller under sina medel. Om det är du, vet att det inte är för sent att åstadkomma förändring.
"Börja med en enkel budget för att förstå vad du spenderar och vad du gör", föreslår Sabbia. ”Ibland är det en glad upplevelse för kvinnor och ibland inte. Men du måste verkligen balansera din checkhäfte och förstå hur mycket saker kostar. ”
Det hjälper också till att definiera hur nödbesparingar ser ut och dina likviditetsbehov, säger Sabbia.
Fidelity's Kapusta rekommenderar att du följer 50/15/5 riktlinjer för budgetering, vilket är ett sätt att bryta ner din lönecheck och hantera dina utgifter.
”Syfta till att avsätta 50 procent av din inkomst för att täcka väsentliga saker som hyror eller månadsbetalningar; 15 procent mot pension; och 5 procent mot kortsiktigt sparande, förklarar Kapusta. "De återstående 30 procenten är avsedda att användas för diskretionära kostnader."
Kapusta lägger emellertid till denna påminnelse: Det finns inte en strategi som passar alla i budgeten.
Beroende på var du bor, till exempel i en stad där kostnaderna är högre, kan du behöva vara lite mer flexibel. Men att använda 50/15/5 som riktlinje kan vara till hjälp när du hanterar dina kostnader idag och för din framtid.
Om som Sabbia konstaterar att den första utmaningen vi måste ta itu med som kvinnor helt enkelt talar om pengar öppet, är det dags att börja göra det nu. Eftersom Merrill Lynch-rapporten konstaterar att om det faktum inte ändras, saknar vi en viktig möjlighet på flera nivåer. Vi kortvarar oss verkligen.
"Kvinnor över generationer, familjer och arbetsplatser kan hjälpa varandra genom att dela lärdomar och praktiska råd", säger Merrill Lynch-rapporten. ”Äldre kvinnor kan hjälpa yngre kvinnor som ekonomiska mentorer och förebilder. Även media och finansiella tjänster kan hjälpa till att utbilda kvinnor genom att eliminera en del av det tabu som fortfarande finns när man talar om pengar. ”
Och en punkt till, detta också från de många utestående meddelanden som Merrill Lynch framfört och som borde få resonans med kvinnor vida: vi måste införa en ny uppsättning livsförväntningar för kvinnor... Din enda säkra investering är en investering i dig själv.
Framåt.